فارکس در افغانستان

تحلیل تکنیکی بین بازاری

در این تصویر RSI در محدوده‌ی ۶۰ قرار دارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

بسیاری از تریدرها از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند بازار در آینده استفاده می‌کنند. اما این نوع تحلیل تا چه اندازه دقیق و کاربردی‌ است؟ چرا باوجود اینکه بسیاری از افراد تکنیک‌های آن را استفاده می کنند باز هم دچار اشتباه می‌شوند و ضرر می کنند؟ در این مقاله در مورد ماهیت تحلیل تکنیکال، ابزارهای رایج و نکات فنی مربوط به آن می‌خوانید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی قیمت در بازار بر اساس بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات است. در بازارهای سنتی مانند بازار سهام و بورس اوراق بهادار از تحلیل تکنیکال به طور گسترده استفاده می‌شود. جالب است بدانید این روش یکی از اجزای اصلی در بازار ارزهای دیجیتال است.

تحلیل تکنیکال روی داده‌های تاریخی قیمت یا پرایس‌اکشن (Price Action) تمرکز فراوانی دارد. بنابراین از آن به عنوان ابزاری برای بررسی نوسانات قیمت و بررسی اطلاعات مربوط به حجم یک دارایی استفاده می‌شود. بسیاری از معامله‌گران برای شناسایی روندها و فرصت‌های مناسب برای کسب سود از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.

ریشه ابتدایی «تحلیل تکنیکال» به قرن هفدهم در «آمستردام» و قرن هجدهم در «ژاپن» بازمی‌گردد؛ اما آنچه امروز با مفهوم تحلیل تکنیکال با آن مواجهیم مربوط به فعالیت‌‌های چارلز داو «Charles Dow»؛ روزنامه‌نگار حوزه اقتصادی و مؤسس وال‌استریت ژورنال است. او از اولین کسانی بود که روندهای قابل بررسی و مجزا در دارایی‌ها و حرکت بازار در مسیرهای خاص را کشف کرد. مدتی بعد فعالیت‌های او منجر به ایجاد «تئوری داو» شد که تحولات بیشتری در تحلیل تکنیکال ایجاد کرد.

در ابتدا تحلیل تکنیکال بر پایه دست‌نویس‌ها و محاسبات دستی بود، اما با پیشرفت تکنولوژی و دستیابی به محاسبات مدرن، گسترده‌تر شد و اکنون به ابزار مهمی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل شده است.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می‌کند؟

همانطور که اشاره شد تحلیل تکنیکال از اساس بر پایه مطالعه قیمت فعلی و تاریخچه قیمت‌های قبلی یک دارایی است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که نوسانات قیمت یک دارایی به طور اتفاقی رخ نمی‌دهد و به طور کلی این نوسانات با گذشت زمان به روندهای قابل شناسایی تبدیل می‌شوند.

در واقع تحلیل تکنیکال، شدت تحمیل (نفوذ) بازار بر عرضه و تقاضا را بررسی می‌کنند. که این بازتابی از تمایلات کلی بازار است. به عبارت دیگر قیمت یک دارایی چیزی جز کشمکش میان نیروی فروش یا خرید بر یکدیگر نیست. این نیروها با احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارتباط نزدیکی دارد. (به خصوص درباره‌ی ترس و طمع).

نکته قابل تامل درباره تحلیل تکنیکال این است که درصد خطای آن در بازارهایی که شرایط عادی و حجم و نقدینگی بالا دارند، بسیار پایین و پیش‌بینی‌ آن قابل اطمینان‌تر است. بازارهای پرحجم کمتر در معرض دست‌کاری قیمتی قرار دارند و تاثیرپذیری آن‌ها از موارد غیرعادی خارجی کمتر است؛ نتیجه چنین شرایطی این است که سیگنال‌های غلط در آن کمتر ایجاد می‌شود و تحلیل تکنیکال نقش پررنگی در آن‌ها دارد.

شاخص‌ها و اندیکاتورهای متداول تحلیل تکنیکال

معامله گران به منظور بررسی موشکافانه‌ی قیمت‌ها و در نهایت یافتن فرصت‌های مطلوب از انواع مختلفی از ابزارهای نموداری (چارت محور) که به اندیکاتور یا شاخص معروف هستند، استفاده می‌کنند. آنها به کمک اندیکاتور یا شاخص‌های تکنیکال، توانایی شناسایی روندهای موجود را پیدا کرده و اطلاعات روشن و هوشمندانه‌ای از روندهایی که ممکن است در آینده پدیدار شوند، پیدا می‌کنند. از آنجایی که این شاخص‌ها و اندیکاتورها همیشه درصدی خطا دارند، برخی از معامله‌گران همزمان از چندین شاخص یا اندیکاتور به عنوان راهی برای کاهش خطرات(ریسک) استفاده می‌کنند.

سرفصل‌های این آموزش

میانگین متحرک ساده (SMA)

معمولا معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، شاخص‌ها و معیارهای مختلفی برای تعیین روند بازار بر اساس نمودارها و تاریخچه قیمت‌ها به کار می‌برند.

در بین تعداد زیادی اندیکاتور، میانگین متحرک ساده (SMA) یکی از پرکاربردترین و معروف‌ترین اندیکاتورهای مورد استفاده‌ی تریدرها است. همانطور که از نامش پیداست، قیمت‌های پایانی یک دارایی در یک بازه زمانی تعیین شده را محاسبه می‌کند؛ به بیان دیگر (SMA)، متوسط قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص است.

خط نارنجی SMA که در بسیاری از نقاط به عنوان خطوط حمایت و مقاومت عمل کرده است.

نحوه‌ی استفاده SMA:

به طور کلی اگر قیمت بالای خط میانگین متحرک باشد، گفته می شود که روند صعودی است و برعکس اگر قیمت پایین خط میانگین باشد، روند نزولی است. اما این تمام ماجرا نیست. گاهی یک خبر می‌تواند باعث تغییر روند بشود. به این معنی که با وجود اینکه خط میانگین متحرک به شما سیگنالی برای خرید یا فروش می‌دهد، اما بازار طبق پیش‌بینی شما پیش نمی رود. راه‌حل چیست؟

شما میتوانید همزمان با چند شاخص میانگین متحرک کار کنید تا روند بازار را بهتر پیش بینی کنید.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی (EMA) نسخه اصلاح شده از میانگین متحرک ساده (SMA) است. در این اندیکاتور قیمت‌های بسته شده‌ی اخیر، وزن بیشتری نسبت به قیمت‌های قدیمی‌تر دارند؛ به بیانی دیگر «میانگین متحرک‌نمایی» همان «میانگین وزنی متوسط قیمت» است که قیمت‌های اخیر، وزن بیشتری را در محاسبه دربرمی‌گیرند.

خط نارنجی SMA و خط آبی EMA را نشان میدهد.

به زبان ساده، میانگین متحرک نمایی از میانگین متحرک ساده سریع‌تر به تغییر قیمت واکنش نشان می‌دهد. از طرفی می‌دانیم، هر چه شما سریع‌تر روند بازار را تشخیص بدهید، می‌توانید سود بیشتری هم بدست بیاورید. اما نقطه ضعف میانگین متحرک نمایی این است که همانطور که سرعت آن در نمایش روند بالاست، می تواند به خطا نوسانات قیمتی را به صورت تغییر روند نمایش دهد. و این باعث می شود که کمتر قابل اتکا باشد.

میانگین متحرک نمایی برای افرادی که به صورت کوتاه‌مدت معامله می‌کنند گزینه‌ی بهتری است. خیلی از تریدرها از هر دو میانگین به صورت همزمان استفاده می‌کنند تا درک بهتری از روند بازار پیدا کنند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص دیگری که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرد، شاخص قدرت نسبی (RSI) است که زیرمجموعه‌ای از اسیلاتورها شناخته می‌شوند. برخلاف میانگین متحرک ساده که به سادگی تغییرات قیمت را در طول زمان دنبال می‌کند، اسیلاتورها فرمول‌های ریاضی را روی داده‌های قیمتی اعمال کرده و خروجی آن‌ها در محدوده‌هایی از پیش تعیین شده قرار می‌گیرد. در مورد RSI، این محدوده از ۰ تا ۱۰۰ است.

در این تصویر RSI در محدوده‌ی ۶۰ قرار دارد.

نحوه‌ی استفاده از RSI:

  • RSI زیر ۳۰ سیگنال خرید: عددهای زیر ۳۰ شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از حد فروخته شده است. خیلی از تریدرها این نقطه را مناسب برای خرید می‌دانند. چون به اندازه ی کافی این ارز فروخته شده و به احتمال زیاد زمان اصلاح و صعودی شدن بازار است.
  • RSI بالای ۷۰ سیگنال فروش: عددهای بالای ۷۰ شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز زیادی خریداری شده است. پس احتمال ریزش قیمت وجود دارد. چون بسیاری از خریداران برای اینکه سود خود را گرفته اند دارایی‌هایشان را می‌فروشند.

شاخص Stochastic RSI

علاوه بر ابزارهای ابتدایی و ساده در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهایی وجود دارند که برای تولید داده نیازمند چندین اندیکاتور دیگر هستند. برای مثال برای محاسبه اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic RSI)، یک فرمول ریاضی به RSI معمولی اضافه می‌شود و نتیجه آن با توجه به (RSI) و آن فرمول ریاضی محاسبه می‌شود.

در تصویر بالا شاخص Stoch RSI در زیر بازه ۲۰ قرار دارد و انتظار می‌رود که با اصلاح قیمتی به سمت بالا حرکت کتد.

نحوه‌ی استفاده Stoch RSI:

استوکستیک RSI، مانند RSI از شاخص‌های اسیلاتور است، که بین بازه ی ۰ تا ۱۰۰ در نوسان است.

  • اگر شاخص به زیر ۲۰ برود، شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از اندازه فروخته شده است و احتمال صعود قیمت وجود دارد.
  • اگر شاخص بالای ۸۰ برود، شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از حد خریداری شده است. پس احتمال ریزش قیمت وجود دارد.
  • از خط میانی ۵۰ میتوان برای تشخیص روند بازار استفاده کرد. بالای ۵۰ روند صعودی و پایین ۵۰ روند نزولی را می‌توان انتظار داشت.

باند بولینجر (Bollinger Bands)

شاخص باند بولینجر (Bollinger Bands) نوع دیگری از اسیلاتورها است که در بین معامله‌گران محبوبیت بسیاری دارد. باند بولینجر برای پیش‌بینی وضعیت احتمالی بیش‌خرید (overbought) یا بیش‌فروش (oversold) و همچنین اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود.

به زبان ساده این شاخص به ما می گوید که با بازاری ساکت سروکار داریم و یا بازاری پرنوسان و شلوغ:

  • زمانی که بازار آرام است، پهنای باند کوچک میشود.
  • زمانی که بازار پرنوسان است، پهنای باند بزرگ می شود.

همانطور که مشخص است، قیمت بعد از برخورد با باند بالایی به سمت خط میانی حرکت کرده است.

باند بولینجر از سه خط تشکیل شده است:

  • باند بالایی
  • خط میانی
  • باند پایینی

خط میانی همان خط میانگین متحرک ساده است. خطوط بالایی و پایینی، انحراف معیارهای حول خط میانی هستند. در اینجا قصد نداریم انحراف معیار یا فرمول‌های این شاخص را بازگو کنیم، بلکه نحوه‌ی استفاده از این شاخص را به شما آموزش می‌دهیم.

نحوه‌ی استفاده BB:

به طور کلی قیمت تمایل دارد که به سمت خط میانی حرکت کند. این تمام کاربرد و نکته ی مهم استفاده از شاخص بولینجر است.

  • اگر قیمت خیلی صعودی و به خط بالایی باند برسد، احتمال بازگشت و ریزش به سمت خط میانی وجود دارد.
  • اگر قیمت خیلی ریزشی و به خط پایینی نزدیک شود، احتمال بازگشت و صعود به سمت خط میانی وجود دارد.

به بیانی ساده‌تر، از باند بولینجر برای تشخیص خطوط مقاومت و حمایتی استفاده می‌شود.

شاخص مکدی (MACD)

مثال دیگر اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی/ واگرایی (Moving Average Convergence Divergence) است که به اختصار MACD نامیده می‌شود.

تمایز خط آبی از خط سیگنال به راحتی ممکن نیست، و سیگنال خیلی قوی به ما نمی‌دهد. اما خطوط بالای هیستوگرام قرار دارند.

به طور کلی مکدی با سه خط (سه مفهوم) نمایش داده می‌شود.

  • خط اول میانگین متحرک سریع‌تر را نشان می‌دهد. (خط آبی)
  • خط دوم میانگین متحرک کندتر را نشان می‌دهد. (خط قرمز- خط سیگنال)
  • خط سوم اختلاف بین خط اول و دوم را نمایش می‌دهد. (هیستوگرام-سفید)

تریدرها از این خطوط، سیگنال‌های خرید یا فروش را دریافت می‌کنند. چطور؟

نحوه‌ی استفاده MACD:

زمانی که خط اول (آبی)، خط سیگنال (قرمز) را قطع می‌کند، و به بالا یا پایین آن حرکت می‌کند، سیگنال خرید یا فروش استخراج می‌شود.

  • سیگنال خرید: خط آبی، خط سیگنال را قطع کند و به بالای آن حرکت کند.
  • سیگنال فروش: خط آبی، خط سیگنال را قطع کند و به پایین آن حرکت کند.

اما این سیگنال‌ها خیلی قوی نیستند، و در بسیاری از موارد با تغییر قیمت روند باز هم تغییر می‌کند.

خط میانی یا هیستوگرام ابزاری است برای تقویت سیگنال‌ها:

  • اگر سیگنال صعودی و در بالای خط میانی باشد، سیگنال خرید قوی‌تر است.
  • اگر سیگنال نزولی و در پایین خط میانی اتفاق بیفتد، سیگنال فروش قوی‌تر است.

در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که مک‌دی با اختلاف بالای خط میانی (هیستوگرام) است.

سیگنال‌های معاملاتی

به طور کلی اندیکاتو‌رها دید خوبی نسبت به روندهای کلی بازار به یک معامله‌گر می‌دهد، اما از آن‌ها می‌توان برای یافتن نقاط احتمالی ورود و خروج (سیگنال خرید یا فروش) هم استفاده کرد؛ این سیگنال‌ها ممکن است در شرایط خاصی در نمودار یک اندیکاتور ایجاد شوند.

همانطور که قبلاً بحث شد، سیگنال‌های معاملاتی تولید شده از سوی تحلیل تکنیکال همیشه دقیق نیستند و همیشه باید درصدی را برای خطا (سیگنال‌های غلط) از جانب اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در نظر گرفت. این امر کمی در بازار ارزهای دیجیتال نگران‌کننده است؛ چون در این بازار، دارایی‌ها حجم کمتری دارند و طبعا نوسانات بیشتری را نسبت به بازارهای سنتی تجربه می‌کنند.

نقدی مخالف بر تحلیل تکنیکال

گرچه امروزه تحلیل تکنیکال به طور گسترده در بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد اما از نظر بسیاری از متخصصان، تحلیل تکنیکال روشی بحث‌برانگیز و غیر‌قابل اعتماد است. به عبارتی گفته می شود که چون افراد زیادی به آن فکر می‌کنند، وقایع رخ می‌دهد. منتقدان معتقدند در شرایط بازارهای مالی اگر تعداد زیادی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به انواع یکسانی از شاخص‌ها مانند خطوط حمایت و مقاومت اعتماد کنند، احتمال عملکرد صحیح این شاخص‌ها افزایش می‌یابد.

از طرف دیگر بسیاری از طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که هر تحلیل‌گر با روش خاص خود و با استفاده از اندیکاتورهای مختلف و زیاد، نمودارها را تجزیه و تحلیل می‌کند. این تحلیل تکنیکی بین بازاری بدان معناست که عملا استفاده از یک استراتژی خاص و یکسان برای تعداد زیادی از معامله‌گران غیرممکن است.

تحلیل بنیادین در مقابل تحلیل تکنیکال

پیش‌فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت‌های حال حاضر در بازار تمام عوامل بنیادی مربوط به یک دارایی خاص را منعکس می‌کند. بر خلاف رویکرد تحلیل تکنیکال که عمدتا بر داده‌های قیمتی و تاریخچه قیمتی و حجم (نمودارهای بازار) متمرکز است، تحلیل بنیادین یا فاندامنتال به تحقیق گسترده پیرامون عوامل کیفی پروژه اصرار دارد.

در تحلیل بنیادین، دیدگاه این است که عملکرد آینده یک دارایی به چیزهایی بیش از داده‌های تاریخی وابسته است؛ اساساً تحلیل بنیادین روشی است که برای برآورد ارزش ذاتی یک شرکت، یک تجارت یا یک دارایی استفاده می‌شود. در این تحلیل طیف گسترده‌ای از شرایط خرد و کلان اقتصادی مانند مدیریت و شهرت شرکت، رقابت در بازار و نرخ رشد و سلامت صنعت در نظر گرفته می‌شود.

بنابراین، ممکن است این‌گونه در نظر بگیریم که برخلاف تحلیل تکنیکال که عمدتا به عنوان ابزاری برای پیش‌بینی عملکرد قیمت و رفتار بازار استفاده می‌شود، تحلیل بنیادین با در نظر گرفتن زمینه و پتانسیل‌های موجود در یک دارایی، می‌تواند برای یک تحلیل‌گر مشخص کند که آیا یک دارایی بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا خیر. درحالی که بیشتر معامله‌گران کوتاه مدت ترجیح می‌دهند از تحلیل تکنیکال استفاده کنند، ترجیح مدیران صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران بلند مدت، تحلیل بنیادین است.

یک مزیت مهم در تحلیل تکنیکال این است که به داده‌های کمی متکی است. بنابراین چارچوبی بی‌طرفانه برای تحقیق عینی از تاریخچه قیمتی فراهم می‌کند و برخی حدس و گمان‌ها که با رویکرد کیفی‌ در تحلیل بنیادین ارائه می‌شود را از بین می‌برد.

با این حال تحلیل تکنیکال علی‌رغم سروکار داشتن با داده‌های تجربی کماکان تحت تأثیر تعصبات و طرفداری‌‌های شخصی است. به عنوان مثال یک معامله‌گر که به شدت یک ارز را پیش داوری کرده، طوری از ابزارهای تحلیل تکنیکال بهره ببرد و اطلاعات را ناخودآگاه دستکاری کند که نهایتا آن گونه که دوست دارد تصمیم بگیرد. در بسیاری از موارد این اتفاق بدون آگاهی آنها رخ می‌دهد. علاوه بر این در دوره‌هایی که بازارها الگو یا روند مشخصی ندارند، تحلیل تکنیکال ممکن است شکست بخورد.

سخن آخر

جدا از نقد و بحث‌های طولانی درباره اینکه کدام روش تحلیل بهتر است، به نظر ترکیبی از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادین توسط بسیاری از افراد مورد پذیرش است. درحالی که تحلیل بنیادین بیشتر به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت مربوط می‌شود، تحلیل تکنیکال ممکن است اطلاعات روشنی در مورد شرایط بازار در روند کوتاه‌مدت فراهم کند. احتمالا این اطلاعات، برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مفیدتر است.

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه: راهنمای جامع استراتژی های معاملاتی

مشخصات کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه: راهنمای جامع استراتژی های معاملاتی

شمشاد

دربارۀ کتاب

نظرات کاربران

سایر آثار جان مورفی

کتاب-نیمه-ی-پر-برداشت-های-شما-به-واقعیت-می-پیوندد-اثر-جان-مورفی

نیمه ی پر: برداشت های شما به واقعیت می پیوندد
جان مورفی

کتاب-تحلیل-تکنیکال-در-بازارهای-سرمایه-اثر-جان-مورفی

تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه
جان مورفی

کتاب-تحلیل-نموداری-بازار-سهام-به-زبان-ساده-اثر-جان-مورفی

تحلیل نموداری بازار سهام به زبان ساده
جان مورفی

کتاب-تحلیل-نموداری-آسان-اثر-جان-مورفی

تحلیل نموداری آسان
جان مورفی

کتاب-تحلیل-تکنیکال-در-بازارهای-سرمایه-اثر-جان-مورفی

تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه
جان مورفی

کتاب-تحلیل-تکنیکی-بین-بازاری-استراتژی-های-داد-و-ستد-در-بازارهای-جهانی-سهام،-اوراق-قرضه،-کالا-و-ارز-اثر-جان-مورفی

تحلیل تکنیکی بین بازاری: استراتژی های داد و ستد در بازارهای جهانی سهام، اوراق قرضه، کالا و ارز
جان مورفی

کتاب-تحلیل-تکنیکال-در-بازار-سرمایه-اثر-جان-مورفی

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه
جان مورفی

کتاب-تحلیل-تکنیکال-در-بازار-سرمایه-راهنمای-جامع-برای-داد-و-ستدهای-بازرگانی-اثر-جان-مورفی

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه: راهنمای جامع برای داد و ستدهای بازرگانی
جان مورفی

کتاب‌های پیشنهادی

کتاب-مغز-شما-هنگام-کاراثر-دیوید-راک

مغز شما هنگام کار
دیوید راک

کتاب-نبرد-برنداثر-لورا-ریس

نبرد برند
لورا ریس

کتاب-بازاریابی-و-مشتری-مداری-در-بازار-خدمات-مالیاثر-بابک-عزیزی

بازاریابی و مشتری مداری در بازار خدمات مالی
بابک عزیزی

کتاب-سنگفرش-هر-خیابان-از-طلاستاثر-کیم-وو-چونگ

سنگفرش هر خیابان از طلاست
کیم وو چونگ

کتاب-انقلاب-دورکاریاثر-سدال-نیلی

انقلاب دورکاری
سدال نیلی

کتاب-امر-نواثر-بوریس-گرویس

امر نو
بوریس گرویس

کتاب-منافع-سهامداراثر-تونی-گروندی

منافع سهامدار
تونی گروندی

کتاب-10-مقاله-که-باید-خوانداثر-هاروارد-بیزینس-ریویو

10 مقاله که باید خواند
هاروارد بیزینس ریویو

کتاب-هوش-هیجانی-و-استخداماثر-ادل-بی-لین

هوش هیجانی و استخدام
ادل بی.لین

کتاب-الگوهای-سفته-بازیاثر-برتران-رونه

الگوهای سفته بازی
برتران رونه

کتاب-رهبری-ممتازاثر-برایان-تریسی-و

رهبری ممتاز
برایان تریسی و .

کتاب-چرا-آدم-های-باهوش-اشتباهات-مالی-بزرگ-می-کنند-؟اثر-توماس-گیلوویچ

چرا آدم های باهوش اشتباهات مالی بزرگ می کنند ؟
توماس گیلوویچ، گری بلسکی

کتاب-مفهوم-چرخ-لنگر-در-سازمان-و-مدیریتاثر-جیم-کولینز

مفهوم چرخ لنگر در سازمان و مدیریت
جیم کولینز

کتاب-قواعد-اجرای-استراتژیاثر-کریس-مک-چسنی

قواعد اجرای استراتژی
کریس مک چسنی، سین کووی و.

کتاب-استراتژی-رهبریاثر-شارون-ای-داونی

استراتژی رهبری
شارون ای داونی

کتاب-سامان-دادن-کارها-اثر-دیوید-آلن

سامان دادن کارها
دیوید آلن

کتاب-رونق-کسب-و-کار-به-کمک-بازی-سازی-اثر-یوکای-چو

رونق کسب و کار به کمک بازی سازی
یوکای چو

کتاب-سنگ-فرش-هر-خیابان-از-طلاست-اثر-کیم-ووچونگ

سنگ فرش هر خیابان از طلاست
کیم ووچونگ

کتاب-تفویض-اختیار-نظارت-و-سرپرستی-اثر-برایان-تریسی

تفویض اختیار،نظارت و سرپرستی
برایان تریسی

کتاب-رستگاری-در-بیمه-اثر-خسرو-تقی-زاده

رستگاری در بیمه
خسرو تقی زاده
  • نهنگ
  • دربارهٔ نهنگ
  • قوانین و مقررات
  • راهنمای خرید و ارسال
  • پشتیبانی
    تماس با نهنگ

تلفن: ۹۱۰۳۵۰۰۰-۰۲۱
ایمیل: [email protected]
روزهای کاری از ساعت ۹ صبح تا ۵ عصر
پاسخگوی تماس شما هستیم.

تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا

خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

محصول مورد نظر شما یعنی خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو در برند باسلام می باشد که شما برای خرید اینترنتی این محصول میتونید با مطالعه جزئیات و ویژگی ها و دیدن تصاویر این محصول رو خریداری کنید .

ویژگی و مشخصات خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

خرید اینترنتی تحلیل تکنیکی بین باز از باسلام، از قم. متنوع ترین کتاب چاپی ها با بهترین قیمت در باسلام

پیشنهادی --> پیشنهادی --> پیشنهادی --> پیشنهادی -->

مشخصات و توضیحات خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

خرید اینترنتی خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

مشخصات و ویژگی های خرید و قیمت تحلیل تکنیکی بین بازاری جان مورفی ترجمه امیر عباس امامی حسین پارسا از غرفه کتاب بورس | زنبیل نو

زنبیل نو آنلاین است و تمام آنچه را كاربر از یک فضای آنلاين انتظار دارد به‌خوبی برآورده می‌کند. کاربری آسان، پرداخت امن از درگاه‌های بانکی، نماد اعتماد الکترونیک، ضمانت بازگشت پول، امانت‌داری، پشتیبانی حرفه‌ای برای راهنمایی و رفع مشکلات احتمالی. اعتماد با سلام آغاز می‌شود.
زنبیل نو اجتماعی است، به این معنی که راه گفت‌وگو و تعامل بی‌واسطه بین خریداران و غرفه‌داران همیشه باز است. شما به محض ورود به زنبیل نو صاحب یک حساب کاربری می‌شوید، می‌نویسید، بحث می‌کنید، نظر می‌دهید، دوست می‌شوید. گفت‌وگو با سلام آغاز می‌شود.
زنبیل نو بازار است، با تمام ویژگی‌های یک بازار بزرگ و تودرتو ولی با یک تفاوت ارزشمند: تمام راسته‌های این بازار یک‌جا پیش چشم شما هستند. مواد غذایی، مد و پوشاک، خانه و آشپزخانه، صنایع دستی، عطاری، آرایشی و بهداشتی، ملزومات فرهنگی و آموزشی و سرگرمی و ورزش و سفر، حتی خدمات کسب‌وکار.
وقتی از مواد غذایی حرف می‌زنیم، از چه حرف می‌زنیم؟ چای و قهوه و دم‌نوش و انواع نوشیدنی، محصولات پروتئینی، عسل و فرآورده‌های عسل، لبنیات، ارده و فرآورده‌های کنجد، ادویه تحلیل تکنیکی بین بازاری و چاشنی، میوه و سبزیجات تازه، شیرینی و آجیل و خشکبار، ترشی و شور، انواع خواربار و غلات و حبوبات. سبد خریدی خالی می‌ماند؟
راستۀ مد و پوشاک پر است از لباس‌ زنانه و مردانه و بچگانه و زیورآلات و کیف و کفش و اکسسوری. رسیدگی‌های آرایشی و بهداشتی هم در کنار پوشش بسیار مهم است. مراقبت از پوست و مو و بدن، ابزار آرایشی و بهداشتی باکیفیت هم می‌خواهد؛ محصولاتی برای بهداشت شخصی مانند شامپو و رنگ مو و مسواک و عطر ادکلن و اسپری برای کمک به شما آماده‌اند. نگران ظاهرتان نباشید.
اگر برای خانه یا آشپزخانه‌تان دنبال وسیله می‌گردید، بدانید که اینجا یک خانۀ خالی را می‌توان پر کرد. فرش و تابلوفرش، دکوری و تزئینی، پرده و مبلمان، نور و روشنایی، کالای خواب، گل و گیاه، لوازم حمام و دستشویی، ابزار و مواد شوینده برای نظافت و هر چه در آشپزخانه لازمتان می‌شود.
در زیبایی و اصالت صنایع دستی ایرانی شکی نیست. از بافتنی و کار روی پارچه و محصولات چوبی و فلزی و حصیری و سفالی و شیشه‌ای بگیر تا سنگ و کاشی و چینی و چرم و فلز. همه در برابر شماست، ببینید.
استقبال از عطاری‌ها روزبه‌روز بیشتر می‌شود. روغن‌های درمانی و گیاهان دارویی، عرقیات گیاهی و گلاب، سویق و قاووت جای خود را در سبد خرید خانواده‌ها پیدا کرده‌اند.
معمولاً برای گذراندن اوقات خوش و بازی و سرگرمی سراغ چه ابزارها یا محصولات فرهنگی و آموزشی می‌روید؟ مثلاً کتاب چاپی و صوتی و الکترونیک، لوازم تحریر، اسباب‌بازی، عروسک، کاردستی، ماکت؟ یا اهل بیرون رفتن از خانه هستید و وسایل ورزشی و سفر (ساک، کوله‌پشتی، چمدان) بیشتر به کارتان می‌آید؟ هر چه باشد، دست‌خالی برنمی‌گردید.
زنبیل نو فقط بازار محصولات نیست، خدمات بسیاری را هم پوشش می‌دهد. گرافیک، عکاسی، طراحی، ساخت ویدئو، نوشتن، ویرایش، ترجمه، بسته‌بندی، حمل‌ونقل و هر ایدۀ دیگری که به ذهن غرفه‌داران می‌رسد.
انگار همه چیز با سلام آغاز می‌شود.

دسترسی سریع

لینک‌های مفید

زنبیل نو با رویکردی نو

هدفمان در زنبیل نو معرفی محصولات مورد نیاز مخاطبین با روش جمع آوری اطلاعات لز سایت های مطرح که با نقد و بررسی هر کدام به بهترین نتیجه نزدیک شوید.

در همه جای ایران ما شعبه داریم

اطلاعات بیشتر در بخش تماس با ما

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه جان جی مورفی

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه به قلم جان جی مورفی یکی از مراجع اصلی و کارآمد در زمینه آموزش تحلیل تکنیکال کلاسیک در بازار بورس است. این کتاب در سال 1999 میلادی توسط موسسه مالی نیویورک به چاپ رسید و بیش از 7 سال عنوان پرفروش‌ترین کتاب در زمینه سرمایه‌گذاری (مرتبط با بازارهای مالی) را به خود اختصاص داده است، به دلیل استقبال مخاطبان کتاب در سرتاسر دنیا تاکنون به چندین زبان رسمی مختلف دنیا ترجمه و تجدید چاپ شده است.جان جی مورفی در این کتاب به بررسی اصول کلی تحلیل تکنیکال در بازار های مالی می پردازد. این کتاب به‌عنوان کتاب مقدس تحلیل گران تکنیکال نام برده می شود.

معرفی کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان مورفی

جان جی مورفی کیست؟

جان جی مورفی، ملقب به پدر تحلیل تکنیکی بین‌ بازاری، تحلیل‌گر مالی معروف آمریکایی است. وی به‌عنوان یکی از شاخص‌ترین تحلیل‌گران بازار مالی کتاب‌های معتددی در زمینه تحلیل بازارهای بورس تألیف و منتشر نموده است. او نویسنده کتاب‌های تجزیه و تحلیل فنی بازارهای آینده (پیش‌بینی بازار) است.

در ادامه سرفصل‌های اصلی کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه را که به جرئت یکی از کامل‌ترین منابع آموزشی در زمینه تحلیل نموداری دارایی‌ها و استراتژی‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه مانند بورس و رمزارزها است، نام بردیم.کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه شامل ۱۸ فصل و 2 پیوست است که در هر فصل به روش‌‌های تحلیل تکنیکال می‌پردازد:

متخصصان در زمینه‌های سرمایه گذاری، بازارهای مالی و… می‌توانند با مطالعه این کتاب با مبانی و اصول تحلیل تکنیکال آشنا بشوند و کلیه الگو‌ها و نظریاتی را که تاکنون در این زمینه ارائه شده است، بیاموزند.

آموزش معاملات بنیادی و تحلیل بین بازاری در بازارهای جهانی با محمد رحمانی

تحلیل بین بازاری (intermarket analysis) را اگر بخواهیم تعریف کنیم یعنی بررسی روابط میان بازارهای مختلف مانند سهام، کالاها، ارز، اوراق و … که اثرات پارامترهای کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم و … بر آن ها سنجیده می شود و در نهایت با توجه به برآیند حاصل از تحلیل ها،جریان سرمایه بین بازارهای مختلف ارزیابی شده و استراتژی مناسب در راستای روند بازار هدف انتخاب می شود.

به دنبال وحدت و همبستگی بین بازارهای مالی مختلف دنیا تحلیل بین بازاری شکل گرفت ، بعبارتی دیگر در این روش تحلیلی، روابط متقابل و اثراتی که هر یک از بازارها بر روی دیگری دارد بررسی میشود تا بتوان استراتژی های مناسب را اتخاذ نمود. امروزه دیگر بدون تحلیل تکنیکی بین بازاری در نظر گرفتن سایر بازار ها نمی توان به فعالیت در بازار خاصی پرداخت چون همه بازارها بر روی هم تاثیرات کوتاه مدتی یا بلند مدتی دارند.

تحلیل بنیادی با رویکرد تجزیه و تحلیل بین بازاری چیست؟

فرض کنید که شما در حال نگاه کردن به دو چارت gbpjpy و eurusd هستید. در نگاه اول اگر رویکرد شما مبتنی بر دیده بان تکنیکال خالص باشد ، نه تنها این دو جفت ارز هیچگونه تفاوتی با یکدیگر ندارند بلکه هر چارت دیگری و هر بازار دیگری را شخص مربوطه میتواند تحلیل و معامله کند. اما با رویکرد بنیادی چطور؟ آیا باز هم تمامی بازارها یکسان میباشند و میتوان آنها را با روشی یکسان معامله کرد؟

جواب خیر میباشد و اگر واقعیت را میخواهید ، فرق بین جفت ارز gbpjpy و eurusd بسیار زیاد است. اما برای فهمیدن این تفاوت های معنادار و درک نهاد هر جفت ارز و یا هر بازار دیگری ابتدا باید با بنیاد اقتصاد های مهم مربوطه آشنا شویم و سپس با قرار دادن اقتصاد یکی از طرفین در برابر اقتصاد طرف دیگر میتوانیم به خرید و یا فروش آن جفت ارز مد نظر فکر کنیم

چرا میبایست تحلیل بنیادی را بیاموزیم؟

شاید شما هم تاکنون متوجه شده باشید که درک جهت حرکتی در بازار مربوطه به همراه درک اینکه قیمت در کدام نواحی میتواند بازگشت و یا ادامه حرکت را داشته باشد جز اصلی ترین مواردیست که معامله گران بر روی آن متمرکز هستند.

اما بیایید کمی منطقی به قضیه نگاه کنیم, به کمک تکنیکال توانستیم نواحی پر پتانسیل عرضه و تقاضا را شناسایی کنیم, اما آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چرا برخی نواحی عرضه و تقاضا و یا تحلیل های تکنیکالی به راحتی از بین رفته و جواب نمیدهند؟

در اصل میتوان گفت که روش بنیادین اینجاست تا به شما در تشخیص جهت کمک شایانی کند و سپس زمانی که فهمیدیم بنیاد برای جفت ارز X صعودیست, صبر میکنیم تا قیمت به نواحی پرپتانسل تقاضا رسیده و سپس با خیال راحت و با اطمینان بیشتری میتوانیم به خرید فکر کنیم و صد البته در نواحی عرضه این جفت ارز با بنیاد صعودی را نخواهیم فروخت چون میدانیم که ناحیه عرضه مربوطه میتواند به راحتی تبدیل به ناحیه تقاضا شود.

آیا باید حتما تجزیه و تحلیل بین بازاری را نیز آموخت؟

متاسفانه در بازاری که هر سال خود را با پدیده های تازه تر و پیچیدگی های بیشتری وفق میدهد, اگر شما بخواهید صرفا در حد دیگران بدانید احتمالا آن نتیجه مدنظرتان حاصل نخواهد شد و خبر بد اینکه شاید شما تحلیل بنیادی را عمیقا یاد نگرفته باشید اما بسیاری از معامله گران در سراسر دنیا درک عمیقی از این نوع تحلیل دارند.

پس اگر میخواهید بیشتر از این عقب نمانید صرفا به بخش یکم تا سوم دوره آموزشی من اکتفا نکرده و از بخش چهارم که وارد بحث جذاب تجزیه و تحلیل بین بازاری میشویم را با دقتی بیش از پیش دنبال کنید, چون عمدتا سایر معامله گران بخاطر پیچیدگی تجزیه و تحلیل بین بازاری حتی سمت آن هم نخواهند رفت در صورتی که درک بازار بدون درک رفتار بین بازاری حاصل نخواهد شد.

چکیده ای از مطالب این دوره معاملات بنیادی و تحلیل بین بازاری

معامله گران خرد و معامله گران موفق پشت پرده وال استریت بروکرها و انواع آنها مدیریت ریسک چرا ضرر و چرا سود بانک مرکزی سیاست های پولی و مالی انبساطی و انقباضی رونق و رکود و بررسی چرخه های آن منحنی U شکل و آینده معرفی دلار و شاخص دلار داده های مهم ایالات متحده و سایر اقتصاد های مهم داده های پیشرو و پسرو تفکیک ارزها بر مبنای داده های مهم داده های فصلی تحلیل سنتیمنتال و درک حال و هوای بازار طلا و اوراق قرضه معمای طلا انتظاراتمان از طلا نرخ بازدهی اوراق قرضه واقعی و اسمی روانشناسی معامله گری و شناخت تیپ های شخصیتی ارتباط پول و گذشته شناخت خطاهای فردی تایید تکنیکال و روانشناسی قیمت نفت و تورم نفت و تحلیل تکنیکی بین بازاری عرضه نفت و اوپک و روسیه و آمریکا سیاسی یا اقتصادی شاخص ویکس و ارتباط آن با شاخص های بورسی آمریکا تقاضای فصلی نفت داده های ماهانه تکراری در شاخص های بورسی و در نهایت ذکر استراتژی های کاربردی

پس از اتمام این دوره تحلیل بین بازاری :

شما نگاه و زوایای فکری جدیدی را یاد خواهید گرفت و قبل از رخ دادن جلسات بانکهای مرکزی و انتشار بیانیه های پولی بانک های مرکزی و صرفا با اتکا به بنیاد میتوانید به پیش بینی آینده ای نزدیک پی برده و متوجه تمامی حرکات روندی شوید و این مهمترین دیده بانی است که این دوره آموزشی به شما خواهد بخشید.

در نهایت باید خاطر نشان کرد که این دوره آموزشی کاملا رایگان و از بسیاری جنبه ها تکمیل بوده و توانایی بی نیاز کردن شما در بازارهای مالی را دارد. آرزوی سربلندی و موفقیت یکایک شما معامله گرانی که به بنیاد اعتماد لازمه را دارید را دارم.

مشاهده جلسات این دوره تحلیل بین بازاری

بخش اول : آغاز کلام ۴۱ دقیقه

● فلسفه وجود معامله گران خرد
● معامله گران اصلی بازار fx
● پشت پرده وال استریت و این سیستم پولی و مالی
● بروکرها و انواع آن و بازاریابی آنها
● وین ریت و نسبت ریسک به ریوارد
● اشاره اولیه به مدیریت ریسک
● انحصار گرایی هایی که در این سیستم وجود دارد
● مقایسه معامله گران خرد با معامله گران موفق و موسساتی که آنها در آن مشغول به کار هستند
● نتیجه گیری
لینک : نمایش
حجم : ۱۴۱ مگابایت

بخش دوم: چرخه های رونق و رکود ۲۹ دقیقه

● اقتصاد و بازار
● بازار سهام
● نهادی به نام بانک مرکزی
● اهداف این نهاد
● سیاست های پولی و مالی
● انبساطی و انقباضی
● چرخه های رکود و رونق(U شکل)
لینک : نمایش
حجم : ۹۳ مگابایت

بخش سوم: ارزها و داده های تقویم اقتصادی ۵۵ دقیقه

● دلار و شاخص دلار
● داده های مهم ایالات متحده
● تعریف این داده ها
● معرفی ارزها بر مبنای مهم ترین داده ها و یا بازارهای مربوطه
● سنتیمنت و معرفی یک شاخص پیشرو
● نگاه جفت ارزی
● جهت دهی به برخی جفت ارزها بر مبنای داده های پیش رو و انتظاراتمان
● نتیجه گیری
لینک : نمایش
حجم : ۱۰۷ مگابایت

بخش چهارم: معمای طلا (بخش ۱) ۴۲ دقیقه

شروع تجزیه و تحلیل بین بازاری
● ارتباط نرخ بازدهی اوراق و طلا
● ارتباط نرخ بازدهی اوراق و دلار
● ارتباط نرخ بازدهی اوراق و قیمت اوراق
● ارتباط ریسک گریزی بازار و رکود به نرخ بازدهی اوراق
● طلا و جفت ارز Usdjpy و همبستگی های این دو
● چشم انداز تورم ایالات متحده و نحوه ی فهم آن از نرخ بازدهی
لینک : نمایش
حجم : ۱۰۲ مگابایت

بخش پنجم: معمای طلا (بخش ۲) ۲۴ دقیقه

● نرخ بازدهی اوراق قرضه ده ساله واقعی چیست؟
● ارتباط آن با نرخ بازدهی اوراق قرضه اسمی
● تورم یا انتظارات تورمی ده ساله
● ارتباط نرخ بازدهی واقعی اوراق قرضه ده ساله آمریکا با طلا
● تفاوت نرخ بازدهی اوراق قرضه ده ساله و دوساله یا همان Spread
● نحوه استفاده از این تفاوت نرخ
● انتظاراتمان
● معرفی مفهومی به نام YCC و کاربرد آن
● تکمیل منحنی U شکل اقتصاد
● همبستگی های معنادار
● داده های فصلی و ماهانه طلا به ما چه میگوید؟
لینک : نمایش
حجم : ۶۳ مگابایت

بخش ششم: روانشناسی معامله گری و روانشناسی قیمت ۵۶ دقیقه

● روانشناسی معامله گری
● شناخت خطاهای فردی_رفتاری
● عدم قرار گرفتن در این تله های رفتاری
● روانشناسی قیمت
● تایید تکنیکال یا تحلیل تکنیکال؟
● ستاپ های معاملاتی
● الگوهای پرتکرار
● کندل ها یا رفتار قیمت؟
● ذکر هفده مفهوم کلیدی از مدیران موسسات بزرگ
لینک : نمایش
حجم : ۱۰۷ مگابایت

بخش هفتم: نفت و شاخص های بورسی ۳۰ دقیقه

● شاخص Vix چیست؟
● بازه های ریسک پذیری و ریسک گریزی
● ارتباط بین vix و شاخص های بورسی
● زمان سنجی و داده های ماهانه در vix
● معرفی سی کمپانی زیر مجموعه داوجونز
● وزن هر کدام از این کمپانی ها
● گزارش های درآمد زایی فصلی
● شاخص وارن بافت
● داده های فصلی و ماهانه در بازار سهام آمریکا
● نفت و عرضه و تقاضا
● شاخص ovx
● نفت و تورم
● نفت و سنتیمنت
لینک : نمایش
حجم : ۵۹ مگابایت

بخش هشتم: استراتژی ها ۵۰ دقیقه

در بخش پایانی به استراتژی های بنیادی و تکنیکال با نسبت برد بالا میپردازیم
لینک : نمایش
حجم : 66 مگابایت

منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.

مطالب مرتبط

آموزش فاندامنتال ، سنتیمنت و تحلیل بین بازاری در بازارهای جهانی

فیلم آموزشی تحلیل فاندامنتال در بازارهای جهانی با علی نورانی

فیلم آموزشی تحلیل اقتصادی در بازارهای جهانی توسط فرید تیموری

25 دیدگاه

alihay

با تشکر از محمد رحمانی عزیز و سایت فراچارت
ایشون در کانالشون صحبت از یک گروه یا کانال تلگرامی بنام کافه فاندامنتال دارند و ویس قرار میدن.
برای آموزش و همراهی بیشتر،چطور میشه عضو این کانال کافه شد؟
ممنون

hossein_Rameshgar

بسیار بسیار از اقای رحمانی سپاس گذارم، فوق العاده بود بسیار استفاده کردم. منتظر دوره ها و قسمت های بعدی هستم.

mojtabaamiriasl

باسلام، ممنون از آقای رحمانی و سایت فراچارت. لطفاً بقیه بخش ها رو هم اضافه کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا