نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟

نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / شاخص چیست؟ و معرفی انواع شاخص بورس

شاخص چیست؟ و معرفی انواع شاخص بورس

در این مطلب قصد داریم به بررسی مفهوم و تعریف شاخص و انواع شاخص بورس که شامل : شاخص کل قیمت، شاخص هم وزن،شاخص بازده نقدی،شاخص قیمت و بازده نقدی،شاخص صنعت و شاخص مالی،شاخص سهام آزاد شناور،شاخص بازار اول و بازار دوم،شاخص ۵۰ شرکت برتر،شاخص ۳۰ شرکت بزرگ میشود بپردازیم.

این اطلاعات می‌تواند برای سنجش عملکرد سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده شود و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟ در آینده پیش بینی کرد.

شاخص چیست؟

شاخص (Index) در واقع یک معیار آماری می باشد که تغییرات در یک اقتصاد یا بازار بورس را نمایان می کند. در مورد بازارهای مالی، شاخص یک سبد فرضی از کلیه سهامی است که در آن بازار خرید و فروش می‌شود و میانگین تغییرات قیمت همه سهام را نشان می‌دهد.

روش اندازه‌گیری هر شاخـص، منحصر به همان شاخـص است بنابراین برای مقایسه دو شاخـص مختلف بهتر است درصد تغییرات شاخـص‌ها را نسبت به‌روز یا ماه قبل باهم مقایسه کرد، نه عدد فعلی آن‌ها را.

از شاخـص کل و سایر شاخـص‌های بورس اوراق بهادار تهران می‌توان برای سنجش عملکرد سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد.حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند.

به بیان ساده تر کلمه شاخص به معنای عددی است که با نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟ استفاده از آن می‌توان تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغیر را طی یک بازه زمانی خاص مشاهده کرد.

انواع شاخص‌ بورسی در بورس تهران

در بورس اوراق بهادار تهران شاخص های متفاوتی موجود است که سهامداران از آن ها برای سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام استفاده می‌کنند. انواع شاخص بورسی در بورس تهران عبارتند از:

1. شاخص کل قیمت
2. شاخص هم وزن
3. شاخص بازده نقدی
4. شاخص قیمت و بازده نقدی
5. شاخص صنعت و شاخص مالی
6. شاخص سهام آزاد شناور
7. شاخص بازار اول و بازار دوم
8. شاخص ۵۰ شرکت برتر
9. شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

هر یک از شاخص‌ها با توجه به پارامتر مورد بررسی به شاخص قیمت و شاخص بازدهی تقسیم می‌شود و معنا و مفهومی را در بر دارند که براساس متغییر‌های مورد نظر قابل تفکیک هستند.

شاخص کل قیمت (TEPIX)

شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار که به آن شاخص کل هم می‌گویند، یکی از انواع شاخص بورس می باشد که بیان کننده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار است و میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار را بیان می‌کند. توجه داشته باشید که شاخص کل، بیان کننده میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران نیست.

بطور مثال وقتی گفته می‌شود که شاخص کل ۱۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت‌های بورسی به میزان ۱۰ درصد نسبت به سال پایه، افزایش پیدا کرده است.

همچنین در شاخص کل تاثیر شرکت ها بر اساس بزرگی ( تعداد سهام ) و سرمایه آنها است و شرکت های بزرگ که تعداد سهام و معامله بیشتری دارند بسیار تاثیرگذار تر از شرکت های کوچک هستند. در واقع میتوان گفت شاخص کل نشان دهنده ی میانگین میزان تغییرات قیمت و سود سهام شرکت های فعال در بازار سرمایه است.

شاخص هم وزن

شاخص هم وزن یکی از انواع شاخص بورس است که در این شاخص کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس چه کوچک چه بزرگ بطور برابر در محاسبه شاخص بورس کل سهیم هستند.

تفاوت این شاخص با شاخص کل در این است که وزن و اندازه شرکت ها در این شاخص تاثیر گذار نیست و سرمایه آنها یکسان در نظر گرفته می شود و تاثیر افزایش و کاهش سود و قیمت سهام شرکت ها در شاخص به یک میزان اثرگذار است.

بطور مثال وقتی شاخص هم وزن منفی است یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت های بازار کاهش یافته است و زمانی که شاخص هم وزن مثبت باشد یعنی بازدهی بیش از نصف شرکت های بازار رشد کرده است.

در شاخص کل ممکن است اکثر شرکت ها بازدهی منفی داشته باشند اما تنها مثبت بودن چند شرکت بزرگ باعث مثبت شدن شاخص کل بشود اما در شاخص هم وزن شاخص بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت ها نشان داده می شود نه بر اساس سرمایه بیشتر.

شاخص بازده نقدی (TEDIX)

تغییرات شاخص بازده نقدی، میانگین بازدهی ناشی از پرداخت سود نقدی شرکت‌های بورسی به سهامداران را نشان می‌دهد پس وقتی شاخص سود نقدی رو به افزایش است، شرکت‌ها به‌طور میانگین سود نقدی بیشتری را در مجامع عادی سالیانه بین سهامدارانشان تقسیم می‌کنند.

شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)

اگر شاخص قیمت‌ها ۱ درصد رشد کند، یعنی میانگین قیمت‌های هر برگه سهم به طور میانگین ۱ درصد رشد داشته است. برای کسانی که می‌خواهند از خرید و فروش سهم در کوتاه‌ مدت سود بگیرند، شاخص قیمت‌ها از شاخص کل مهم‌تر است.

در واقع شاخص قیمت و بازده نقدی ،همان شاخصی است که در رسانه‌ها از آن به‌عنوان شاخص کل بورس تهران صحبت می‌شود.

یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران می باشد این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است.

شاخص صنعت و شاخص مالی

به‌صورت کلی همه شرکت‌های بورسی به دو بخش صنعتی و مالی تقسیم بندی می شوند. در بخش صنعتی شرکت‌های تولیدی و صنعتی نظیر مخابرات، خودروسازی، سیمان، پتروشیمی و … قرار دارند شاخص صنعت نشان‌دهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش صنعت است.

در بخش مالی نیز بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بیمه و… حضور دارند که شاخص مالی نشان دهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش مالی است.

نکته قابل توجه این است که می‌توان برای هریک از بخش‌های صنعت و مالی، شاخص های جداگانه‌ای در نظر گرفت؛ به‌عنوان نمونه شاخص صنعت پتروشیمی متوسط تغییرات قیمت شرکت‌های فعال در صنعت پتروشیمی را نشان می‌دهد.

شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)

به درصدی از سهام شرکت سهام شناور آزاد گفته می شود که صاحبان آن قصدی برای مدیریت در شرکت ندارند و تنها برای خرید و فروش سهام وارد معاملات آن سهم شدند؛ قابلیت نقدشوندگی سهام شناور آزاد زیاد است همچنین سهام شرکت‌های بورسی توسط سهامداران حقیقی و حقوقی خریداری می‌شود.

به بیان دیگر به میزان سهامی که معمولاً در شرکت‌های بورسی در اختیار سهامداران حقیقی قرار دارد و مرتباً در بازار خرید و فروش می‌شود، سهام شناور آزاد گفته می‌شود.

شاخص سهام شناور آزاد مانند شاخص کل محاسبه می شود تنها با این تفاوت که تنها درصد شناور آزاد شرکت ها در نظر گرفته می شود. شاخص سهام شناور آزاد نمایانگر بازدهی میانگین قیمت و سود سهام های شناور آزاد در بازار می باشد و هرشرکتی سهام شناور آزاد بیشتری با سرمایه ای بزرگ داشته باشد تاثیر بیشتری در این شاخص خواهد گذاشت.

شاخص بازار اول و بازار دوم

مؤلفه‌ های دسته بندی شرکت های بورسی در بورس اوراق بهادار تهران شامل مواردی چون، تعداد سهامداران، وضعیت سودآوری، میزان سرمایه، تعداد سهامی که توسط سهامداران حقیقی در بازار خرید و فروش و … انجام میگیرد.

بر اساس این تقسیم‌بندی، شرکتی که شرایط بهتری داشته باشد در بازار اول و دیگر شرکت‌های بورسی در بازار دوم دسته‌بندی می‌شود.

شرکت‌هایی که در بازار اول حضور دارند به دو دسته تابلو اصلی و فرعی تقسیم بندی می‌شوند. برای هر یک از این دسته‌بندی‌ها یک شاخص وجود دارد که میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌هایی را نشان می‌دهد که در این گروه‌ها حضور دارند.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

در ابتدا باید عنوان کنم که معیار انتخاب این ۳۰ شرکت نیز بر اساس اندازه شرکت‌ها و ارزش روز بازار سهم آنها تعیین می‌شود که شاخص بورس ۳۰ شرکت بزرگ میانگین تغییرات قیمت سهام این ۳۰ شرکت بزرگ بورس را نشان می‌دهد.

توجه داشته باشید که ارزش روز بازار سهام از حاصل‌ضرب قیمت سهم در تعداد سهام منتشرشده شرکت به دست می‌آید.

اگرچه این شرکت‌های بورسی کمتر از ده درصد تعداد شرکت‌های بورسی را تشکیل می‌دهند اما بیش از ۷۰ درصد ارزش بورس تهران را به خود اختصاص داده‌اند و تغییرات قیمت آن‌ها قطعا تاثیر زیادی بر شاخص کل و شاخص بورس داشته باشد.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

تقریبا هر سه ماه یک‌بار، ۵۰ شرکت برتر از نظر بیشترین معاملات بازار در این مدت و قابلیت نقد شوندگی بالا در بورس اوراق بهادار معرفی می‌شوند. شاخص ۵۰ شرکت برتر میانگین قیمت سهام این ۵۰ شرکت برتر را نشان می‌دهد که نشان میدهد طی این مدت سود و قیمت آنها چه تغییراتی می کند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

آموزش بورس – شاخص بورس – شاخص بازار سهام

شاخص بورس یک معیار آماری است که تغییرات در یک اقتصاد یا بازار بورس را نشان می‌دهد. در مورد بازارهای مالی، شاخص یک سبد فرضی از کلیه سهامی است که در آن بازار خرید و فروش می‌شود و میانگین تغییرات قیمت همه سهام را نشان می‌دهد.

روش اندازه‌گیری هر شاخص، منحصر به همان شاخص است و نمی‌توان رقم فعلی یک شاخص را با شاخصی دیگر مقایسه کرد. بنابراین برای مقایسه دو شاخص مختلف بهتر است درصد تغییرات شاخص‌ها را نسبت به‌روز یا ماه قبل باهم مقایسه کرد، نه عدد فعلی آن‌ها را. از شاخص کل و سایر شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران می‌توان برای سنجش عملکرد سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرد

شاخص بازار سهام چیست؟

روشی برای اندازه‌گیری بخشی از بازار سهام است. این شاخص بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. طبق فرمول طراحی شده تغییر قیمت شرکت‌های بزرگتر که در عین حال سرمایه بیشتری نیز دارند بر نوسان شاخص نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟ تأثیر بیشتری می‌گذارد. در هر بازار بورس اوراق بهاداری می‌توان بنا بر احتیاج و کارایی شاخصهای زیادی را تعریف و محاسبه نمود. سرمایه‌گذاران باید به دو نکته توجه نمایند:

افزایش شاخص کل به معنی سودآوری کلیه سهام موجود دربورس نیست. و همچنین کاهش شاخص کل هم به معنی زیان در کل سهام موجود در بورس نمی باشد

یکی از مهمترین مسائل در سرمایه‌گذاری در بورس تشکیل سبد سهام است. سرمایه‌گذاران باید از هر صنعتی یک نوع از سهام آن صنعت را در سبد خود داشته باشند ( به قول معرف نباید تمام تخم مرغ ها را در یک سبد گذاشت)

چه شاخص هایی در بورس تهران محاسبه می شود؟

۱ – شاخص قیمت کل بازار

که در محاسبه آن قیمت سهام تمام شرکت‌های معامله شده تاثیر داده می‌شود.

۲ – شاخص قیمت تالار اصلی

که در محاسبه آن فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلو اصلی تاثیر داده می‌شود.

۳ – شاخص قیمت تالار فرعی

که در محاسبه آن فقط قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در تابلوی فرعی تاثیر داده می‌شود.

سایر شاخص های مهم

این شاخص عملکرد شرکت‌های صنعتی بورس را نشان می‌دهد.

این شاخص عملکرد شرکت‌های واسطه‌گری مالی شامل هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و لیزینگ‌ها را نشان می‌دهد.

شاخص قیمت و بازده نقدی را می‌توان یکی از دقیق‌ترین شاخص‌های محاسبه در بورس تهران به حساب آورد، زیرا هر دو مولفه تقسیم سود در شرکت‌ها و بازده سهام بر اثر افزایش قیمت سهام شرکت‌ها در آ‌ن مدنظر قرار گرفته است.

شاخص بورس و فرابورس چیست؟ (آشنایی با انواع شاخص در بورس)

در این مطلب راجع به مفاهیم کلی بازار سرمایه یا همان بورس برای شما توضیحاتی ارائه خواهیم داد. در ابتدا با مفهوم شاخص، شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن آشنا خواهیم شد.

شاخص چیست؟

کلمه شاخص (Index) در ترجمه به معانی نماگر یا نشانگر می‌باشد و بیان ‌کننده مقداری است عددی که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات به وجود آمده در یک یا چند متغیر را طی یک بازه زمانی مشخص مشاهده کنید. به طور کلی با بررسی شاخص می‌توانید شرایط و تغییرات متغیرهای موجود در بازار را مورد بررسی قرار دهید و مشاهده نمایید. همچنین با استفاده از گذشته قیمتی شاخص ها می‌توانید پیش‌بینی خود را از آینده داشته باشید.

شاخص بورس:

شاخص بورس مقادیر دنبال کننده قیمتی است که نشان دهنده شرایط کلی روند بازار از لحاظ رشد و افت می‌باشد. در بازار سرمایه تنها یک شاخص وجود ندارد، بلکه چندین شاخص مختلف وجود دارد و هر کدام از آن‌ها وضعیت بازار را از جنبه‌هایی خاص مورد بررسی قرار می‌دهند. برای تحلیل هر شاخص باید پارامترهای تشکیل دهنده هر شاخص را مورد بررسی قرار دهیم و کاربرد آن‌ها را فراگیریم. به طور کلی شاخص‌ها معیارهای بسیار مهمی هستند که با تحلیل کردن آن‌ها می‌توانیم گذشته آن را بازبینی و آینده آن را پیش‌بینی کنیم.

انواع شاخص در بورس یا بازار سرمایه:

در بازار سرمایه شاخص های مختلفی وجود دارند که فعالان بازار می‌توانند برای معاملات خود از آن‌ها بهره ببرند. شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن مهم‌ترین آن‌ها هستند که بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرند. شاخص های دیگری نیز وجود دارند از قبیل شاخص قیمت، شاخص آزاد شناور، شاخص بازار اول، شاخص بازار دوم و… که هر کدام استفاده های خود را برای معامله گران خواهند داشت.

1. شاخص کل:

شاخص کل شاخصی است که همیشه در مورد آن در رسانه‌ها به عنوان شاخص بورس تهران یاد می‌شود. شاخص کل در بین فعالین بازار بورس و سرمایه‌گذاری یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها می‌باشد. این شاخص نشان‌دهنده سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس است. به عبارت ‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است.

2. شاخص کل هم‌وزن:

شاخص هم‌وزن بر مبنای درخواست فعالان بازار مبنی بر واقعی نبودن شاخص کل طراحی و محاسبه شد. در این شاخص کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص کل سهیم هستند. در واقع ۵ درصد نوسان مثبت شرکتی کوچک، به اندازه ۵ درصد نوسان مثبت بزرگ ترین شرکت بورس در این شاخص تأثیرگذار است.

3. شاخص قیمت:

شاخص قیمت یکی از اصلی‌ترین شاخص های بازار سرمایه است و تفاوت شاخص قیمت با شاخص کل در این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص مورد محاسبه قرار می‌گیرد. درصورتیکه در شاخص کل علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص لحاظ می‌گردد. این شاخص نمایانگر روند کلی قیمت سهام همه شرکت های پذیرفته ‌شده در بورس اوراق بهادار است. در شاخص قیمت به ‌مانند شاخص کل وزن شرکت ها نیز مورد ارزیابی قرار می‌گیرد و مبنای محاسبه این شاخص نیز است.

4. شاخص سهام آزاد شناور:

به مقدار سهام موجود در شرکت های بورسی که در اختیار سهام‌داران حقیقی قرار دارد و مرتباً در بازار معامله می‌شود، سهام شناور آزاد گفته می‌شود. محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مانند شاخص کل است. امّا تفاوت آن در این است که در وزن ‌دهی شرکت های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده از کل سهام منتشر شده، فقط از سهام شناور آزاد شرکت ها استفاده می‌شود و هدف اصلی استفاده از آن در محاسبه شاخص ‌ها، پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند.

مبنای محاسبه شاخص بازار اول و دوم نیز مانند شاخص کل بورس می‌باشد، با این تفاوت که فقط مقادیر سنجش آن معاملات و حجم آن در این بازارها محاسبه و مورد اندازه‌گیری قرار می‌گیرد.

تفاوت بورس و فرابورس:

فرابورس مانند بازار بورس اوراق بهادار، بازاری برای معامله اوراق بهادار است، با این تفاوت که نسبت به بورس دارای شرایط راحت‌تری برای پذیرش شرکت‌ها می‌باشد و انواع مختلفی از اوراق بهادار در این بازار قابل معامله می‌باشند البته با روش‌های مختلف.

از نظر مقررات معاملاتی نیز تفاوت‌هایی بین فرابورس و بورس وجود دارد. از جمله دامنه نوسان که برخلاف بورس که 5 درصد می‌باشد، در فرابورس این دامنه تا 3 درصد در منفی و مثبت می‌تواند نوسان داشته باشد.

مهم‌ترین وظیفه فرابورس در ایران، هدایت سرمایه های شرکت‌هایی است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند و یا اینکه مایل هستند با سرعت بیشتری وارد بازار سرمایه شوند، بنابراین قوانین و شرایط پذیرش شرکت‌ها و به شکلی است که شرکت‌ها با احراز حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته و از کلیه مزایای شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند. به بازار فرابورس ایران OTC نیز گفته می‌شود که مخفف عبارت (Over The Counter) می‌باشد.

فرابورس دارای پنج بازار (بازار اول، بازار دوم، بازار سوم «عرضه»، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه) است. پذیرش شرکت‌های سهامی عام در بازار اول و بازار دوم و پذیرش سایر اوراق بهادار صرفاً در بازار ابزارهای نوین مالی صورت می‌پذیرد. بازار سوم جهت عرضه یکجا و پذیره نویسی اوراق بهادار و بازار پایه جهت درج و نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟ نقل و انتقال سهام شرکت‌هایی است که بر اساس الزام بند ب ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه، مشمول ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و امکان پذیرش در یکی از بازارهای بورس یا فرابورس را ندارند. البته بازار پایه خود به سه دسته زرد نارنجی و قرمز تقسیم می‌شود.

بازار مشتقه نیز که زیرمجموعه‌ای از بازار فرابورس ایران می‌باشد شامل معاملات اختیار معاملات خرید و اختیار معاملات فروش می‌باشد.

نحوه محاسبه ارزش کل معاملات و ارزش معاملات خرد در بورس

معاملات در بورس به 3 طریق خرد، بلوکی و عمده انجام می شود. با استفاده از ارزش معاملات، می توان به میزان سهام معامله شده در یک روز معاملاتی پی برد. در این مقاله ابتدا به تعریف ارزش کل معاملات و ارزش معاملات خرد پرداخته می شود، سپس در ادامه ارتباط ارزش معاملات با ورود نقدینگی به بازار را بررسی می کنیم و در پایان نیز با فیلترنویسی ارزش معاملات خرد بازار را به دست می آوریم.

ارزش کل معاملات چیست ؟

ارزش کل معاملات که در صفحه اول سایت tsetmc.com با عنوان ارزش معاملات نام برده شده است، عبارت است از مجموع ارزش کل معاملات تابلو عادی بورس و یا فرابورس. بنابراین در ارزش معاملات، ارزش معاملات بازار مشتقه، بازار اوراق بدهی و صندوق های قابل معامله در نظر گرفته نمی شوند و فقط ارزش معاملات سهام، حق تقدم سهام، معاملات بلوکی و معاملات عمده لحاظ می شوند.

اگر برای یک نماد معاملاتی، حاصل ضرب حجم هر سفارش در قیمت آن سفارش را به دست آوریم و حاصل آن را برای سفارش های مختلف طی یک روز معاملاتی با هم جمع کنیم، ارزش معاملات آن نماد به دست می آید. حال اگر ارزش معاملات شرکت های مختلف پذیرفته شده در بورس را با هم جمع کتیم، ارزش معاملات بورس به دست می آید و اگر ارزش معاملات شرکت های مختلف پذیرفته شده در فرابورس را با هم جمع کنیم، ارزش معاملات فرابورس به دست می آید. در شکل 1، ارزش معاملات بورس و فرابورس در پایان روز معاملاتی 8 مهر 99 آورده شده است. طی این روز معاملاتی، ارزش معاملات بورس 8684 میلیارد تومان و ارزش معاملات فرابورس 4792 میلیارد تومان بوده است.

شکل 1- ارزش معاملات بورس و فرابورس در پایان روز معاملاتی 8 مهر 99

در رابطه با مقدار ارزش معاملات در شکل 1، ذکر چند نکته حائز اهمیت می باشد :

• B در ارزش معاملات به معنی میلیارد می باشد، بنابراین واحد ارزش معاملات، میلیارد ریال است.
• 3 رقم سمت راست ارزش معاملات، ارقام اعشازی می باشند که می توانید از آن ها صرف نظر کنید.
• ارزش معاملات برای شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس به صورت جداگانه گزارش می شوند.

ارزش معاملات خرد چیست ؟

در صورتی که از ارزش معاملات، ارزش معاملات بلوکی و معاملات عمده را کم کنیم، ارزش معاملات خرد به دست می آید. برای رصد کردن بازار، باید ارزش معاملات خرد را بررسی کرد و ارزش کل معاملات را مد نظر قرار نداد.

ارتباط ارزش معاملات با ورود نقدینگی به بازار

برای تعیین ورود نقدینگی به بازار سرمایه بهتر است ورود و خروج پول افراد حقیقی را رصد کرد اما اگر ارزش معاملات خرد نسبت به میانگین 1 ماه اخیر خود رشد چشمگیری داشته باشد و این رشد چشمگیر حداقل برای 3 روز معاملاتی ادامه پیدا کند، می توان اینظور برداشت کرد که بازار سرمایه مورد استقبال اهالی آن قرار گرفته و نقدینگی جدید وارد بازار شده است. البته باید تاکید کرد که اگر ارزش معاملات خرد روزانه کم باشد، الزاما به این معنی نیست که نباید نسبت به خرید سهام اقدام کرد و از طرفی اگر ارزش معاملات نسبت به میانگین 1 ماه اخیر خود رشد چشمگیری داشته باشد، الزاما به این معنا نیست که باید نسبت به خرید سهام اقدام کرد. به همین خاطر بهتر است برای رصد کردن بازار، به جای دنبال کردن ارزش معاملات خرد، ورود و خروج پول افراد حقیقی را رصد کرد.

افزایش حجم معاملات و به تبع آن ارزش معاملات، می تواند نشانه ای از انتهای روند نزولی یا انتهای روند صعودی باشد. گاهی اوقات نیز به هنگام رویت شدن مقاومت های تکنیکال، حجم معاملات افزایش پیدا می کند که می تواند نشانه ای از شکست مقاومت و یا فروش تعداد کثیری از سهامداران باشد. برای اینکه بتوان به طور دقیق تر تاثیر افزایش حجم معاملات و به نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است؟ تیع آن ارزش معاملات را در روند قیمتی بررسی کرد، باید از ابزارهای تکنیکال و تابلوخوانی نیز استفاده کرد و نباید صرفا با تکیه بر ارزش معاملات، نظر داد.

نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد با فیلترنویسی

برای محاسبه ارزش معاملات خرد بازار، باید ابتدا ارزش معاملات بورس و فرابورس را از صفحه اول سایت tsetmc.com برداشت کنیم و سپس ارزش معاملات بلوکی و عمده را از آن کسر کنیم. برای محاسبه ارزش معاملات بلوکی و عمده بهترین روش این است که از فیلترنویسی استفاده کنیم. برای این منظور ابتدا به دیده بان بازار سایت tsetmc.com (سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران) مراجعه کنید. قبل از اینکه بخواهیم یک قالب دلخواه بسازیم و نسبت به فیلترنویسی اقدام کنیم، اطمینان حاصل کنید که تنظیمات فیلترنویسی به صورتی که در شکل 3 آورده شده است، اعمال شده اند.

شکل 2- منوهای مختلف دیده بان بازار

شکل 3- تنظیمات فیلترنویسی در دیده بان بازار

در ادامه باید قالب دلخواه خود را برای نمایش خروجی فیلتر بسازیم. برای این منظور از منوهای دیده بان بازار، مورد “قالب نمایش” را انتخاب کنید و سپس روی “ساخت قالب” کلیک کنید و قالبی مشابه آنچه در شکل 4 آورده شده است، بسازید. سپس از منو “قالب نمایش”، مورد “شخصی” را انتخاب کنید تا خروجی فیلتر به درستی در این قالب نمایش داده شود.

شکل 4- ساخت قالب نمایشی دلخواه در دیده بان بازار

سپس از منوهای دیده بان بازار، مورد “فیلتر” را انتخاب کنید و روی “فیلتر جدید” کلیک و 2 فیلتر جدید ایجاد کنید و از هر یک از فیلترهای زیر به صورت جداگانه استفاده کنید.

در رابطه با فیلترهای بالا، ذکر چند نکته حائز اهمیت است :

• برای مشخص کردن معاملات بلوکی و عمده، به ترتیب نمادهایی مشخص شدند که در عنوان آن ها عدد 2 و 4 وجود دارد چرا که در معاملات بلوکی، در انتهای نماد عدد 2 و در معاملات عمده، در انتهای نماد عدد 4 آورده می شود. پس اینطور باید نتیجه گرفت که هر کدام از معاملات بلوکی و عمده در بازار مجزایی انجام می شوند که با تابلو عادی تفاوت دارند.
• فیلترنویسی به صورتی انجام شده است که بتوانید با استفاده از قالب دلخواه، ارزش هر یک از معاملات بلوکی و یا عمده را هم با واحد میلیارد تومان داشته باشید.

در ادامه قصد داریم برای روز معاملاتی سه شنبه 8 مهر 99، ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس را به دست آوریم. طبق شکل 1، در این روز ارزش معاملات بورس 8684 میلیارد تومان و ارزش معاملات فرابورس 4792 میلیارد تومان بوده است. در ادامه باید خروجی فیلترهای مربوط به معاملات بلوکی و عمده را چک کنیم. طبق شکل 4، در این تاریخ فقط یک معامله به صورت بلوکی انجام شده که ارزش آن حدودا 78 میلیارد تومان بوده است و هیچ معامله ای نیز به صورت عمده انجام نشده است.

شکل 4- معاملات بلوکی انجام شده در روز سه شنبه 8 مهر 99

در نهایت ارزش معاملات خرد به صورت زیر محاسبه می شود که مقدار آن 13398 میلیارد تومان بوده است.

درباره محمد حسن دانشور

موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.

آموزش بورس بازده سهام از ۳ منبع

یک نکته بسیار مهم را امروز در سایت آموزش بورس بررسی خواهیم نمود.

در چند مطلب قبلی ۳ منبع تولید سود در بازار سهام را، بصورت تک تک معرفی کردیم. این منابع عبارتند از:

حال می‌خواهیم مهمترین موضوع را راجع به بازده سهام بیان کنیم، وقتی هر ۳ منبع سود کنند!

در موارد بسیار زیادی اتفاق افتاده که طی یک دوره زمانی خاص، سهم از چند منبع سود ساخته است و نه تنها یک منبع.

برای بیان این حالت از یک مثال کمک می‌گیریم. لطفا مفروضات زیر را در نظر بگیرید:

• قیمت سهم در ابتدای دوره ۱۵۰ تومان
• قیمت سهم در انتهای دوره ۲۵۰ تومان
• افزایش سرمایه طی دوره ۲۰۰ درصد، از محل آورده
• سود دریافتی مجامع طی دوره ۷۵ تومان
• حال پس از اعمال افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی، تعداد سهام ما ۳ برابر شده است.

آموزش بورس و محاسبه بازده

برای محاسبه بازده سهام به ترتیب زیر عمل می‌کنیم؛

مبلغ اولیه خرید هر سهم ۱۵۰ تومان بوده و طی دوره نیز ۲۰۰ تومان بابت افزایش سرمایه پرداخته‌ایم.

بدین ترتیب با ۳۵۰ تومان پرداختی، تعداد ۳ سهم خریده‌ایم. این کل پرداختی ما برای سرمایه گذاری در این سهام می‌باشد.

حال درآمدهایمان را از این سرمایه گذاری محاسبه می‌کنیم.

در حال حاضر قیمت هر سهم ۲۵۰ تومان است که ما با دارا بودن ۳ سهم، صاحب ۷۵۰ تومان دارایی هستیم.

از طرفی طی دوره نیز مبلغ ۷۵ تومان سود DPS دریافت نموده‌ایم که ارزش دارایی ما را جمعا به ۸۲۵ تومان می‌رساند.

اختلاف ۸۲۵ تومان انتهای دوره و ۳۵۰ تومان کل پرداختی ما، همان بازده سهام و مبلغی معادل ۴۶۵ تومان است.

مبلغ ۴۶۵ تومان سود و بازدهی سهام ما در یک سرمایه گذاری ۳۵۰ تومانی، برابر با ۱۳۵ درصد بازدهی می‌باشد.

چنانچه فرض کنیم این اتفاق طی ۳ سال برای دارایی‌های یک سهامدار روی داده باشد، وی سالانه ۴۵ درصد بازدهی داشته است.

همانطورکه ملاحظه می‌کنید بازدهی ۴۵ درصدی بسیار بیشتر از بازدهی بانکی و یا متوسط تورم سالانه می‌باشد.

بازده ۴۵ درصدی سالانه ، خبر خیلی خوبی است، اما بازهم یک خبر بسیار خوب برای شما سهامدار محترم دارم.

تمامی سودهای سهام این سرمایه گذار طی سالهای آتی، کاملا مجانی خواهند بود و بدون ۱ ریال سرمایه گذاری قبلی.

البته دقیقا از زمانی که ارزش دارایی وی برابر با ۳۵۰ تومان شده بود، مبلغ سرمایه گذاری وی صفر بوده است!

این یک راز بسیار بزرگ در بازار بورس است و با آموزش بورس خواهیم توانست به چنین سهام پربازده دست پیدا کنیم.