معاملات CFD برای کالاها

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

CFD چیست و چه کاربردی در معاملات فارکس دارد؟

با توجه به گسترش هرچه بیشتر بازارهای مالی، راه های گوناگونی نیز افراد برای رسیدن به موفقیت های مالی و کسب درآمد دلاری وجود دارد. یکی از این شیوه ها بهره گیری از معاملات به شکل CFD است. پاسخ به این پرسش که CFD چیست و چگونه می توان از آن در بازارهای مالی جهانی بهره گرفت، هدف این مقاله است.

تعریف CFD

برای آنکه بیش از پیش با عملکرد این نوع از معاملات آشنا شوید، لازم است بدانید که CFD مخفف چه عبارتی است. “Contract for differences” (قرارداد مابه التفاوت) در دسته قراردادهای مشتق قرار میگیرد که به سرمایه گذاران اجازه می دهد بدون خرید و فروش دارایی های اساسی به معامله بپردازند. به دیگر سخن آنها تنها از طریق معامله ارزش این دارایی ها در بازارهای مالی سود کسب می کنند. آنچه که برای معامله گران اهمیت دارد، آن است که می توانند از CFD در بازارهای مختلف مانند فارکس، سهام و کالا استفاده کنند.

بدین ترتیب آنها از اختلاف قیمت در هنگام ورود و خروج از یک پوزیشن، سود کسب میکنند. هرچه بازار همسو با پیش بینی های معامله گر باشد، سود بیشتری نیز نصیب وی خواهد شد. با این حال، گاهی اوقات بازار بر خلاف جهت مورد انتظار حرکت می کند و منجر به ضرر معامله گران می شود. معامله گران معمولا از CFD در معاملات کوتاه مدت و یا روزانه استفاده می کنند اما امکان بهره گیری از این نوع قرارداد در دوره های طولانی تر نیز وجود دارد.

با پیشرفت تکنولوژی، پلتفرم هایی که به صورت آنلاین معاملات CFD را میتوان از طریق آن ها پیگیری کرد، سریع و موفق در این زمینه عمل می کنند. تریدرها می توانند در بازارهای رو به رشد یا در حال کاهش با بهره گیری از ابزارهای تعریف شده مانند لوریج، اشکال مختلف دارایی را در یک حساب معامله کنند و هزینه معاملات را به حداقل برسانند. بروکر دلتا اف ایکس با ارائه انواع مختلف لوریج در حساب های گوناگون، امکان معامله برای هر گونه مشتری را فراهم نموده است.

قرارداد CFD چیست

پیدایش و شکل گیری CFD

این روش در اوایل دهه 1990 در لندن ایجاد شد. در ابتدا معامله گران از آن به عنوان راهی کاربردی تر نسبت به صندوق های تامینی (صندوق های پوشش ریسک) برای فروش در بازه زمانی کوتاه تر در بورس لندن استفاده می کردند. پس از مدت کوتاهی این روش در دسترس عموم قرار گرفت. بسیاری از بازرگانان به این دلیل که برای آنها امکان استفاده از لوریج را بدون پرداخت مالیات فراهم میساخت از آن استفاده می کردند.

رفته رفته با توسعه اینترنت در سطح جهانی، تجارت CFD برای بسیاری از معامله گران قابل دسترسی بود. همچنین، ایجاد اپلیکیشن های مخصوص تلفن همراه و وب سایت هایی در این زمینه، بسیار مورد توجه سرمایه گذارن قرار گرفته است.

کسب سود با بهره گیری از CFD در بازارهای صعودی و یا نزولی

اگر معامله گران فکر می کنند قیمت دارایی اساسی در حال افزایش است(به عنوان مثال نفت) می توانند با خرید آن منتظر افزایش قیمت باشند. پس از آن می توانند در قیمتی بالاتر با فروش دارایی سود کسب کنند. این روند، با عبارت “going long” شناخته می شود. از سوی دیگر اگر انتظارات نسبت به یک دارای کاهش قیمت باشد، می توانند با فروش آن به سود برسند. این روند، با عبارت “going short” شناخته می شود.

معاملات CFD با استفاده از لوریج

معامله گران با استفاده از لوریج در معاملات CFD می توانند بودجه اولیه کمتری را برای گرفتن یک پوزیشن(خرید یا فروش) درگیر کنند. بنابراین آنها خواهند توانست از بقیه وجوه برای باز کردن سایر پوزیشن های مورد نظر استفاده کنند. با این حال همان طور که می دانید، تجارت با استفاده از ابزاری چون لوریج می تواند خطرناک نیز باشد.

⚠️ به یاد داشته باشید علیرغم این که استفاده از لوریج در معاملاتی سودآورخواهد بود، اما در یک سرمایه گذاری اشتباه می تواند ضرر شما را دو برابر کند. از این روی به هنگام استفاده از این ابزار باید بسیار محتاط بود.

مثالی برای استفاده از CFD در معاملات

ممکن است برخی از افراد استفاده از معاملات CFD را گیج کننده بدانند اما در این مطلب ما تلاش می کنیم با ذکر مثالی کاربرد آن را توضیح دهیم. تصور کنید سهام شرکت اپل با قیمت عرضه 400 دلار و تقاضا 404 در بازار در حال معامله است. شما تصور می کنید با اعلام آیفون جدید قیمت این سهام افزایش می یابد بنابراین 100 سهم از این شرکت را در قالب قرارداد CFD خریداری می کنید. در واقع ارزش این معامله در حال حاضر برای شما 40400 خواهد بود(404×100). میزان مارجین مورد نیاز برای خرید این سهام در بروکر نیز 10% است. در این حالت شما باید 4040$ به حساب خود واریز کنید(%40400×10).

درصورتی که پیش بینی های شما درست باشد و قیمت طی چند ساعت افزایش یابد، به عنوان مثال قیمت عرضه 450 دلار و قیمت تقاضا به 454 دلار برسد، شما قادر خواهید بود پوزیشن معاملاتی خود را در 450 دلار ببندید. بدین ترتیب قیمت 46 دلار افزایش می یابد(404-450) و سود ناخالص شما 4600 دلار (46×100) می گردد. پس از آن باید برای محاسبه سود خالص، هزینه ها و کارمزد را از سود ناخالص کم کنید. حال تصور کنید که پیش بینی های شما اشتباه باشد. تصور کنید آیفون جدید مشکلات زیادی دارد و قیمت آن مثلا 330 دلار عرضه و 334 تقاضا باشد. در این حالت شما میزان زیادی از پول خود را ازدست خواهید داد. با احتساب 74=404-330 که اگر این میزان را در تعداد سهام خریداری شده (100 سهم)در قالب CFD محاسبه کنیم ضرر ناخالص شما 7400 دلار خواهد بود. در این حالت نیز برای محاسبه ضرر خالص باید هزینه و حق کمیسیون را به 7400 دلار اضافه کنیم.

نتیجه گیری

معاملات CFD مزایای زیادی از جمله نیاز به مارجین و کمیسیون کم و امکان دسترسی به بازارهای مختلف را دارد. با این حال، علیرغم سودهای مناسبی که استفاده از لوریج می تواند برای شما به همراه داشته باشد به همان نسبت در یک پیش بینی اشتباه می تواند ضرر شما را چند برابر کند. موثرترین راه برای کسب تجربه در زمینه انجام معاملات CFD، انجام این معاملات در حساب دمو (حساب آزمایشی) بروکر است. حساب دمو محیطی ایمن را برای شما فراهم می سازد که می توانید با پول مجازی، معاملات CFD را تجربه کنید. بروکر دلتا اف ایکس با ارائه حساب آزمایشی به مشتریان تازه کار، امکان معامله در این نوع حساب را برای تسلط در زمینه اینگونه معاملات در آینده فراهم ساخته است.

سوالات متداول

❓ آیا تجارت CFDغیر قانونی است؟

✅ انجام این معاملات غیر قانونی نیست. با این حال در برخی از کشورها، تنظیم کنندگان امور مالی، انجام معاملات در قالب CFD را به رسمیت نمیشناسند.

❓ آیا انجام معاملات CFD بدون ریسک است؟

✅ درانجام اینگونه معاملات دو نوع خطر موجود است. یکی مربوط به از دست دادن پول در معاملات ناموفق شماست و دیگری مربوط به کارگزاری است که برمی گزینید. ریسک پذیری در بازار برای کسب سود اجتناب ناپذیراست. اما انتخاب بروکر اشتباه معاملات CFD برای کالاها نیز منجر به از دست رفتن سرمایه شما می شود. DeltaFX بروکری است بر اساس خط و مشی های قانونی به ارائه خدمات در حوزه فارکس می پردازد. شما به راحتی می توانید برای انجام فعالیت های تجاری خود در حوزه فارکس به این بروکر اعتماد کنید.

❓چه کسانی بیشتر از CFD استفاده می کنند؟

✅ CFD محبوب ترین ابزار برای معاملات روزانه و کوتاه مدت است. بنابراین برای تریدرهایی که پوزیشن های کوتاه مدت میگیرند بسیار مناسب است.

❓ آیا CFD تاریخ انقضا دارد؟

✅ CFD می تواند بر اساس قیمت های لحظه ای و یا قیمت های آتی باشد. از آنجا که قراردادهای آتی تاریخ انقضا دارند، بنابراین CFD که بر اساس قیمت های آتی به وجود آمده اند نیز تاریخ انقضا دارند. این در حالیست که بر اساس قیمت لحظه ای، تاریخ انقضا ندارند.

مقدمه‌ای بر قرارداد تفاوت‌ها CFDدر بازار فارکس

مقدمه‌ای بر قرارداد تفاوت‌ها CFDدر بازار فارکس

قرارداد تفاوت ویا CFDدر بازار فارکس قراردادی بین خریدار و فروشنده است که مقرر می‌دارد خریدار باید تفاوت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان قرارداد به فروشنده پرداخت کند. CFD‌ها به معامله گران و سرمایه گذاران فرصتی می‌دهند تا بدون داشتن دارایی‌های اساسی، از حرکت قیمت سود ببرند. ارزش یک قرارداد CFD ارزش اساسی دارایی را در نظر نمی‌گیرد: فقط قیمت بین ورود و خروج تجارت تغییر می‌کند.

این امر از طریق قرارداد بین مشتری و کارگزار انجام می‌شود و از هیچ گونه سهام، فارکس، کالا یا مبادلات آتی استفاده نمی‌کند. تجارت CFD چندین مزیت عمده را ارائه می‌دهد که محبوبیت فوق العاده ابزارها را در دهه گذشته افزایش داده است.(قیمت سرسخت یا break even در بازار فارکس چیست؟ )

نکات کلیدی CFDدر بازار فارکس

قرارداد تفاوت (CFD) توافق بین سرمایه گذار و کارگزار CFD برای مبادله تفاوت در ارزش یک محصول مالی بین زمان باز و بسته شدن قرارداد است.

یک سرمایه گذار CFD هرگز در واقع دارایی اصلی را ندارد بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی درآمد دریافت می‌کند.

برخی از مزایای CFD‌ها شامل دسترسی به دارایی زیربنایی با هزینه کمتر از خرید مستقیم دارایی، سهولت اجرا و قابلیت کوتاه یا طولانی شدن است.

یکی از معایب CFD‌ها کاهش فوری موقعیت اولیه سرمایه گذار است که با وارد شدن به CFD اندازه اسپرد کاهش می‌یابد.

سایر خطرات CFD شامل ضعف مقررات صنعت، کمبود نقدینگی بالقوه و نیاز به حفظ حاشیه مناسب است.

نحوه کار CFDدر بازار فارکس

قرارداد تفاوت ویا CFDدر بازار فارکس توافق بین سرمایه گذار و کارگزار CFD برای مبادله تفاوت در ارزش یک محصول مالی (اوراق بهادار یا مشتقات) بین زمان باز و بسته شدن قرارداد است.

این یک استراتژی تجاری پیشرفته است که فقط توسط معامله گران با تجربه استفاده می‌شود. تحویل معاملات CFD برای کمعاملات CFD برای کالاها الاها کالاهای فیزیکی یا اوراق بهادار با CFD وجود ندارد. یک سرمایه گذار CFD هرگز در واقع دارایی اصلی را ندارد بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی درآمد دریافت می‌کند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر به جای خرید یا فروش طلای فیزیکی، می‌تواند در مورد بالا یا پایین رفتن قیمت طلا حدس بزند.

اساساً، سرمایه گذاران می‌توانند از CFD برای شرط‌بندی در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده معاملات CFD برای کالاها کنند. معامله گران می‌توانند روی حرکت صعودی یا نزولی شرط‌بندی کنند. اگر معامله‌گر خریداری کننده CFD افزایش قیمت دارایی را مشاهده کند، دارایی خود را برای فروش ارائه می‌دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم جمع می‌شود. تفاوت خالص نشان دهنده سود حاصل از معاملات از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می‌شود.(اسپرد Bid-Ask در بازار فارکس)

از سوی دیگر، اگر معامله‌گر معتقد باشد که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، می‌توان یک موقعیت فروش اولیه ایجاد کرد. به منظور بستن موقعیت، معامله‌گر باید معامله جبرانی خریداری کند. سپس، تفاوت خالص ضرر از طریق حساب آن‌ها تسویه می‌شود.

کشورهایی که می‌توانید CFD‌ها را معامله کنید

قراردادهای CFD در ایالات متحده مجاز نیست. آن‌ها در بازارهای فهرست شده و بدون نسخه (OTC) در بسیاری از کشورهای بزرگ تجاری مانند انگلستان، آلمان، سوئیس، سنگاپور، اسپانیا، فرانسه، آفریقای جنوبی، کانادا، جدید مجاز هستند. زلاند، هنگ کنگ، سوئد، نروژ، ایتالیا، تایلند، بلژیک، دانمارک و هلند.(ارز رمزنگاری شده چیست؟)

در مورد استرالیا، جایی که قرارداد CFD در حال حاضر مجاز است، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC) برخی تغییرات را در انتشار و توزیع CFD‌ها به مشتریان خرده فروشی اعلام کرده است. هدف ASIC تقویت حمایت‌های مصرف کننده با کاهش اهرم CFD در دسترس مشتریان خرده فروشی و هدف قرار دادن ویژگی‌های محصول CFD و شیوه‌های فروش است که ضررهای CFD مشتریان خرده فروشان را افزایش می‌دهد. دستور مداخله محصول ASIC در ۲۹ مارس ۲۰۲۱.۲ اجرا شد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تجارت CFD‌ها را در ایالات متحده محدود کرده است، اما افراد غیر مقیم می‌توانند با استفاده از آن‌ها تجارت کنند.

واقعیت سریع CFDدر بازار فارکس

معاملات CFD در سال ۲۰۲۰ در حال افزایش است. یکی از ویژگی‌های کلیدی CFD این است که به شما امکان می‌دهد در بازارهایی که به سمت پایین حرکت می‌کنند، معامله کنید، علاوه بر آن‌هایی که در حال حرکت هستند – به آن‌ها این امکان را می‌دهد که حتی در شرایطی که بازار دچار آشفتگی است، سود خود را به دست آورند.

هزینه CFD‌ها

هزینه‌های معامله CFD شامل کمیسیون (در برخی موارد)، هزینه تامین مالی (در شرایط خاص) و تفاوت – تفاوت بین قیمت پیشنهادی (قیمت خرید) و قیمت پیشنهادی در زمان تجارت است.

معمولاً برای معامله جفت‌ها و کالاهای فارکس کارمزد وجود ندارد. با این حال، کارگزاران معمولاً برای سهام کمیسیون می‌گیرند. به عنوان مثال، کارگزار CMC Markets، یک شرکت خدمات مالی مستقر در انگلستان، کمیسیون‌هایی را که از ۰.۱۰ or یا ۰.۰۲ دلار برای هر سهم برای ایالات متحده و کانادا شروع می‌شود، دریافت می‌کند.

خطرات CFDدر بازار فارکس

تجارت CFD به سرعت در حال حرکت است و نیاز به نظارت دقیق دارد. در نتیجه، معامله گران باید در هنگام معامله CFD از خطرات قابل توجه مطلع باشند. خطرات نقدینگی و حاشیه‌هایی وجود دارد که باید حفظ کنید. اگر نمی‌توانید کاهش ارزش‌ها را پوشش دهید، ارائه دهنده شما ممکن است موقعیت شما را ببندد و بدون توجه به آنچه که بعدا برای دارایی اصلی اتفاق می‌افتد، باید ضرر را جبران کنید.

ریسک‌های اهرم شما را در معرض سود بالقوه بیشتر اما همچنین ضررهای احتمالی بیشتر قرار می‌دهد. در حالی که محدودیت ضرر و زیان در بسیاری از ارائه دهندگان CFD موجود است، آن‌ها نمی‌توانند تضمین کنند که شما ضرر نخواهید کرد، به ویژه اگر تعطیلی بازار یا حرکت شدید قیمت وجود داشته باشد. خطرات اجرایی نیز ممکن است به دلیل وقفه در معاملات رخ دهد.

از آنجا که صنعت تحت نظارت نیست و خطرات قابل توجهی در آن وجود دارد، CFD‌ها در ایالات متحده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ممنوع شده است.

نمونه‌ای از تجارت CFD

فرض کنید که قیمت هر سهم ۲۵.۲۶ دلار است و معامله‌گر ۱۰۰ سهم می‌خرد. هزینه معامله ۲۵۲۶ دلار (به علاوه هرگونه کارمزد و کارمزد) است. این معامله نیاز به حداقل ۱۲۶۳ دلار پول نقد رایگان در یک کارگزار سنتی در حساب حاشیه ۵۰٪ دارد، در حالی که یک کارگزار CFD فقط ۵٪ حاشیه یا ۱۲۶.۳۰ دلار نیاز دارد.

معامله CFD ضرری برابر با اندازه اسپرد در زمان معامله نشان می‌دهد. در صورتی که اسپرد ۰.۰۵ سنت دلار باشد، سهام باید ۰.۰۵ سنت افزایش یابد تا موقعیت به قیمت نهایی برسد. اگر سهام را به طور کامل در اختیار داشته باشید، ۰.۰۵ دلار خواهید دید، اما کمیسیون نیز پرداخت می‌کنید و هزینه سرمایه بیشتری را متحمل می‌شوید.

اگر ارزش سهام ۲۵.۷۶ دلار در حساب کارگزار سنتی افزایش یابد، می‌توان آن را با سود ۵۰ دلار یا ۵۰ دلار / ۱.۲۶۳ دلار = ۳.۹۵ درصد سود فروخت. با این حال، هنگامی که مبادله ملی به این قیمت می‌رسد، قیمت پیشنهادی CFD فقط ۲۵.۷۴ دلار است. سود CFD کمتر خواهد بود زیرا معامله‌گر باید با قیمت پیشنهادی خارج شود و اسپرد بیشتر از بازار معمولی باشد.

در این مثال، معامله‌گر CFD ۴۸ $ یا ۴۸ $ / ۱۲۶.۳۰ دلار = ۳۸٪ بازگشت سرمایه دارد. کارگزار CFD همچنین ممکن است معامله‌گر را ملزم به خرید با قیمت اولیه بالاتر، برای مثال ۲۵.۲۸ دلار کند. با این وجود، ۴۶ تا ۴۸ دلار درآمد حاصل از تجارت CFD نشان دهنده سود خالص است، در حالی که سود ۵۰ دلاری از مالکیت کامل سهام شامل کمیسیون یا هزینه‌های دیگر نمی‌شود. بنابراین، معامله گران CFD با پول بیشتری در جیب خود قرار می‌گیرند.

معامله صوری روی یک کالا

سلام و عرض ادب

سوال من اینه که معاملات صوری یعنی چی مثلا اگه دو نفر با هم معامله کنن یکی بگه من یک پراید فروختم و دیگری بگه من خریدمش بعد از مدتی دوباره

طرفی که فروخته بگه الان میخوام بفروشم و یکی دیگه پیدا بشه بخره و یا کسی که فروخته دوباره بگه خریدم در حالی که اصلا پرایدی در کار نباشه و قصد

طرفین معامله هم سود بردن از تفاوت خرید و فروش باشه
آیا این معاملات باطله؟ دلیل باطل بودنش چیه؟

در اینجا اگر وسیله ای (مثالی که در سوال بیان فرمودید،پراید) نباشد که خرید وفروش شود که معامله باطل است .
واگر پرایدی باشد ولی قصد جدیی بر معامله نباشد،معامله باطل است.
واگر پرایدی باشد وخریدار قصد جدی بر خریدداشته باشد وبعد از خرید قصد جدی بر فروش داشته باشد معامله صحیح است.

با تشکر
پس تمامی معاملات CFD که در forex انجام میشه اشکال شرعی داره چون تو هیچکدوم کالای واقعی نیست و تنها به مانند یک شرط بندی روی قیمت کالاست که یکی میگه میره بالا و دیگری میگه میاد پایین و به این صورت با هم شرط می بندن
و تمامی ادعاهایی که یه عده از خودشون در میارن که تو فارکس ارز واقعی داره معامله میشه و کارگزاری خودش اموالی داره که به ما قرض میده . همش از روی توهمات ذهنیشونه
جالبه که یه عده این به اصطلاح leverage که بروکر میده رو وام صدا میزنن! در حالی که اصلا از این قرار نیست و اصولا ساز و کار معاملات غیر واقعی روی کالا اینطوریه که هر شخص به هر میزان که دلش خواست میتونه تو معامله وارد بشه یعنی مثلا یک شخص با 1 دلار اجازه داره که در یک معامله 1 میلیون دلاری هم شرکت کنه و اصولا کال مارجین(call margin) هم برای اینه که شخص بیشتر از سرمایه واقعیش ضرر نکنه
در اصل وقتی شما وارد یک معامله میشید با مبلغی که برای ورود تعیین می کنید دارید مشخص می کنید که تا چه اندازه جا برای ضرر کردن دارید
هرچند به نظر میرسه که معاملات CFD و امکان ورود در معامله چند برابر بزرگتر از سرمایه برای جلوگیری از ریسک سرمایه گذاری شرکت های تولیدی میتونه مفید باشه ولی این رو باید در نظر گرفت که هدف وسیله رو توجیه نمی کنه و در مقابل این باید این موضوع هم دید که یه عده که در این بازار سودهای بزرگ و بدون زحمت آنچنانی بدست میارن دیگه دل به کار نخواهند داد و انگیزه کار در جامعه کمرنگ خواهد شد
بماند که هم در بورس و هم در فارکس سود شما از ضرر دیگران است هرچند شما باعث ضرر اون شخص نیستید ولی کافیه کمی به این موضوع فکر کنید تا متوجه شوید که وارد چه بازی گاهی بی برکتی شده اید!
میپرسید در بورس سود شرکت ها هم مهم است ولی براتون مثالی میزنم تا متوجه بشید که در همه حال سودی که بدست می آورید از ضرر دیگران بدست می آید
شخص الف از شخص ب سهم را به قیمت 120 تومن میخره و 20 تومن سود میره به حساب شخص ب بعد از مدتی قیمت سهم به علت تعدیل مثبت سهم 30 تومن افزایش پیدا می کنه یعنی 150 و شخص الف سهم رو به شخص ج میفروشه و 30 تومن سود بدست میاره بعد از مدتی سهم میبنده برای مجمع عالی سالیانه 30 تومن سود تقسیم می کنه و قیمتش 120 تومن میرسه بعد از مدتی هم میرسه به 140تومن بعد شخص ج میفروشه به شخص د و 20 تومن سود می کنه حالا فکر می کنید نرخ رشد سودآوری شرکت باید چند درصد در سال باشه که همین منوال طی بشه و همه سودهای خوبی ببرن؟. مطمئنا همچین چیزی نمیشه اصلا! بعد از مدتی حدودا 6 ماهه سهم درجا میزنه و همون 140 میمونه شخص د به علت خواب سرمایش ضرر کرده میفروشه به شخص ه و قیمت سهم میرسه به 100 تومن و شخص ه سهم رو میفروشه و 40 تومن ضرر می کنه یعنی از اون 70 تومن که یه عده سود بردن 40 تومنش از اینجا جبران میشه و گویا تنها تاثیر سود نقدی شرکت 10 تومن بوده که طبیعی هم هست زیرا اکثر شرکت ها نرخ رشد سودشون کم و گاهی درجا میزنه!

من دقیقا همین سوال رو از دفتر رهبری پرسیدم و جواب این بود:

شماره استفتاء: 506659

اگر قصد جدی درمعامله نباشد وصرفاً برای فرار از ربا انجام گیرد، چنین معامله ای صوری محسوب میشود و باطل است؛ به هرحال تشخیص دراین گونه ازموارد موکول به نظر عرف است.
موفق و مؤيد باشيد

حال سوال اینجاست که آیا تشخیص صوری بودن یا نبودن با عرف است؟
یا اگر برای فرار از ربا نباشد چطور؟

با تشکر
پس تمامی معاملات CFD که در forex انجام میشه اشکال شرعی داره چون تو هیچکدوم کالای واقعی نیست و تنها به مانند یک شرط بندی روی قیمت کالاست که یکی میگه میره بالا و دیگری میگه میاد پایین و به این صورت با هم شرط می بندن
و تمامی ادعاهایی که یه عده از خودشون در میارن که تو فارکس ارز واقعی داره معامله میشه و کارگزاری خودش اموالی داره که به ما قرض میده . همش از روی توهمات ذهنیشونه
جالبه که یه عده این به اصطلاح leverage که بروکر میده رو وام صدا میزنن! در حالی که اصلا از این قرار نیست و اصولا ساز و کار معاملات غیر واقعی روی کالا اینطوریه که هر شخص به هر میزان که دلش خواست میتونه تو معامله وارد بشه یعنی مثلا یک شخص با 1 دلار اجازه داره که در یک معامله 1 میلیون دلاری هم شرکت کنه و اصولا کال مارجین(call margin) هم برای اینه که شخص بیشتر از سرمایه واقعیش ضرر نکنه
در اصل وقتی شما وارد یک معامله میشید با مبلغی که برای ورود تعیین می کنید دارید مشخص می کنید که تا چه اندازه جا برای ضرر کردن دارید
هرچند به نظر میرسه که معاملات CFD و امکان ورود در معامله چند برابر بزرگتر از سرمایه برای جلوگیری از ریسک سرمایه گذاری شرکت های تولیدی میتونه مفید باشه ولی این رو باید در نظر گرفت که هدف وسیله رو توجیه نمی کنه و در مقابل این باید این موضوع هم دید که یه عده که در این بازار سودهای بزرگ و بدون زحمت آنچنانی بدست میارن دیگه دل به کار نخواهند داد و انگیزه کار در جامعه کمرنگ خواهد شد
بماند که هم در بورس و هم در فارکس سود شما از ضرر دیگران است هرچند شما باعث ضرر اون شخص نیستید ولی کافیه کمی به این موضوع فکر کنید تا متوجه شوید که وارد چه بازی گاهی بی برکتی شده اید!
میپرسید در بورس سود شرکت ها هم مهم است ولی براتون مثالی میزنم تا متوجه بشید که در همه حال سودی که بدست می آورید از ضرر دیگران بدست می آید
شخص الف از شخص ب سهم را به قیمت 120 تومن میخره و 20 تومن سود میره به حساب شخص ب بعد از مدتی قیمت سهم به علت تعدیل مثبت سهم 30 تومن افزایش پیدا می کنه یعنی 150 و شخص الف سهم رو به شخص ج میفروشه و 30 تومن سود بدست میاره بعد از مدتی سهم میبنده برای مجمع عالی سالیانه 30 تومن سود تقسیم می کنه و قیمتش 120 تومن میرسه بعد از مدتی هم میرسه به 140تومن بعد شخص ج میفروشه به شخص د و 20 تومن سود می کنه حالا فکر می کنید نرخ رشد سودآوری شرکت باید چند درصد در سال باشه که همین منوال طی بشه و همه سودهای خوبی ببرن؟. مطمئنا همچین چیزی نمیشه اصلا! بعد از مدتی حدودا 6 ماهه سهم درجا میزنه و همون 140 میمونه شخص د به علت خواب سرمایش ضرر کرده میفروشه به شخص ه و قیمت سهم میرسه به 100 تومن و شخص ه سهم رو میفروشه و 40 تومن ضرر می کنه یعنی از اون 70 تومن که یه عده سود بردن 40 تومنش از اینجا جبران میشه و گویا تنها تاثیر سود نقدی شرکت 10 تومن بوده که طبیعی هم هست زیرا اکثر شرکت ها نرخ معاملات CFD برای کالاها رشد سودشون کم و گاهی درجا میزنه!

هر جایی که کالای برای معامله نباشد معامله باطل است چه در بورس باشد یا شرکتهای دیگر.

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

آموزش بورس بین الملل-فارکس را با سایت Googleforex.org شروع کنید.

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

CFD مخفف کلمه Contract For Difference به معنای قرار داد مابه التفاوت است.

در اقتصاد ، CFD ، یک قرارداد بین دو طرف معامله است که به عنوان فروشنده و خریدار شناخته میشوند. خرید و فروش کالا و سهام در بازار CFD ، همانند بورس است با این تفاوت که دو طرف قرارداد فقط مشتری و کارگزاری میباشند که هرکدام به نوبه خود و بدون در نظر گرفتن ارزش واقعی دارایی میتوانند خریدار یا فروشنده باشند. از ویژگی های بازار CFD میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

امکان افزایش سرمایه ، لوریج Leverage ، استفاده از اهرم

در بازار بورس اوراق و کالا شما امکان افزایش سرمایه و در واقع معامله با بیش از آنچه که در حساب معاملاتی شماست ، ندارید. اما سرمایه گذاران و تریدر ها میتوانند با تغییر لوریج حساب معاملاتی خود را افزایش دهند. به عنوان مثال دارایی شما 100 دلار است ، با انتخاب اهرم 1:2 میتوانید با اعتبار 200 دلار معامله کنید. همانطور که اهرم در جهت سود میتواند سود شما را دوبرابر کند در نظر داشته باشید که در زمان ضرر نیز این قانون وجود دارد.

دسترسی به بازارهای جهانی

بسیاری از کارگزاری های CFD ، انبوهی از محصولات بازار های جهانی را به صورت شبانه روزی در اختیار معامله گران قرار میدهند. بنابراین سرمایه گذاران میتوانند به بیش از 4000 بازار جهانی دسترسی داشته باشند.

معاملات فروش ، معاملات دوطرفه

در حالیکه بسیاری از بازار های جهانی معاملات فروش را منع میکنند یا معامله گر را ملزم به قرض گرفتن سهام ، کالا و یا ارز قبل از فروش آن میکنند ؛ در بازار CFD سرمایه گذاران میتوانند در هر لحظه و در هر زمان و بدون پرداخت حق قرض گرفتن اقدام به فروش دارایی خود کنند. زیرا سرمایه گذار مالک دارایی اصلی نیست.

جهت ثبتنام در بروکر معتبر بر روی این مطلب کلیک کنید و 25% بونوس دریافت نمایید.

دستورات مدیریت ریسک ، Stop Loss ، Take Pofit

کارگزاری های CFD انواعی از دستورات مدیریت ریسک و سرمایه را در اختیار مشتریان خود قرار میدهد.

مانند دستورات Stop ، Limit ، دستورات احتمالی Contingent Orders به عنوان مثال ” یکی دیگری را لغو کند One Cancels The Other ” و ” اگر انجام شود If Done ” .

برخی از کارگزاری ها که دستورات مدیریت ریسک تضمینی در اختیار معامله گران قرار میدهند ممکن است هزینه ایی در قبال این خدمات دریافت کند.

محدودیت در معاملات

بسیاری از بازار ها برای معاملات روزانه به حداقل سرمایه نیاز دارند یا برای تعداد معاملات در روز قوانینی در نظر میگیرند .بازار CFD از این محدودیت ها برخوردار نیست و همه دارندگان حساب در صورت تمایل می توانند روزانه هر چقدر و با هرمقدار سرمایه معامله کنند . اغلب حساب ها با کمتر از 1000 دلار قابل افتتاح هستند ، اگرچه 2000 و 5000 دلار حداقل شرط سپرده هستند.

با وجود همه امتیازات بازار CFD ، معایبی نیز به شرح زیر در خصوص این بازار وجود دارد.

اسپرد Spread

در حالیکه CFD جایگزینی جذاب برا بازار های سنتی بشمار میرود ، اما ریسک و خطرات مخصوص خود را دارد. به عنوان مثال پرداخت اسپرد Spread در ورود و خروج معاملات ، سود حاصل از حرکات کوچک قیمت را از بین میبرد بنابراین از فرصت معاملاتی کمتری نسبت به دیگر بازار ها نظیر بورس و فارکس برخوردار است و ضرر ها نیز به میزان کمی بیشتر است.

قوانین و مقررات

باید در نظر داشت که صنعت CFD آنچنان شناخته شده نیست . اعتبار کارگزار بیشتر به شهرت ، طول عمر و موقعیت مالی بستگی دارد تا وضعیت دولت یا نقدینگی. کارگزاران CFD خوبی برای شروع معاملات وجود دارند ، اما بهتر است قبل از آن سابقه کارگزار را بررسی کنید.

Rollover چیست ؟ | Rollover در معاملات نفت خام | محاسبه Rollover

در بازار های مالی اصطلاح رول آور Rollover به معنای تمدید قراردادهای آتی درحال انقضا ؛ و باز کردن قرارداد جدید با سر رسید جدید است.

در قرارداد های آتی معامله گران باید در موعد معینی قرارداد را قبل از رسیدن به تاریخ انقضا ببندند.

در معاملات آتی گاهی اوقات برای جلوگیری از هزینه ها و تعهدات مربوط به تسویه اندکی قبل معاملات CFD برای کالاها از تاریخ سر رسید، قرارداد به یک ماه دیگر منتقل Rollover)) میشود.

یک معامله آتی باید یا قبل از اولین روز اعلان ، در مورد قراردادهای تحویل فیزیکی ، یا قبل از آخرین روز معامله ، در مورد قراردادهای تسویه نقدی ، بسته شود. این قرارداد معمولاً به صورت نقدی بسته میشود و سرمایه گذار همزمان با همان تاریخ انقضا ، وارد قرارداد دیگری با همان شرایط اما با سر رسید جدید میشود.

به عنوان مثال اگر معامله گری، یک قرارداد آتی نفت در قیمت 75 دلار با تاریخ سررسید ماه ژوئن داشته باشد ، قبل از تاریخ سررسید معامله بسته میشود و قرار داد جدید نفت خام در نرخ فعلی بازار با سررسید جدید منعقد میگردد.

شما میتوانید بازار فارکس را با 25% شارژ هدیه ی اضافی شروع کنید ، جهت افتتاح حساب در بروکر معتبر بر روی اینجا کلیک نمایید.

نحوه محاسبه رول آور Rollover چگونه است؟

• در قرارداد جدید قیمت دارایی چگونه تغییر میکند؟

فرض کنید معامله گری یک معامله باز در فروش 1000 بشکه نفت خام دارد.

در قرارداد فعلی نرخ پیشنهادی برای خرید Bid ، 45.50 دلار و نرخ درخواست برای فروش Ask، 45.54 دلار به ازای هر بشکه نفت است. اما در قرارداد جدید نرخ خرید و نرخ فروش برای هر بشکه نفت به ترتیب 46.50 دلار و 46.54 دلار است.

ملاحظه میشود که قیمت هر بشکه نفت در قرارداد جدید 1 دلار بالاتر است. بنابراین برای باز کردن مجدد قرارداد فروش Rollover ، قرارداد سابق در قیمت فروش Ask Price که 45.54 دلار است بسته میشود و در قیمت خرید Bid Price در قرارداد جدید که 46.50 دلار است باز میشود.

در این مثال دارایی معامله گر از 1000 دلار به 960 دلار کاهش میابد که نشان دهنده اختلاف قیمت بین دو قرارداد است که بصورت زیر محاسبه میشود :

شیوه‌های مختلف معامله در فارکس

به دلیل شکوهمندی فارکس، معامله‌گران راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری یا گمانه‌زنی [۱] Speculation در ارزها پیدا کرده‌اند.

در میان قراردادهای مالی، خرده فروشی فارکس [۲] Retail Forex ، معاملات نقدی فارکس [۳] spot FX ، معاملات آتی [۴] Futures ارز، اختیار معامله [۵] Options ارز، صندوق‌های قابل معامله [۶] Exchange-Traded Funds ارز (یا ETF)، قراردادهای مابه التفاوت [۷] Contract For Difference و شرط بندی گستره [۸] Spread Betting فارکس، محبوبترین قراردها هستند.

لازم به ذکر است که ما شیوه‌های مختلفی را توضیح می‌دهیم که معامله گران حقیقی (خرده فروش) می‌توانند با استفاده از آنها در فارکس معامله کنند.

با کنار گذاشتن اینها حالا ببینیم چطور می‌توانیم در دنیای فارکس سهم داشته باشیم.

قراردادهای آتی ارز

قراردادهای آتی قرارداد خرید یا فروش یک دارایی با یک قیمت معین در تاریخی در آینده است (به همین دلیل به آنها آتی گفته می‌شود!)

قرارداد آتی قراردادی است که در آن قیمتی را که یک ارز می‌تواند به آن قیمت خرید یا فروش شود به طور دقیق مشخص می‌کند و تاریخ مشخصی برای مبادله تعیین می‌شود.

معاملات آتی ارز در سال ۱۹۷۲، زمانی که هنوز شلوارهای دمپا گشاد و چکمه‌های پاشنه‌دار مد بود، توسط بورس کالای شیکاگو (CME) ایجاد شدند. [۱۱] Chicago Mercantile Exchange

به دلیل استاندارد بودن قراردادهای آتی و انجام آنها در پلتفرم‌های متمرکز بورسی، بازار آنها بسیار شفاف و کاملاً قانون‌مند است.

این بدان معناست که اطلاعات قیمت و تراکنش به آسانی قابل دسترسی است.

شما می توانید در اینجا اطلاعات بیشتری درباره قراردادهای آتی بورس کالای شیگاگو در فارکس کسب کنید:

اختیار معامله ارز

«اختیار معامله [۱۲] Option » یک قرارداد مالی است که در آن این اختیار یا حق به خریدار داده می‌شود که یک دارایی را با یک قیمت مشخص در تاریخ انقضای اختیار بخرد یا بفروشد ولی الزامی برای این کار وجود ندارد.

اگر معامله‌گر اختیار را «بفروشد» آنگاه ناچار خواهد بود یک دارایی را با یک قیمت مشخص در تاریخ انقضا بخرد یا بفروشد.

اختیار معامله هم درست مانند قراردادهای آتی در بورس‌هایی مانند بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس اوراق بهادار بین المللی (ISE) یا بورس فیلادلفیا (PHLX) معامله می‌شوند.

ولی نقطه ضعف اختیار معامله فارکس اینست که ساعات معاملات برای بعضی از اختیارها محدود است و نقدشوندگی آنها به هیچ وجه به اندازه قراردادهای آتی یا معاملات نقدی نیست.

صندوق‌های قابل معامله ارز

یک صندوق قابل معامله [۱۳] ETF ارز امکان ارائه یک تک ارز یا سبدی از ارزها را فراهم می‌کند.

صندوق‌های قابل معامله ارز این امکان را برای افراد عادی فراهم می‌کند که از طریق صندوق‌های مدیریت شده و بدون اینکه خودشان شخصاً معامله کنند از بازار فارکس سود کسب کنند.

از صندوق‌های قابل معامله ارز می‌توان برای گمانه‌زنی در فارکس، متنوع کردن پرتفوی سرمایه‌گذاری یا محافظت در برابر ریسک‌های ارزی استفاده کرد.

صندوق‌های قابل معامله توسط موسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را در یک صندوق خریداری و ذخیره می‌کنند. سپس سهام این صندوق‌ها را در یک بورس به عموم عرضه می‌کنند و شما می‌توانید این سهام را همانند سهام بورسی بخرید و معامله کنید.

محدودیت صندوق‌های معاملات CFD برای کالاها قابل معامله ارز همانند اختیار معامله ارز اینست که بازار آن ۲۴ ساعته نیست. صندوق‌های قابل معامله نیر شامل کمیسیون معامله و دیگر هزینه های مبادله‌ای می‌شود.

معاملات نقدی فارکس

بازار معاملات نقدی فارکس یک بازار «بی‌واسطه» [۱۴] Off-Exchange است که به عنوان یک بازار «دلالی» (OTC) هم شناخته می‌شود.

بازار بی‌واسطه فارکس یک بازار مالی عظیم، رو به رشد و نقدشونده‌ است که در طول ۲۴ ساعت شبانه روز فعال است.

این بازار با مفهوم سنتی بازار تفاوت دارد زیرا یک مرکز معاملات یا «مبادله» متمرکز ندارد.

در بازارهای دلالی مشتری مستقیماً با طرف مقابل معامله می‌کند.

بر خلاف معاملات آتی ارز، صندوق‌های قابل معامله و (بیشتر) قراردادهای اختیار معامله ارز که از طریق بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، بازار نقدی فارکس به صورت قراردادهای دلالی (توافقنامه‌های خصوصی بین دو شخص) است.

بیشتر معاملات از طریق شبکه‌های معاملاتی الکترونیکی (یا تلفنی) انجام می‌شود.

بازار اصلی فارکس بازار «بین واسطه‌ای» [۱۵] Interdealer است که دلالان فارکس در آن با یکدیگر معامله می‌کنند. دلال یک واسطه مالی است که آمادگی دارد در هر زمانی ارزها را به مشتریانش بفروشد یا از آنها بخرد.

این بازار بین واسطه‌ای به دلیل غلبه بانک‌ها به عنوان دلالان فارکس، با عنوان بازار «بین بانکی» [۱۶] Interbank هم شناخته می‌شود.

این بازار بین واسطه‌ای فقط برای موسساتی قابل دسترسی است که با مبالغ بالا معامله می‌کنند و معاملات CFD برای کالاها ارزش خالص بسیار بالایی دارند.

این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و دیگر موسسات مالی بزرگ می‌شود که ریسک‌های مربوط به نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.

در بازار نقدی فارکس، معامله‌گران حقوقی یک توافقنامه یا قرارداد را برای دریافت یا پرداخت یک ارز می‌خرند و می فروشند.

تراکنشای بازار نقدی فارکس توافقنامه‌های دوطرفه («بین دو شخص») برای مبادله فیزیکی یک ارز در برابر یک ارز دیگر است.

این توافقنامه یک قرارداد است. یعنی این قرارداد نقدی یک تعهد الزام‌آور برای خرید یا فروش مبلغ معینی از یک ارز خارجی با «نرخ مبادله [۱۷] Exchange Rate نقدی» یا نرخ مبادله فعلی است.

بنابراین اگر شما در این بازار نقدی EUR/USD بخرید شما بر اساس یک قرارداد معامله می‌کنید که مشخص می‌کند مبلغ خاصی یورو به ازای دلار آمریکا با یک قیمت توافقی (یا نرخ مبادله) دریافت خواهید کرد.

در اینجا باید به این نکته اشاره کنیم که شما خود ارزهای اصلی را معامله نمی‌کنید بلکه بر اساس قراردادی عمل می‌کنید که این ارزها ذیل آن قرار می‌گیرد.

با وجود اینکه به آن «معاملات نقدی» گفته می‌شود ولی این تراکنش‌ها دقیقاً «بلافاصله تسویه» نمی‌شود.

در واقع با وجود اینکه معاملات نقدی فارکس با نرخ فعلی بازار انجام می‌شود ولی تراکنش واقعی تا دو روز کاری پس از تاریخ معامله تسویه نمی‌شود.

این امر با عنوان T+2 [۱۸] Today plus 2 business days (یعنی امروز به علاوه دو روز کاری) شناخته می‌شود.

این یعنی انتقال چیزی که شما می‌خرید یا می‌فروشید باید طی دو روز کاری انجام شود و به آن تاریخ اجرا [۱۹] Value Date یا تاریخ انتقال [۲۰] Delivery Date گفته می‌شود.

برای مثال یک موسسه EUR/USD را در بازار نقدی فارکس می‌خرد.

اگر این معامله در روز دوشنبه باز و بسته شود تاریخ اجرای آن چهارشنبه معاملات CFD برای کالاها است. یعنی این موسسه یوروهای خود را چهارشنبه دریافت خواهد کرد.

ولی همه ارزها به صورت T+2 تسویه نمی‌شود. برای مثال تاریخ اجرای جفت ارزهای USD/CAD، USD/TRY،USD/RUB و USD/PHP یه طورت T+1 است یعنی یک روز کاری پس از امروز (T).

ولی در واقع معامله‌گران خرده فروش در بازار نقدی فارکس معامله نمی‌کنند.

یک بازار دلالی ثانویه هم وجود دارد که امکان مشارکت معامله‌گران خرد («بی‌بضاعت‌تر») را فراهم می‌کند.

دسترسی آنها از طریق اشخاصی امکان‌پذیر می‌شود که با عنوان «تامین کنندگان معاملات فارکس [۲۱] Forex Trading Providers » شناخته می‌شوند.

تامین کنندگان معاملات فارکس به نیابت از شما در بازار دلالی اصلی معامله می‌کنند. آنها بهترین قیمت‌های موجود را می‌یابند و قبل نمایش قیمت‌ها بر روی سیستم‌های معاملاتی خود «سود» خود را به آن اضافه می‌کنند.

این کار شبیه کار یک خرده فروشی است که کالای خود را از یک بازار عمده‌فروشی می‌خرد، سودی به قیمت آن اضافه می‌کند و قیمت «خرده فروشی» را به مشتریان ارائه می‌دهد.

تامین کنندگان معاملات فارکس با عنوان «کارگزاران فارکس» هم شناخته می‌شوند. از لحاظ فنی آنها کارگزار محسوب نمی‌شوند زیرا کارگزار فقط نقش میانجی بین یک خریدار و یک فروشنده (بین دو شخص) را دارد. ولی در فارکس اینطور نیست زیرا تامین کننده معاملات فارکس نقش طرف مقابل شما را بازی می‌کند. این یعنی اگر شما خریدار باشید، نقش او فروشنده است. و اگر شما فروشنده باشید، نقش او خریدار است. فعلاً برای اینکه مطلب را ساده‌تر بیان کنیم از همان اصطلاح «کارگزار فارکس» استفاده می‌کنیم زیرا بیشتر افراد با این اصطلاح آشنایی دارند ولی مهم است که شما فرق آن را بدانید.

با وجود اینکه به طور معمول قراردادهای نقدی فارکس مستلزم انتقال ارز طی دو روز است ولی در عمل در معاملات فارکس هیچ کس ارزی دریافت نمی‌کند.

پوزیشن شما به تاریخ انتقال موکول می‌شود.

به ویژه در بازار خرده فروشی فارکس.

به خاطر داشته باشید که در واقع شما بر اساس قراردادی برای تحویل ارز پایه معامله می‌کنید ولی خود ارز را معامله نمی‌کنید.

این فقط یک قرارداد است، یک قرارداد اهرم‌دار [۲۲] Leveraged Contract .

معامله‌گران خرد فارکس نمی‌توانند بر اساس قراردادهای نقدی و اهرم‌دار فارکس «ارز دریافت یا پرداخت کنند.»

اهرم برای شما این امکان را فراهم می‌کند که با مبلغ بسیار کمی ارز، مبالغ بالایی ارز را مدیریت کنید.

کارگزاران خرده فروشی فارکس این امکان را برای شما فراهم می‌کنند که با اهرم [۲۳] Leverage معامله کنید و به همین دلیل شما می‌توانید پوزیش‌هایی باز کنید که ارزش آن ۵۰ برابر مارجین لازم [۲۴] Required Margin است.

بنابراین شما می‌توانید با ۲۰۰۰ دلار یک پوزیشن EUR/USD به ارزش ۱۰۰۰۰۰ دلار باز کنید.

فکرش را بکنید که شما پوزیش فروش EUR/USD باز کرده باشید و مجبور باشید به اندازه ۱۰۰۰۰۰ دلار، یورو پرداخت کنید!

شما نمی‌توانید این قرارداد را به صورت نقدی تسویه کنید چون فقط ۲۰۰۰ دلار در حساب خود دارید. شما پول کافی برای انجام این تراکنش را نخواهید داشت!

پس یا باید این معامله را پیش از موعد خاتمه دهید یا آن را «تجدید» کنید.

کارگزاران خرده فروشی فارکس برای جلوگیری از دردسرهای پرداخت فیزیکی، به طور خودکار پوزیشن‌های مشتریان را «تجدید» می‌کنند.

وقتی تراکنش‌های بازار نقدی فارکس به صورت فیزیکی پرداخت نشود و فقط به صورت نامحدود تا زمان خاتمه یافتن معامله، تجدید شود به آن «تراکنش تجدید شونده فارکس نقدی [۲۵] Rolling Spot Forex Transaction » یا «قرارداد تجدید شونده بازار نقدی فارکس [۲۶] Rolling Spot FX Contract » گفته می‌شود. در ایالات متحده CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) به آن «تراکنش خرده فروشی فارکس» می‌گوید.

شما از این طریق از الزام دریافت (یا پرداخت) ۱۰۰۰۰۰ یورو اجتناب می‌کنید.

تراکنش‌های خرده فروشی فارکس با ورود به یک مبادله برابر ولی متقابل با کارگزار فارکس بسته می‌شوند.

برای مثال اگر شما با دلار آمریکا پوند انگلیس را بخرید شما این معامله را با فروش پوند انگلیس به ازای دریافت دلار آمریکا خواهید بست.

به این کار تهاتر یا تسویه یک تراکنش هم گفته می‌شود.

اگر شما پوزیشنی داشته باشید که در پایان یک روز کاری باز باشد به طور خودکار برای تاریخ اجرای بعدی تجدید می‌شود تا از پرداخت ارز اجتناب شود.

کارگزار خرده فروشی فارکس به طور خودکار قرارداد نقدی شما را به طور نامحدود و تا زمانی که آن را ببندید تجدید خواهد کرد.

به فرایند تجدید قرارداد جفت ارز، فردا-بعد [۲۷] Tomorrow-Next یا فربعد [۲۸] Tom-Next هم می‌گویند که مخفف «فردا و روز بعد» است.

وقتی پوزیشن‌ها تجدید می‌شوند نتیجه آن پرداخت یا دریافت بهره توسط معامله‌گر است.

به این مبالغ هزینه تهاتر [۲۹] Swap یا هزینه تجدید قرارداد [۳۰] Rollover Fee گفته می‌شود. کارگزار فارکس این هزینه را برای شما محاسبه می‌کند و آن را یا از موجودی حساب شما کم می‌کند یا به آن اضافه می‌کند.

معاملات خرده فروشی فارکس یک نوع گمانه‌زنی محسوب می‌گردد. این یعنی معامله‌گران سعی می‌کنند درباره حرکت نرخ‌های مبادله «گمانه‌زنی» کنند یا شرط ببندند (و از آن سود ببرند). آنها نمی‌خواهند ارزهایی را که می‌خرند یا می‌فروشند به صورت فیزیکی دریافت یا پرداخت کنند.

شرط بندی گستره فارکس

شرط بندی گستره [۳۱] Spread betting یک محصول فرعی و به این معناست که شما دارایی اصلی را تصاحب نمی‌کنید بلکه درباره جهت حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین گمانه‌زنی می‌کنید.

شرطبندی گستره فارکس این امکان را فراهم می‌کند که شما درباره جهت حرکت قیمت یک جفت ارز در آینده گمانه‌زنی کنید.

قیمت جفت ارزی که در شرطبندی گستره استفاده می‌شود از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی فارکس گرفته می‌شود.

سود یا زیان شما به این بستگی دارد که بازار قبل از اینکه شما پوزیشن خود را ببندید تا چه حد به نفع شما حرکت کرده باشد و اینکه شما به ازای هر «نقطه» از حرکت قمیت چقدر شرط بسته باشید.

امکان شرط بندی گستره در فارکس توسط «تامین‌کنندگان شرط بندی گستره [۳۲] Spread Betting Providers » ایجاد می‌شود.

متاسفانه اگر شما در ایالات متحده باشید شرط بندی گستره در آنجا غیرقانونی محسوب می‌گردد. علیرغم اینکه شرط بندی گستره در انگلیس تحت نظارت FSA (مرجع خدمات مالی) قرار دارد ولی در ایالات متحده یک نوع قماربازی اینترنتی محسوب می‌شود که در حال حاضر ممنوع است.

قرارداد مابه التفاوت (CFD) فارکس

قرارداد مابه التفاوت [۳۳] Contract For Difference (CFD) یک نوع قرارداد مالی فرعی (اشتقاقی) است. محصولات اشتقاقی پیرو قیمت دارایی اصلی در بازار است تا معامله‌گران بتوانند درباره بالا یا پایین رفتن قیمت گمانه‌زنی کنند.

قیمت یک CFD از قیمت دارایی اصلی «مشتق» می‌شود.

معمولاً یک CFD قراردادی بین تامین‌کننده CFD و یک معامله‌گر است که بر اساس ان یک طرف می‌پذیرد که تفاوت ارزش اوراق قرضه در فاصله بین شروع و پایان معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

به عبارت دیگر CFD اساساً یک شرطبندی روی یک دارایی خاصی است که ارزش آن بالا و پایین می‌رود که در آن تامین کننده CFD و شما توافق می‌کنید هر کس شرط را ببرد تفاوت قیمت آن دارایی را در زمان ورود به معامله و زمان خروج از معامله به طرف مقابل بپردازد.

CFD فارکس توافقی (قراردادی) برای تبادل تفاوت قیمت یک جفت ارز از زمان باز کردن یک پوزیشن تا زمان بستن آن است.

قیمت CFD یک جفت ارز از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی فارکس گرفته می‌شود. (یا حداقل باید اینطور باشد. در غیر اینصورت مبنای قمیت تامین کننده CFD چه چیزی می‌تواند باشد؟)

معاملات CFD فارکس این امکان را به وجود می‌‌آورد که شما یک جفت ارز را در هر دو سو معامله کنید. شما می‌توانید هر دو نوع پوزیشن خرید و فروش داشته باشید.

اگر قیمت در جهت انتخاب شما حرکت کند شما سود خواهید کرد و اگر بر خلاف انتظار شما حرکت کند ضرر خواهید کرد.

در اتحادیه اروپا و انگلیس، نظر تنظیم کنندگان اینست که «قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس» با قراردادهای سنتی بازار نقدی فارکس تفاوت دارد.

علت اصلی آن اینست که در قراردادهای تجدید شوند بازار نقدی فارکس هیچ وقت کسی قصد ندارد واقعاً یک ارز را به صورت فیزیکی پرداخت کند (تصاحب کند) بلکه فقط درباره حرکت قیمت ارز اصلی گمانه‌زنی می‌شود.

هدف از معامله قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس قرار گرفتن در معرض نوسان قیمت جفت ارز اصلی معاملات CFD برای کالاها بدون تصاحب واقعی آن است.

بنابراین برای اینکه این تفاوت برای شما روشن شود باید بگوییم قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس به صورت CFD عمل می‌کنند. (در ایالات متحده CFD غیرقانونی است و به همین دلیل با عنوان «تراکنش خرده فروشی فارکس» شناخته می‌شوند.)

امکان معاملات CFD فارکس توسط «تامین کنندگان CFD» فراهم می‌شود.

خارج از ایالات متحده، معاملات خرده فروشی فارکس معمولاً از طریق CFD ها یا شرطبندی گستره انجام می‌شود.