اخبار فارکس

تحلیل و گزارش بنیادی

تحلیل بنیادی شپاکسا (گزارش عملکرد از سال 1399)

شرکت پاکسان تولید کننده مواد شوینده بهداشتی و صنعتی در ایران است. از شرکت پاکسان می‌توان به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین، بزرگترین و معتبرترین شرکت‌های تولید‌کننده مواد شوینده بهداشتی و صنعتی در کشور نام برد. مخاطبین محصولات پاکسان در کشورهای منطقه نیز برندهای سپید، تحلیل و گزارش بنیادی رخشا گلی، پوش، ارکید، برف، کیمیا، نسیم، پونه، سیو، شبنم، گلنار و عروس و . را می‌شناسند و به آن اعتماد دارند. شرکت پاکسان به‌عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های تولید‌کننده مواد شوینده و بهداشتی در کشور پرچمدار قدیمی این صنعت در ایران است و همواره در تلاش است توان رقابت‌پذیری خود را در سطح شرکت‌های تراز بین المللی در منطقه تقویت کند.

روند حاشیه سود ناخالص

در نمودار زیر روند حاشیه سود ناخالص شپاکسا را از سال 99 تاکنون مشاهده می‌کنیم. 3 تحلیل و گزارش بنیادی ماهه ابتدای سال 99 حاشیه سود ناخالص برابر با 24% بوده است که تا 31% در 3 ماهه سوم 99 نیز افزایش داشته و سپس وارد روند نزولی شدید شده و در 3 ماهه اول 1401 به محدوده 4% رسیده است. از عمده دلایل کاهش حاشیه سود ناخالص طی دوره مذکور، افزایش شدید قیمت خرید مواد اولیه بوده که ناشی از افزایش نرخ دلار و قیمت جهانی نفت می‌باشد. در ادامه مقاله به بررسی قیمت مصرف مواد اولیه خواهیم پرداخت.

ساختار بهای تمام شده

در نمودار زیر ترکیب بهای تمام شده قابل مشاهده است. مواد مستقیم مصرفی، سربار و دستمزد مستقیم تولید به ترتیب با حدود 90%، 7% و 3% مهمترین اجزای تشکیل دهنده بهای تمام شده شپاکسا را تشکیل می دهند. در ادامه مقاله به بررسی جزئیات روند تغییرات نرخ مواد مستقیم مصرفی شرکت خواهیم پرداخت.

مواد مستقیم مصرفی

در نمودار زیر ترکیب مواد اولیه مصرفی شرکت قابل مشاهده است. شرکت جزئیات تناژ مصرف مواد اولیه را اعلام نمی‌کند و به‌صورت داخلی و وارداتی اطلاعات ارائه می‌شود که می‌توان در نمودار زیر مشاهده نمود.

گزارش اتمام کلاس تحلیل بنیادی کاربردی + تحلیل هفت صنعت بازار بورس خانه سرمایه

کلاس تحلیل بنیادی

در این دوره جناب استاد سلیمانی تحلیل بنیادی را گام به گام و به صورت کاملا کاربردی در بورس ایران آموزش دادند . از موارد کاربردی می توان به استفاده عملی و معرفی منابع اینترنتی لازم جهت گرفتن اطلاعات سهام مختلف و تحلیل بنیادی آنها اشاره کرد.

ایشان مورد به مورد شرح کار یک تحلیلگر بنیادی حرفه ای را مطرح کردند و تمام کارها و منابعی که لازم است تا یک تحلیلگر بنیادی حرفه ای بورس ایران باشیم را معرفی کردند . و آموزش استفاده آن را به شرکت کنندگان کلاس به صورت عملی و در کلاس دادند .

در نوبت دوم پس از یادگیری تحلیل بنیادی توسط استاد سلیمانی استاد وطن خواه با زبانی شیرین به تحلیل یکی از هفت صنعت برگزیده بازار بورس می پردازند . این موضوع به شدت به درک و فهم عملی تحلیل بنیادی آموخته شده کمک خواهد کرد

نقطه تمایز و برتری این دوره مشترک تحلیل بنیادی کاربردی + تحلیل هفت صنعت بورس :

یکی از مشکلات دو.ره های تحلیل بنیادی موجود استفاده واقعی و عملی در بورس ایران برای خرید و فروش سهام خودمان است . خانه سرمایه برای حل این موضوع و عملی کردن آموزش در این دوره علاوه بر مثال های متعدد استاد سلیمانی دوره تحلیل و بررسی هفت صنعت برگزیده بازار بورس را در کنار دوره به عنوان مکمل فوق العاده ای برای یادگیری دوره قرار داده است . که خوشبختانه استاد وطن خواه با تجربه موفق بیش از ۱۰ ساله در بازار بورس و تحلیل بنیادی این موضوع را به خوبی آموزش دادند

عکس این دوره و به همراه آقای سلیمانی در تصویر زیر

کلاس تحلیل بنیادی

برای شرکت در دوره های بعد آموزش تحلیل بنیادی و رزور کلاس لطفا اینجا کلیک نمایید

[iphorm name=”رزرو دوره های آموزشی”]

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی تخفیف کارمزد IP خارج از ایران لینک ثبت نام
کوکوین دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس
دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴
تحلیل و گزارش بنیادی
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

تحلیل بنیادی نماد «ونیکی» / گزارش ماهانه شرکت سرمایه گذاری ملی منتشر شد

گروه شرکت های چند رشته ای صنعتی به عنوان یکی از مهم ترین بخش های فعال در بازار سرمایه ایران نماد هایی مهمی از جمله شستا، وغدیر، وامید و همینطور نماد ونیکی را در بردارد. شرکت سرمایه گذاری ملی ایران با ارزش بازار ۱۷ هزار میلیارد تومانی دارای پرتفوی متنوعی از صنایع بورسی و غیر بورسی است که در ادامه بیشتر بررسی خواهد شد.

 تحلیل بنیادی نماد «ونیکی» / گزارش ماهانه شرکت سرمایه گذاری ملی منتشر شد

  • معرفی تاریخچه شرکت
  • سهامداران عمده
  • راه حل شرکت در مقابل با ریسک های غیر سیستماتیک چیست؟
  • وضعیت سرمایه گذاری این شرکت چطور است؟
  • صورت وضعیت پرتفوی 1 ماهه منتهی به 1401/02/31
  • در پرتفوی بورسی 71 شرکت از صنایع مختلف وجود دارد!

اقتصادآنلاین- فاطمه حیدری؛ در مواقعی که استقبال خریداران از بازار سرمایه افزایش پیدا می‌کند، بهبود در عملکرد شرکت های سرمایه گذاری که مبتنی بر عوامل بنیادی و در زمان مناسب اقدام به سرمایه گذاری می‌کنند دور از انتظار نیست. نرخ رشد شرکت سرمایه گذاری ملی ایران نسبت به سال قبل آن تغیرات مثبتی داشته است به طوری‌که نرخ رشد درآمد، سود عملیاتی و سود خالص به ترتیب 56، 57 و 32 درصد بوده است.. افزایش سود خالص فصل نسبت به فصل قبل این شرکت نیز نزدیک به 100 درصد بوده است. در ادامه به معرفی تاریخچه این نماد و ترکیب موجود در پرتفوی ونیکی می‌پردازیم.

معرفی تاریخچه شرکت

شرکت سرمایه گذاری ملی ایران در سال 1345 تاسیس شده است و در همان سال مورد پذیرش بورس اوراق بهادار تهران قرار گرفت. این شرکت حال حاضر به عنوان یکی از 6 شرکت چند رشتهای صنعتی در صنایع شیمیایی، معادن و فلزات اساسی، سیمان و صنایع وابسته ، برق و انرژی، محصولات غذایی و آشامیدنی، مواد و محصولات دارویی، خودرو ، فرآورده‌های نفتی، کانی غیرفلزی و واسطه‌گری های مالی فعالیت دارد.در تاریخ پایان سال 1400 سهم بهای تمام شده سرمایه گذاری شرکت در هریک از صنایع فلزات اساسی، شیمیایی، خودرو و قطعات و استخراج کانه های فلزی به ترتیب 19، 15، 11 و 10 درصد بوده است. جایگاه شرکت در بین شرکت های هم گروه پس از سرمایه گذاری تامین اجتماعی، امید ، غدیر ، صندوقبازنشستگی و گروه توسعه ملی در رتبه ششم قرار دارد.

سهامداران عمده

بانک‌های تجارت ، صادرات و ملی ایران، موسسه صندوق بازنشستگی وظیفه، ازکارافتادگی و پس انداز کارکنان بانک‌ها عمده ترین سهامداران این شرکت هستند. جزئیات بیش‌تر سهامداران این شرکت در جدول زیر قابل مشاهده هستند.

1

راه حل شرکت در مقابل با ریسک های غیر سیستماتیک چیست؟

شرکت با بررسی و تحلیل بازارهای داخلی و خارجی، آمار گمرک و بورس کالا، لوایح بودجه، متغیر های مهم اقتصادی و قوانین و مقررات دولتی از طریق ورود به بازارهای جایگزین همچون سرمایه‌گذاری درصندوق‌ها و اوراق مشارکت با درآمد ثابت و سایر بازارهای موازی و ایجاد تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری شرکت و ورود به صنایع جدید، درجهت مدیریت ریسک‌های خارجی اقدام خواهد کرد. شایان ذکر است، شرکت به منظور تحلیل و گزارش بنیادی مدیریت ریسک های داخلی ، اقدام به تشکیل کمیته پایش ریسک خواهد کرد تا عملکرد شرکتهای زیرمجموعه خود را ارزیابی کند

وضعیت سرمایه گذاری این شرکت چطور است؟

در جدول زیر بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت در تاریخ منتهی به پایان سال 1400 به تفکیک بورسی یا غیر بورسی بودن قابل مشاهده است.

با توجه به اینکه 88 درصد از دارایی این شرکت به سرمایه گذاری در شرکت های بورسی اختصاص یافته است در ادمه پرتفوی بورسی این شرکت مورد بررسی مجزا قرار می‌گیرد.

2

صورت وضعیت پرتفوی 1 ماهه منتهی به 1401/02/31

در پرتفوی این شرکت 160 شرکت وجود دارند که 71 شرکت بورسی و سایر آن‌ها غیر بورسی هستند. بهای تمام شده بخش بورسی 7 هزار میلیارد تومان بوده که به مبلغ 36 هزار میلیارد تومان رسیده است. در مجموع بهای تمام شده کل سرمایه گذاری ها 8 هزار میلیارد تومان است که در جدول زیر ترسیم شده است.

صورت خلاصه سرمایه گذاریها به تفکیک پذیرش در بورس یا خارج از بورس

3

در پرتفوی بورسی 71 شرکت از صنایع مختلف وجود دارد!

یکی از نکات مهم در بررسی پرتفوی بورسی ونیکی، تنوع در سرمایه گذاری است به طوری که بیش ترین وزن در بهای تمام شده سرمایه گذاری مربوط به شرکت گشترش نفت و گاز پارسیان تنها به میزان 10 درصد است. سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، سنگ آهن گل گهر ،سرمایه گذاری غدیر و توسعه صنایع بهشهر به ترتیب 9، 8، 5 و 4 درصد از بهای تمام شده سرمایه گذاری های ونیکی را شامل می‌شوند. در جدول زیر بخشی از پرتفوی این شرکت به ترتیب ارزش بهای تمام شده قابل مشاهده است.

کتاب تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست ها

تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست ها ، یک کتاب کاربردی در زمینه آموزش تحلیل بنیادی است. مثال‌های کتاب عموما از تحلیل و گزارش بنیادی بازار بورس ایران است. کسانی قصد فعالیت در بازار بورس ایران را دارند کتاب تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست ها کتاب مفیدی است.
در این کتاب مفاهیم پایه، مفاهیم اقتصادی و تحلیل آن‌ها، آشنایی با صورت‌های مالی و تحلیل بنیادی صنعت و شرکت‌ها با زبانی قابل فهم و به طور کاربرذی آموزش داده شده است.

در تحلیل بنیادی، همان‌طور که از اسم آن هم مشخص است، در این روش سرمایه‌گذار عوامل اصلی اثرگذار بر قیمت سهام شرکت را موردبررسی قرار داده و بر اساس آن، تصمیم‌گیری می‌کند که آیا سهام شرکت مذکور برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر؟

بخشی از مقدمه کتاب تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست ها

در کتاب تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست‌ها تمام اطلاعاتی که در تحلیل بنیادی لازم دارید، از مفاهیم اقتصادی تا تحلیل صورت‌ های مالی را می‌آموزید.
با خواندن مطالب این کتاب راز موفقیت سرمایه‌گذاران بزرگ را فرا می‌گیرید. شما یک تحلیلگر هوشمند خواهید شد.
کتاب تحلیل بنیادی برای تکنیکالیست‌ها با رویکرد کاربردی نوشته شده است تا بتواند افراد را به آگاهی عملی برساند. این کتاب به ذکر تاریخچه و مطالب غیر کاربردی نمی‌پردازد، بلکه چیزهایی را بیان می‌کند که واقعا کاربردی بوده و در شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و تامین سرمایه مورد استفاده قرار میگیرد.
‌در این کتاب راهنمای استفاده کاربردی از کتاب تدارک دیده شده است.

مشخصات کتاب

نویسنده: علی علوی
تعداد صفحات: ۳۶۰
قطع: وزیری
نوع جلد: شومیز
نوبت چاپ: چاپ سوم، ۱۴۰۱
شابک: ۹۷۸۶۲۲۶۰۱۷۱۳۸
قیمت: ۲۰۰ هزار تومان
ناشر: چالش

تحلیل بنیادی گزارش فصلی شرکت پرداخت
( عملکرد سه ماهه دوم سال ۹۹)

آخرین و جدیدترین گزارش منتشر شده از شرکت به پرداخت ملت با نماد پرداخت در سامانه کدال درج و به شرح زیر است .

در این مقاله با نگاه تحلیل بنیادی و با استفاده از نرم افزار دایره طلایی سهام گزارش مذکور را بررسی می کنیم .

مشاهده آخرین گزارشات شرکتها در نرم افزار دایره طلایی سهام

مشاهده آخرین گزارشات شرکتها در نرم افزار دایره طلایی سهام

در صفحه اول نرم افزار دایره طلایی در قسمت (آخرین تغییرات سهام) شما می توانید آخرین گزارشات فصلی و ماهیانه شرکتهای بورسی را به ترتیبی تاریخی که در سامانه کدال درج می شوند را مشاهده و بوسیله تحلیل بنیادی بررسی نمایید .

صورتحساب سود و زیان شرکت پرداخت

صورتحساب سود و زیان شرکت پرداخت

آخرین گزارش شرکت پرداخت مندرج در سایت کدال

از میان صورتهای مالی منتشر شده از شرکت پرداخت که در گزارش عمکلرد سه ماهه دوم این شرکت در سال ۹۹ آمده است، صورتحساب سود و زیان این شرکت به عنوان مهم ترین صورتحساب که دارای مبلغ سود خالص دوره مذکور نیز هست در تحلیل بنیادی مورد توجه است که در این مقاله تاثیر آن در وضعیت بنیادی شرکت پرداخت را بررسی می نماییم .

استراتژی های تحلیل بنیادی

استراتژی روند سودآوری شرکت پرداخت

استراتژی روند سودآوری در تحلیل بنیادی شرکت پرداخت

همانطور که در تصویر فوق ملاحظه می نمایید، نمودار روند سودآوری شرکت پرداخت کاملا صعودی و در حال رشد و افزایش است . این نمودار در تمامی دوره های تقریبا همیشه روند صعودی و افزایشی داشته است که از نظر تحلیل بنیادی شرایط بسیار مناسب و قابل قبولی برای این شرکت در بخش استراتژی روند سودآوری رقم زده است .

استراتژی کانسلیم شرکت پرداخت

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی شرکت پرداخت

استراتژی کانسلیم از طریق تشکیل جدولی که در تصویر فوق مشاهده می کنید، و با محاسبه و مقایسه سود خالص دوره های سه ماهه فعالیت شرکت مورد بررسی درباره وضعیت استراتژی کانسلیم این شرکت اظهارنظر می نماید .

سود خالص عملیات شرکت پرداخت در سه ماهه دوم سال ۹۹ بالغ بر ۱٫۱۵۳٫۷۸۸ میلیون ریال بوده است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته به میزان ۶۷% رشد داشته است و همچنین این مبلغ سود عالی ترین سود کسب شده این شرکت در یکسال گذشته بوده است .

استراتژی توان تعدیل شرکت پرداخت

این استراتژی از شامل بررسی سه مولفه مهم در مقوله فروش ماهیانه شرکت و مشخصه های اصلی آن به شرح زیر است .

فروش کل ماهیانه شرکت پرداخت

فروش کل ماهیانه در تحلیل بنیادی شرکت پرداخت

بر اساس فیلترهای تحلیل بنیادی در این بخش، شرکت مورد بررسی باید بتواند میانگین مبلغ فروش فصلی خود را به نسبت فصل قبل در سالجاری به میزان ۴۰% افزایش دهد .

در بررسی نمودار میزان فروش ماهیانه شرکت پرداخت مشخص است که میزان فروش ماهیانه در این شرکت در سال ۹۹ بیشتر از مدت مشابه در سال ۹۸ بوده است ولی میانگین گیری از فروش فصل پاییز نسبت به فصل تابستان سال ۹۹، نشان می دهد این شرکت نتوانسته است میزان مورد برای عبور از فیلترهای استراتژی توان تعدیل در تحلیل بنیادی را به دست آورد زیرا میزان برتری میانگین فروش فصلی این شرکت در فصل پاییز ۹۹ نسبت به فصل تابستان ۹۹ فقط ۱۹% بوده است .

مبلغ فروش محصول استراتژیک شرکت پرداخت

مبلغ فروش محصول استراتژیک شرکت پرداخت

شرکت به پرداخت ملت از دسته شرکتهای خدماتی حاضر در بازار بورس است و لذا موضوعاتی نظیر نرخ و میزان فروش در این نوع شرکتها موضوعیت ندارد . به ازای آن موضوع مبلغ کل محصول استراتژیک مورد بررسی و ارزیابی تحلیل بنیادی قرار می گیرد.

در شرکت پرداخت مبلغ فروش کل محصول استراتژیک (خدمات شارژ) در سال ۹۹ بطور میانگین از کل سال قبل این شرکت بیشتر و بالاتر بوده است . این یعنی شرکت پرداخت در فروش محصول استراتژیک خود در سال ۹۹ موفق عمل نموده است ولی نکته قابل توجه این است که روند صعودی مبلغ فروش در فصل پاییز متوقف وبه روند نزولی در حال تغییر است .

نتیجه گیری

شرکت به پرداخت ملت با نماد پرداخت در تمامی موضوعات بررسی شده در این مقاله در مقوله تحلیل بنیادی شرایط مناسبی و قابل قبولی دارد به جز برتری میانگین فروش فصلی که یکی از مسائل مهم تحلیلی در یک شرکت است .

نبود موفقیت در این مقوله به این معناست که شرکت مورد بررسی نتوانسته است میزان فروش خود را به نسبت فصل گذشته افزایش داده و بهبود بخشد .

بنابراین با توجه به عدم موفقیت شرکت پرداخت در کسب استانداردهاب لازم تحلیل بنیادی در بخش فروش فصلی این شرکت در زمره شرکتهای دارای وضعیت بنیادی مناسب قرار نمی گیرد .

به این نکته توجه کنید که نبود هریک از بخش های تحلیلی که در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت می تواند شرکت مورد بررسی را از زمره شرکتهای دارای وضعیت بنیادی قابل قبول خارج نماید که در این میان استراتژی روند سودآوری و توفیق در افزایش فروش فصلی از سایر مباحث مهم تر هستند .

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با۴۸ ساعت تست رایگان

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به عنوان تنها نرم افزار تحلیل بنیادی بورس وظیفه شناسایی و معرفی سهام بنیادی را به عهده دارد .

این نرم افزار تنها با چند کلیک بهترین سهام بنیادی را در اختیار شما قرار می دهد تا در معاملات خود در بازار بورس آنها را بکارگیرید.

با استفاده از این نرم افزار، تحلیل بنیادی که همواره به تحلیل پیچیده و رمان بر معروف بوده است، به عملی آسان و شیرین و سریع تبدیل خواهد شد

که کمک شایانی در انتخاب سهام برای خرید خواهد نمود .

یادگیری و آموزش تحلیل بنیادی را شاید بتوان اولین قدم در آموزش بورس دانست زیرا پایه و اساس انتخاب درست هر سهمی به شمار می رود .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا