محاسبه دقیق سود و زیان در بورس
ROA یا بازده کل دارایی شرکت ها یک تکنیک بنیادی ساده
یک شاخص از چگونگی سودآوری شرکت وابسته به کل دارایی‌های آن شرکت می باشد.
ROA در واقع به ما اطلاع از توانایی مدیریت شرکت در رابطه با استفاده از دارایی‌های خود در جهت سود سازی به ما میدهد. میزان ROA هر شرکتی به صورت درصد محاسبه می شود. پس هر چه در صد این شاخص بالا تر باشد نشان دهنده سودآوری بیشتر از یک پایه دارایی ثابت می باشد. همین امر باعث می شود تا سرمایه گذاران یک شرکت باشاخص ROA بالاتر را بر شرکتی با شاخصه پایین تر ترجیح دهند.
در واقع ROA یک شرکت، از تقسیم درآمد خالص شرکت به کل دارایی های شرکت به دست می آید.
مقدار شاخص ROA در بورس شناخت دقیقی از سود خالص شرکت مورد نظر به سرمایه گذار میدهد. به عنوان مثال اگر درآمد خالص یک شرکت 20 میلیارد تومان باشد و دارایی های آن برابر با100 میلیارد باشد، شاخص ROA آن عدد 0.2 یا همان ۲۰ درصدی را به عنوان سود نشان می دهد.
این شاخص به شدت وابسته به صنعت و گروه می باشد. به همین دلیل زمانی که از این شاخص به عنوان مقیاسی برای محاسبه استفاده می شود بهتر است از شاخص های ROA سال های گذشته شرکت یا شرکت های مشابه هم صنعت یا هم گروه نیز استفاده شود و در هر صنعت این شاخص با سهام های موجود در آن صنعت مقایسه شود چونکه صنایع مختلف بورسی حاشیه سود های مختلفی دارند.
حال طریقه ی محاسبه ی دقیق یک سهم مثل فولاد را از سامانه کدال به شما آموزش میدهیم
ابتدا وارد سامانه کدال میشویم و از قسمت جستجو نماد مورد نظر مورد نظر را پیدا میکنیم سپس از گزارش ها و صورتهای مالی موجود آخرین صورت مالی را باز میکنیم سپس از قسمت سود و زیان باید سود و زیان خالص را بر جمع دارایی ها تقسیم کنیم که این قسمت در سربرگ صورت وضعیت مالی قرار دارد عدد به دست آمده شاخص roa میباشد.
نسبت P/S در بورس چیست؟
بارها و بارها گفتیم که یکی از اصلی ترین شرط ها برای موفق شدن در بازار سرمایه، آموختن و شناخت دقیق مفاهیم و اصطلاحات آن است. اگر جزء فعالان بازار سرمایه هستید، با شناخت و تسلط بر اصطلاحات و مفاهیم موجود در بورس و با بکارگیری آن ها در جهت درست، تبدیل به یکی از برندگان این بازار خواهید شد. در حالت کلی در بازار سرمایه سه نوع تحلیل داریم:
1. تحلیل بنیادی
2. تحلیل تکنیکال
3. تحلیل از روش تابلوخوانی
در مقاله های قبلی به شناخت نسبت های P/E و P/B، واژه NAV و واژه های EPS و DPS پرداختیم که هم در تحلیل بنیادی و هم در تحلیل از روش تابلوخوانی کاربردهای زیادی دارند. اساسا برای سهامداران، تعیین این که سهام، بالاتر و یا پائین تر از ارزش ذاتی خود قیمت گذاری شده و در نسبت بالا و یا در نسبت پائین در حال معامله هستند، از اهمیت بالایی برخوردار است. یکی از اصطلاحات و مفاهیم رایج در بازار سرمایه نسبت P/S است که در تحلیل بنیادی کاربردهای زیادی دارد. در این مقاله سعی داریم به نسبت P/S و کاربردهای آن بپردازیم. پس با ما همراه باشید.
مفهوم نسبت P/S چیست؟
نسبت P/S از دو واژه Price به معنای قیمت و Sale به معنای فروش تشکیل شده است؛ پس در واقع نسبت P/S نشان دهنده نسبت قیمت هر سهم به فروش هر سهم میباشد. اصلی وجود دارد که بر اساس آن رشد فروش ثابت و قوی، محرک قوی و خوبی برای رشد شرکت است؛ بدین معنی که رشد شرکت، ابتدا باید از رشد فروش آغاز شود.
در شرکت هایی که زیان و یا جریان نقدی منفی دارند و یا در شرکت‌های رشد یافته سیکلی و با سود نزدیک به صفر، این نسبت میتواند کمک بیشتری برای داشتن برآورد صحیح نسبت به شرکت، به ما بکند. به طور کلی، با توجه به امکان دستکاری کمتر فروش نسبت به سود و همچنین پایداری بیشتر فروش نسبت به سود و جریان نقدی، محاسبه این نسبت میتواند دقت تحلیل و ارزیابی شرکت مورد نظر را بسیار افزایش دهد.
نحوه محاسبه نسبت P/S چگونه است؟
با ذکر یک مثال، نحوه محاسبه نسبت P/S را بهتر متوجه خواهید شد. فرض کنید که میخواهیم نسبت P/S شرکتی را محاسبه کنیم. ابتدا باید اطلاعات و صورتهای مالی میان دوره ای ماهانه، 3 ماهه، 6 ماهه و یا یکساله شرکت مورد نظر را داشته باشیم. این اطلاعات و صورتهای مالی هم در سایت خود شرکت و هم در سامانه کدال به نشانی Codal.ir موجود میباشد.
در گام بعدی باید مقدار فروش به ازای هر سهم یعنی پارامتر S را محاسبه کنیم. فرض میکنیم میزان فروش خالص شرکت در بازه زمانی که آن را بررسی میکنیم 800 میلیارد تومان باشد. از طرفی فرض می کنیم تعداد کل سهام شرکت نیز 2 میلیارد سهم باشد؛ حال مقدار فروش به ازای هر سهم یا همان پارامتر S از تقسیم 800.000.000.000 بر 2.000.000.000 به دست می آید که پاسخ عدد 400 است.
ارزش بازار یا قیمت هر سهم، همان قیمت پایانی سهم در تابلوی معاملات است که به طور مثال فرض میکنیم قیمت پایانی سهم در روز جاری برابر با 200 تومان باشد که این عدد همان پارامتر P است. در گام آخر با تقسیم پارامتر P یعنی عدد 200، بر پارامتر S یعنی عدد 400، نسبت P/S هر سهم شرکت مورد نظر به دست می آید که عدد 0.5 میباشد. این عدد نشان دهنده این است که قیمت هر سهم، 0.5 برابر فروش به ازای هر سهم شرکت است؛ این نسبت هر چه کمتر باشد می تواند بیانگر پایین بودن قیمت سهم باشد که نشانه ای مثبت است.
نحوه محاسبه نسبت P/S
چرا محاسبه نسبت P/S اهمیت بالائی دارد؟
یک سرمایه گذار باید ارزش واقعی شرکت و قیمت سهام آن را بداند تا بتواند با قیمت فعلی آن سهم در تابلو معاملات مقایسه کند و در نهایت تصمیم ورود به سهم و یا خروج از سهم را با خیالی آسوده تر اتخاذ کند. سرمایه گذار باید اطلاعات بنیادی شرکت و صورت های مالی میان دوره ای که در سامانه کدال منتشر میشود را بررسی کند و ببیند اصلا سهم ارزش خرید دارد یا نه؛ اصلا عملکرد شرکت در سال گذشته چگونه بوده است و یا شرکت برای سال جاری و یا آینده چه برنامه ای دارد و بعد وارد سهم شود؛
مثلا برای یافتن ارزش دفتری شرکت باید به تراز نامه آن نگاه کنید. در جایی از تراز نامه، واژه حقوق صاحبان سهم آورده شده است که در واقع اختلاف بین دارایی ها و بدهی های شرکت است. همچنین ارزش شرکت را میتوانید محاسبه دقیق سود و زیان در بورس از ضرب کردن تعداد سهام در قیمت پایانی روز سهم محاسبه کنید که به آن ارزش بازار شرکت میگویند. ارزش ذاتی شرکت بیانگر این است که اگر امروز کل دارایی های شرکت را بفروشیم چه مقدار ارزش دارد که این ارزش واقعی شرکت است. پس هرچه شرکت توانایی تولید ثروت بیشتری داشته باشد، حتما مشتری بیشتری دارد؛ به همین دلیل بسیاری از سرمایه گذاران علاوه بر وضعیت قبلی و فعلی شرکت، ثروت آفرینی شرکت و موانع آن را نیز بررسی میکنند.
اطلاعاتی درمورد تحلیل بنیادی نداری؟ » تحلیل بنیادی در بورس چیست؟
نتیجه گیری
خب دوستان در این مقاله هم تا حدودی سعی کردیم تا مطالب جدیدی بیاموزیم. در چنین بازاری که باید همه حواسمان جمع باشد تا ضرری متوجه سرمایه مان نشود، بهترین کار آموختن و یادگیری تکنیک ها، تحلیل ها و روانشناسی بازار است. با آموختن و تکرار و تمرین، شما هم قطعا جزء برندگان و افراد موفق در بازار سرمایه خواهید بود. همواره موفق و پر سود باشید.
سوالات متداول در رابطه با نسبت P/S
در واقع نسبت P/S نشان دهنده نسبت قیمت هر سهم به فروش هر سهم میباشد.
اگر شرکتی رشد فروش ثابت و قوی ای داشته باشد، بهترین محرک برای رشد شرکت فراهم است.
یک سرمایه گذار باید ارزش واقعی شرکت و قیمت سهام آن را بداند تا بتواند با قیمت فعلی آن سهم در تابلو معاملات مقایسه کند و تصمیمات درست را در معاملات خود اتخاذ کند.
بررسی نسبت جنجالی قیمت به درآمد (P/E)؛ آیا همیشه P/E پایین خوب است؟
در این گزارش قصد داریم مبحث جنجالی P بر E را به صورت تخصصی بررسی کنیم.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ نسبت P به E یکی از نسبت هایی است که تحلیلگران بورس از مردم می خواهند طبق آن سهامی را خرید و فروش کنند و تصمیم گیری بر اساس Pبر E پایین بگذارند، در این گزارش قصد داریم بررسی کنیم آیا واقعا Pبر E پایین برای یک محاسبه دقیق سود و زیان در بورس شرکت بسیار مزیت دارد یا خیر.
نسبت قیمت به درآمد (P/E) چیست؟
ابتدا باید تعریفی از نسبت قیمت به درآمد داشته باشیم؛ نسبت قیمت به درآمد (نسبت P/E) نسبت ارزش گذاری شرکتی است که قیمت سهام فعلی آن را نسبت به سود هر سهم (EPS) اندازه گیری می کند. نسبت قیمت به درآمد نیز گاهی به عنوان مضرب قیمت یا مضرب درآمد شناخته می شود.
نسبت P/E توسط سرمایه گذاران و تحلیلگران برای تعیین ارزش نسبی سهام یک شرکت در مقایسه شرکت دیگر استفاده می شود. همچنین می تواند برای مقایسه یک شرکت با سابقه تاریخی خود یا مقایسه بازارهای کل با یکدیگر یا در طول زمان مورد استفاده قرار گیرد. P/E ممکن است بر اساس عقب نشینی (رو به عقب) یا رو به جلو (پیش بینی شده) برآورد شود.
نسبت قیمت به درآمد (P/E) قیمت سهام یک شرکت را به سود هر سهم مربوط می کند. نسبت بالای P/E می تواند به این معنی باشد که سهام یک شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است ، یا اینکه سرمایه گذاران در آینده انتظار نرخ رشد بالایی را دارند. شرکت هایی که هیچ درآمدی ندارند یا در حال از دست دادن پول هستند نسبت P/E ندارند زیرا چیزی برای قرار دادن در مخرج وجود ندارد.
نسبت P/E به زبان ساده
به بیان ساده تر ، نسبت P/E ۱۵ به این معناست که ارزش فعلی بازار شرکت معادل ۱۵ برابر درآمد سالانه آن است. به معنای واقعی کلمه ، اگر بخواهید ۱۰۰٪ سهام شرکت را به صورت فرضی خریداری کنید ، ۱۵ سال طول می کشد تا بتوانید سرمایه اولیه خود را از طریق سود جاری شرکت باز پس بگیرید.
فرمول و محاسبه نسبت P/E فرمول و محاسبه مورد استفاده برای این فرایند به شرح زیر است:
پرایس(ارزش بازار به ازای هر سهم) تقسیم بر eps( سود هر سهم)
قیمت روزانه یک سهم که مشخص بوده و با تقاضا و عدم تقاضا رشد یا ریزش می کند اما برای بررسی تخصصی نسبت Pبه E در این گزارش، E یا همان EPS را به صورت تخصصی بررسی می کنیم.
سود هر سهم (EPS) چیست؟
سود هر سهم (EPS) به عنوان سود یک شرکت تقسیم بر سهام برجسته سهام عادی آن محاسبه می شود. عدد حاصله به عنوان شاخص سودآوری شرکت عمل می کند. معمول است که یک شرکت EPS را گزارش کند که برای موارد فوق العاده و رقت احتمالی سهم تنظیم شده است.
EPS نشان می دهد که یک شرکت برای هر سهم از سهام خود چقدر درآمد دارد و یک معیار گسترده برای برآورد ارزش شرکت است. EPS بالاتر نشان دهنده ارزش بیشتر است زیرا سرمایه گذاران اگر تصور کنند که سود شرکت نسبت به قیمت سهام آن بیشتر است ، هزینه بیشتری را برای سهام شرکت پرداخت می کنند.
برای محاسبه EPS یک شرکت ، ترازنامه و صورت سود و زیان برای یافتن تعداد پایان دوره سهام عادی ، سود سهام پرداخت شده بر سهام ممتاز (در صورت وجود) و درآمد خالص یا درآمد استفاده می شود. استفاده از میانگین وزنی سهام عادی در مدت گزارش دقیق تر است زیرا تعداد سهام می تواند در طول زمان تغییر کند.
هرگونه تقسیم سود یا تقسیم سهام باید در محاسبه میانگین موزون تعداد سهام باقی مانده منعکس شود. برخی از منابع داده ای با استفاده از تعداد سهام باقیمانده در پایان دوره ، محاسبه را ساده می کنند.
EPS اساسی در تأثیر رقابتی سهام قابل انتشار توسط شرکت تأثیر نمی گذارد. هنگامی که ساختار سرمایه یک شرکت شامل اقلامی مانند اختیارات سهام ، ضمانت نامه ها یا واحدهای سهام محدود (RSU) باشد ، این سرمایه گذاری ها - در صورت اعمال - می تواند تعداد کل سهام موجود در بازار را افزایش دهد.
در بورس های جهانی برای نشان دادن بهتر تاثیرهای اوراق بهادار اضافی بر سود هر سهم ، شرکت ها همچنین EPS تعدیل شده را گزارش می دهند ، که فرض می کند همه سهم هایی که می توانند برجسته باشند منتشر شده است. گاهی اوقات هنگام محاسبه EPS به طور کامل رقیق شده ، تعدیل کننده لازم است. به عنوان مثال ، گاهی اوقات وام دهنده وامی ارائه می دهد که به آنها اجازه می دهد تحت شرایط خاصی بدهی را به سهام تبدیل کنند.
سهمی که با بدهی قابل تبدیل ایجاد می شود باید در مخرج محاسبه EPS محاسبه شود ، اما اگر این اتفاق بیفتد ، شرکت سود بدهی را پرداخت نمی کند. در این مورد ، شرکت یا تحلیلگر سود پرداخت شده از بدهی های قابل تبدیل را دوباره به حساب محاسبه EPS اضافه می کند تا نتیجه تحریف نشود.
سود هر سهم می تواند اعم از عمدی و غیر عمدی توسط عوامل متعددی تحریف شود. شرکتی را تصور کنید که صاحب دو کارخانه تولید صفحه نمایش تلفن همراه است. زمینی که یکی از کارخانه ها روی آن قرار دارد به دلایلی خاص بسیار ارزشمند شده است. تیم مدیریت شرکت تصمیم می گیرد کارخانه را بفروشد و کارخانه دیگری را در زمینی با ارزش کمتر بسازد.
این معامله سود ناگهانی برای شرکت ایجاد می کند. اگرچه این فروش زمین برای شرکت و سهامداران آن سود واقعی ایجاد کرده است ، اما به عنوان "مورد فوق العاده" در نظر گرفته می شود زیرا هیچ دلیلی وجود ندارد که فکر کنیم شرکت می تواند در آینده این معامله را تکرار کند. پس به راحتی می توان در سود یا ضرر شرکت ها تحریف ایجاد کرد و سهامداران نمی توانند یک EPS همیشگی برای یک صنعت فرض کنند مگر اینکه شرایط خاص داشته باشد که جلوتر به آن اشاره خواهیم کرد.
محاسبه EPS به صورت میانگین چند ساله
شرکتی سال خود را با ۵۰۰ فروشگاه آغاز کرد و بر فرض EPS آن مساوی عدد پنج بود، با این حال ، فرض کنید که این شرکت در آن مدت ۱۰۰ فروشگاه را تعطیل کرده و سال را با ۴۰۰ فروشگاه به پایان رسانده است. یک تحلیلگر می خواهد بداند EPS فقط برای ۴۰۰ مغازه ای است که شرکت قصد دارد در دوره بعدی ادامه دهد. در این مثال ، این می تواند EPS را افزایش دهد زیرا ممکن است ۱۰۰ فروشگاه بسته با ضرر کار کنند. با ارزیابی EPS از عملیات مداوم ، یک تحلیلگر بهتر می تواند عملکرد قبلی را با عملکرد فعلی مقایسه کند. به علت وضعیت تحریمی کشور در صنایع باید با EPS میانگین دوران تحریمی و غیرتحریمی عملکرد شرکت ها محاسبه شود.
EPS و Capital
یکی از جنبه های مهم EPS که اغلب نادیده گرفته می شود ، سرمایه ای است که برای محاسبه سود (درآمد خالص) مورد نیاز است. دو شرکت می توانند EPS یکسانی تولید کنند ، اما یکی می تواند این کار را با دارایی خالص کمتر انجام دهد. آن شرکت در استفاده از سرمایه خود برای ایجاد درآمد کارآمدتر خواهد بود و در صورت مساوی بودن سایر موارد ، از نظر کارایی یک شرکت "بهتر" خواهد بود. معیاری که می تواند برای شناسایی شرکت های کارآمدتر استفاده شود ، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) است.
EPS و سود سهام
اگرچه EPS به طور گسترده ای به عنوان راهی برای ردیابی عملکرد یک شرکت مورد استفاده قرار می گیرد ، سهامداران دسترسی مستقیم به آن سود ندارند. ممکن است بخشی از درآمد به عنوان سود تقسیمی توزیع شود ، اما تمام یا بخشی از EPS می تواند توسط شرکت حفظ شود. سهامداران ، از طریق نمایندگان خود در هیئت مدیره ، باید بخشی از EPS را که از طریق سود تقسیمی توزیع می شود ، تغییر دهند تا به سود بیشتری برسند.
از آنجا که سهامداران خرد نمی توانند به EPS نسبت داده شده به سهام خود دسترسی داشته باشند ، تعیین ارتباط بین EPS و قیمت سهام دشوار است. این امر به ویژه در مورد شرکت هایی که سود سهام پرداخت نمی کنند صادق است. به عنوان مثال ، معمول است که شرکت های فناوری در جهان در اسناد اولیه عرضه عمومی خود فاش می کنند که شرکت سود سهام نمی دهند و در آینده برنامه ای برای این کار ندارد. در ظاهر ، توضیح اینکه چرا این سهام برای سهامداران ارزشی دارد دشوار است. به نظر می رسد ارزش واقعی واقعی EPS با قیمت سهم رابطه ای غیر مستقیم دارد.
EPS خوب چیست؟
آنچه به عنوان EPS خوب شناخته می شود به عواملی مانند عملکرد اخیر شرکت ، عملکرد رقبای آن و انتظارات تحلیلگران که سهام را دنبال می کنند بستگی دارد. گاهی اوقات ، ممکن است شرکتی گزارش رشد EPS را بدهد ، اما اگر تحلیلگران انتظار تعداد بیشتری را داشته باشند ، ممکن است قیمت آن کاهش یابد. به همین ترتیب ، اگر تجزیه و تحلیلگران منتظر نتیجه بدتری باشند ، کاهش تعداد EPS ممکن است منجر به افزایش قیمت شود. مهم است که همیشه EPS را در رابطه با قیمت سهام شرکت قضاوت کنید ، مانند نگاه کردن به P/E شرکت یا عملکرد سود.
تفاوت بین EPS و EPS تعدیل شده چیست؟
EPS تعدیل شده نوعی محاسبه EPS است که در آن تحلیلگر تعدادی را در صورتمالی انجام می دهد. به طور معمول ، این شامل افزودن یا حذف مولفه هایی از درآمد خالص است که به نظر می رسد تکرار نشده است. به عنوان مثال ، اگر درآمد خالص شرکت بر اساس فروش یکبار ساختمان افزایش یابد ، تحلیلگر ممکن است درآمد حاصل از فروش را کسر کرده و در نتیجه درآمد خالص را کاهش دهد. در آن سناریو ، EPS تعدیل شده کمتر از EPS اصلی خواهد بود.
محدودیت های EPS چیست؟
هنگام نگاه کردن به EPS برای تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری یا معامله ، از برخی اشکالات احتمالی آگاه باشید. به عنوان مثال ، یک شرکت می تواندبا تغییر در سیاست حسابداری برای گزارش سود نیز می تواند EPS را تغییر دهد. EPS همچنین قیمت سهم را در نظر نمی گیرد ، بنابراین نمی تواند در مورد بیش از حد یا کم ارزش بودن سهام شرکت چیزی بگوید.
حال که با مفهوم EPS آشنا شدیم به این سوال مهم جواب می دهیم:
نسبت PبرE خوب چقدر باید باشد؟
این جواب لزوماً به صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند بستگی دارد. برخی از صنایع نسبت متوسط قیمت به درآمد بالاتری دارند ، در حالی که برخی دیگر نسبت پایین تری خواهند داشت. به عنوان مثال ، در ژانویه ۲۰۲۰ ، شرکت های ذغال سنگ معامله شده در آمریکا به طور متوسط نسبت P/E فقط ۷ داشتند ، در حالی که این نسبت برای شرکت های نرم افزاری بیش از ۶۰ بود.
Pبه E هر صنعت را با همان صنعت باید مقایسه کرد، به عنوان مثال Pبه E گروه فلزات همیشه پایین تر از گروه دارویی است و اینکه فردی بیاید عدد را ملاک قرار دهد بسیار غلط است، در شرکت های بزرگ برای اینکه طرح توسعه مدام اتفاق نمی افتد و سطح فروش و سود فروش به یک اندازه و قابل تخمین زدن است PبهE پایین ۱۰ بسیار ارزشمند است، اما ممکن است در صنعتی مانند دارو به علت طرح های توسعه ای مداوم و تغییرات مداوم در تجهیزات و تکنولوژی Pبه Eمتوسط عدد ۶۰ یا ۷۰ باشد.
آیا لزوما نسبت P/E پایین تر بهتر است؟
بسیاری از سرمایه گذاران می گویند خرید سهام در شرکت هایی با P/E پایین بهتر است زیرا این بدان معناست که شما به ازای هر ریال درآمد دریافتی کمتری پرداخت می کنید. از این نظر ، P/E پایین تر مانند برچسب قیمت پایین تر است ، و آن را برای سرمایه گذاران که به دنبال معامله هستند جذاب می کند. اما در عمل ، درک دلایل P/E شرکت مهم است. به عنوان مثال ممکن است شرکتی P/E پایینی داشته باشد و مدل تجاری آن اساساً در حال افول باشد و آن شرکت در ۱۰ سال آینده جایگاه بسیار پایینی در بازار داشته باشد.
نتیجه گیری
همانطور که در بالا به دلایل علمی متعدد اشاره شد، اولا شرکت ها می توانند با راهکاری مختلف EPS را دستکاری کنند که این دستکاری در بازار بورس ایران بسیار رایج است، به عنوان مثال اگر شرکت زمینی با ارزش را بفروشد ممکن است با این ترفند ، EPS را بالا برده و در نتیجه PبرE نیز کاهشی شود، در صورتی که فقط یکبار امکان فروش آن زمین وجود دارد و اگر عملکرد شرکت در فروش و توسعه محصول و سودآوری خوب نباشد ممکن است در سال های بعد نسبت P برE آن شرکت به مراتب بالاتر باشد.
دوما در ارزیابی هر صنعت باید PبرE با شرکت های همگروه مقایسه شود و لزوما نسبت پایین تر نشان دهنده عملکرد بهتر یک شرکت نیست.
دلیل سوم این است که مثلا شرکت های دارویی یا رایانه ای برای توسعه کار مجبور هستند وجوه نقد را خرج تکنولوژی آینده کرده تا در سال های بعد حرفی برای گفتن داشته باشند.
دلیل چهارم این است که ممکن است شرکتی مانند فولاد مبارکه به سقف تولید خود رسیده باشد و P برE پایینی داشته باشد، اما شرکتی مانند برکت که دنبال توسعه و ساخت واکسن است هزینه های هزاران میلیاردی برای توسعه واکسن سازی کرده باشد، طبیعی است که طبق توسعه یک شرکت PبرE آن هم بسیار بالا خواهد رفت، اما وقتی طرح های توسعه ای جواب دهد و شرکت بتواند محصولات را در بازار به فروش برساند نسبت PبرE بسیار پایین تری را تجربه خواهد کرد زیرا EPS آن به یکباره چند برابر خواهد شد.
در نتیجه PبرE پایین یا بالا نمی تواند تنها معیار خرید یا فروش سهم باشد، باید موارد دیگر از جمله آینده شرکت ، آینده بازار جهانی و وضعیت شرکت، تازه سازی تکنولوژی ، سودآوری، فروش و عوامل متعدد دیگر را بررسی کرد.
شاهکاری دیگر از کارگزاری مفید، قیمت سر به سر را حدس بزنید! | صدای سهامدار
در این روزهایی که همه کاربران در ضرر و زیان به سر می برند، عملکرد ضعیف برخی کارگزاری ها بر روی اعصاب کاربران می باشد.
بازار سرمایه خوب باشد یا بد، کارگزاری ها مسیر خود را خواهند رفت. یعنی برای کارگزاری ها که درآمدشان از جیب کاربران است، اهمیتی ندارد که کاربر ضرر کند یا سود. یا اهمیتی ندارد که کاربر خدمات را با چه کیفیتی دریافت می کند.
به گزارش نبض بورس، در چند مرحله معضلات و مشکلات کارگزاری ها مورد بررسی قرار گرفت و گوش زد شد اما در این بین کارگزاری مفید برای خود شاهکاری است. یک روز کاربران آن نمی توانند به صفحه معاملات خود دسترسی پیدا کنند، یک روز مانده حساب کاربران می پرد، یک روز قیمت ها با سایت اصلی همخوانی ندارد و یک روز هم به گفته یکی از مخاطبان سایت نبض بورس اصلا مشخص نیست که چه تعداد سهم خریداری شده است و قیمت سر به سر آن چند است! مشخص نیست که کاربر در سود است یا زیان؟
همان گونه که از تصویر زیر ملاحظه می کنید در سهم آبادا که توسط کاربر خریداری شده است در سبد، تعداد سهام 1500 سهم و در سبد لحظه ای میزان سهام 1452 سهم اعلام شده است! از این که بگذریم به قیمت سر به سر که صفر درج شده است و سود و زیان فعلی که صفر درصد خورده است می رسیم! این کاربر هم اکنون خود باید قیمت سر به سر و میزان سود و زیان در این سهم را محاسبه کند؟
همچنین این مخاطب نبض بورس گفت: سهم پترول خود را به صورت کامل حدود دو ماه قبل به فروش رساندم اما در کمال تعجب 225 سهم آن هنوز در سبد لحظه ای مشاهده می شود. نه می توان این میزان را فروخت و نه این میزان از سبد خارج می شود و محاسبات را بر هم ریخته است.
به هر صورت این اولین بار نیست که چنین اختلالاتی در نرم افزارهای کارگزاری مفید یا سایر کارگزاری ها مشاهده می شود. اگر شما نیز با چنین اختلاتی در نرم افزارهای معاملات خود مواجه شدید، در زیر همین مطلب پیام بگذارید تا شاید صدا به مسئولین کارگزاری مفید برسد و به فکر راه چاره ای باشند!
بیشتر بخوانید:
- ماجرای تخصیص دو سهم به کاربران کارگزاری اقتصاد بیدار چه بود؟
- دوباره اختلال در کارگزاری مفید، در روز خوب بورس مانده حساب ها پرید!
- کارگزاری فارابی؛ واحدهای ETF خریداری شده من کجاست؟
- پیام کارگزاری آگاه به کاربران: ورود ممنوع!
- در پیش گشایش، پرتفوی کاربران کارگزاری فارابی پرید!
- شاهکاری دیگر از کارگزاری مفید/چرا مانده سهامداران مفید منفی است؟
خوانندگان محترم میتوانید در صورت مواجهه با هر مشکلی از طریق واتس‌اپ (این لینک) 09222375591 برای صفحه «صدای سهامدار» پیام بفرستید و مشکل خود را با ما در میان بگذارید.
صدای سهامدار | درخواست‌هایی که سهامداران از بورس دارند - ۱۴۰۰/۰۶/۲۲
«کارگزاری مفید» در روز عرضه اولیه فجهان و کیمیاتک روی اعصاب کاربرانش رفت! | صدای سهامدار
اختلال در کارگزاری مفید باز هم روی اعصاب کاربران! | صدای سهامدار
سود ۲ هزار میلیارد تومانی کارگزاری های بورس
وبسایت شرکت بورس از دسترس خارج است
معاملات فرابورس آغاز می شود
بورس در مهر بهتر از شهریور خواهد بود
شاهکاری دیگر از کارگزاری مفید/چرا مانده سهامداران مفید منفی است؟ | صدای سهامدار
ماجرای تخصیص دو سهم به کاربران کارگزاری اقتصاد بیدار چه بود؟ | صدای سهامدار
در پیش گشایش، پرتفوی کاربران کارگزاری فارابی پرید! | صدای سهامدار
پیام کارگزاری آگاه به کاربران: ورود ممنوع! | صدای سهامدار
کارگزاری فارابی؛ واحدهای ETF خریداری شده من کجاست؟ | صدای سهامدار
دوباره اختلال در کارگزاری مفید، در روز خوب بورس مانده حساب ها پرید! | صدای سهامدار
این بار تاخیر چند دقیقه ای در نشان دادن وضعیت معاملات! | صدای سهامدار
در اوج معاملات بازار، کارگزاری مفید روی اعصاب کاربران | صدای سهامدار
سلام خسته نباشید من پالایشی گرفتم از کارگزاری مفید ولی هیچ نشانی از پول بلوکه شده نیست در ضمن عرضه اولیه و سپهر ار نظر قیمت متفاوت است
منم همین مشکل رو دارم درضمن ۵میلیون تومن خرید زدم اما چون دارایکم داشتم ۳میلیون بیشتر مورد تایید نیست ولی ۵میلیونم کلا ناپدید شده
این کارگزاری داره یه جوری عمل میکنه انگار با کاربران خودش دشمنه! بجای حمایت داره زیر پای کاربر رو خالی میکنه. از اون میری ارزش سهام عدالت رو چک کنی قیمت هر سهم به قیمت دیروز محاسبه شده آدم نمیدونه ارزش روز سهام عدالتش چقدره ولی کارگزاری مبین قیمت روز رو اعلام میکنه و آدم میدونه با سهامش چیکار کنه
۸۵۰ سهم ثامید خریدم پول ان کم شده از حسابم ولی توی پورتفوی نیست با پشتیبانی تماس گرفتم میگه مشکل ندارد نرم افزار بروزرسانی میشه کی نمیدونم تو ضررم یا سود اصلا دارم یانه
سلام من هم سهم ثامید خریدم و توی پرتفوی لحظه ای نیست ولی داخل نمودارم نشون میده. خواهشا این مشکلات را حل کنید. سود و زیانم درست نشون ننیده و همیشه یک میلیون یا دو میلیون کم نشون میده.
با سلام کارگزاری مفید چرا انیدر اختلال داره سهم شگویا تو سود هست اما پرتفوی ضرر نشون میده و از پول من کم کرده پاسخ این سرقتهای آشکار را چه کسی میده در مورد سهامهای پترول زملارد و دی هم همین اتفاق برام افتاد
با سلام خسته نباشید در کارگزاری مفید نماد بپیوند در پرتفوی نشان میده اما خبری از این نماد در پرتفوی لحظه ای نیست و میزان سود وزیان مشخص نیست لطفا به گوش مسئولین ذیربط برسانید تشکر
همه این مشکلات بجای خود،پورتفو و دارایی من در یک زمان واحد،توگوشی یه چیزی نشون میده ودر این لبتابم یه چیز دیگه قیمت گاهی با اختلاف ۱۰۰۰ تومن یا بیشتر نشون میده،جمع دارایی هم همینطور ،نمیدونم با کدومش اوردر بزارم،مشخصه که هرچی دلشون میخواد نشون مردم میدن ،ملت رو چی فرض کردن ،نمیدونم.
با سلام خسته نباشید در کارگزاری مفید نماد بپیوند در پرتفوی نشان میده اما خبری از این نماد در پرتفوی لحظه ای نیست و میزان سود وزیان مشخص نیست لطفا به گوش مسئولین ذیربط برسانید تشکر
تنها راه برداشتن انحصار کارگزاری هاست. من فارابی هستم ک اپلیکیشنش خرابه. هرچی گزارش میدیم عین خیالشون نیس. یعنی اینقد سود دارن ک مردم براشون اهمیتی ندارن
والا بپیوند تو سبد هست ولی تو پرتفوی لحظه ای اصلا ندارم معلوم نیست چ غلطی میکنن چاره ای نیست جز تغییر کارگزار
سلام من نمادثامیدروبه صورت دستی با۸۶۴واحدبه پرتفوی لحظه ای واردکردم اما الان که نگاه میکنم توپرتفوی لحظه ای تعدادواحدها۲برابرخورده مشکل ازکجاست درست هم نمیشه
از جناب آقای رئیسی می خواهم که یک گروه متخصص بورس و آگاه را به کارگزای مفید بفرستد چون تمام معاملات و نرم افزارهای آنها با هم نمی خواند و برای مردم یک مشکل اصلی شده است
توروبخدا مفید دروست کن این نرم افزارت رو خسته شدیم ازا ین کار گذاری همش هنگ توانلاین پلاس وسپهر توپرتفوی هست ولی تو ایزی تریدر نیست
واقعا کارگزاری مفید تمام برنامه سهامدار را بهم میزنه مثلا بعد از خرید سهم اولیه ثامید هنوز به پرتفوی لحظه ی نمیاد ولی بقیه سهم اولیه امد گاهی اوقات ادم سکته میکنه میبینه قدرت خرید منفی یه عددی ، اقا لطفا یه چرتیکه به این کارگزاری بدید تا شاهد طرز کار کردن با چرتکه را بلد باشند
سلام
قیمت ها و. در نمادهای نرم افزارهای کارگزای مفید کلا با هم فرق دارند به نظر من باید نظارت بازرسی و دادگستری با افراد متخصص خود به این کارگزاری ها رسیدگی و جلوی این همه بی نظمی و خرابکاری گرفته شود
من از جناب آقای رئیسی تقاضا دارم برای رضای خدا در این خصوص کاری کند و چند متخصص بورس را به این کارگزای بفرست تا جلوی این همه بی نظمی را بگیرد
واقعا کارگزاری مفید تمام برنامه سهامدار را بهم میزنه مثلا بعد از خرید سهم اولیه ثامید هنوز به پرتفوی لحظه ی نمیاد ولی بقیه سهم اولیه امد گاهی اوقات ادم سکته میکنه میبینه قدرت خرید منفی یه عددی ، اقا لطفا یه چرتیکه به این کارگزاری بدید تا شاهد طرز کار کردن با چرتکه را بلد باشند
دست رو دلم نگذارید من دوسال همه سهم های را در کارگزای مفید با قیمت پرتفوی لحظه ای فروختم غافل از این که این قیمت دو درصد کارمزد حساب نشده
از دادستان و جناب آقای رئیسی میخواهم دادم را بستاند و یک گروه نظارت و متخصص یه این فن بفرستد تا شاید راز این معما و این کارگزای را کشف کند که چه بر سر این مردم آورده است
سلام
من دارا یکم را ثبت سفارش فروش کرده بودم ولی هنوز بعد از دوهفته هیچ اتفاقی نیافتده و اصلا در قسمت سفارشات نیست
با یه فکری به حال ملت کنید یعنی چه هردقیقه دارایو تغییر میدن نه مفهمی چقدر سود کردی نه میفهمی چقدر ضرر پشتیبانی هم اصلا دردسرش نیست
سلام
دارایی کل بنده یک دفعه حدود۱۰میلیون کم شد هرچه پیگیری کردم هیچ جوابی نگرفتم واین خداشاهده دومین باره از دارایی کل کم میشه واصلا هیچ خرید وفروشی هم نداشتم مثلا اون ۱۰تومن تو روز عاشورا که تعطیل بود یه دفعه این مبلغ خودبه خود کم شدوبعد تعطیلات هم پولم برگشت نخورد
سلام بله این مطلب که این بزرگوار نوشته بنده هم درگیرش هستم واقعآ مسعولین مفیدباید برای این مشکلات نرم افزاری مفید فکر جدید بکند که از نظر نرم افزاری مفید خیلی ظعیف است)
سلام. در کارگزاری سعدی سهام عدالت:مثلا، مس زده تماما معامله شده! ولی میری قسمت معاملات نگاه میکنی از500کل 350 فروش رفته/ولی150تا مفقود شده پیدا نمیشه کرد پشتیبانی تماس میگیریم اوونم میگه کار دولت است نمیدونم ما مردم چی حساب میکنند/انکار دولت بجای اینها داره برنامه معاملات درچ میکنه
جمع پرتفوی لحظه ای و پرتفوی من و همچنین سود و زیانم اکثر مواقب اشتباهه و من مجبور شدم برای اینکه حساب و کتاب از دستم خارج نشه مثل پدر بزرگم یه چرتکه و دفتر کاهی بزارم کنار موبایلم حالا اینکه درصد لحظه ای معاملات وقتی تو پرتفوی هستی یه چیزی میگه میری برای سفارش خرید یا فروش گذاشتن یه چیز دیگه به قول ما دهه شستیاا از دور دل میبره از نزدیک زحله
در آخر متشکریم مفید جان میگفتن بهترین کارگزاری شمایی بهترین که شما باشی وای به حال بقیه
سلام بله برای منم این مشکل هست که سهمی رو فروختم ولی دوباره در پرتفوی من هست لطفا خودتونو به اون راه نزنید مردم بهتون اعتماد کردن
شما سواد بورسیتان کم است برید سواد دار بشید بعد ایراد بگیریداین که خوبه هم بفروشید هم توسهامت باشه خوب دوباره بفروش. در ضمن میشه باسجام سهامت را کنترل کنید
گاهی سهمی رو خریدی به هر عنوان اون معاملات توسط بورس یا سیستم کنسل و لغو میشه پیغامی ارسال نمیشه، توی پرتفوی اصلی حذف میشه اما در پرتفوی لحظه ای همچنان باقی میماند، اکثر شنبه ها پرتفو آپدیت نیست خرید و فروشهای چهارشنبه اعمال نشده و قیمت پرتفو و دارایی کل درست نیست ،هر روز باید حاضر غایب کرد ببینی سهم ها سرجاشون هستند یا نه ،اگر نبودند یا باید بری تاریخچه سفارشات رو بخونی ببینی چه پیغامی زده سیستم معامله را خودش حذف کرده ،سهم ارزنده ای بوده تو صف خریدی یکساعت هم گذشته از خریدت یهویی حذف شده انگار مفید اونو میده به نورچشمیها یا سفارش خرید و فروش میفرستی مدام باید بری چک کنی سفارشت ارسال شده تیک خورده یا بعد نیم ساعت میبینی همه درخواست هات پاک شده کلا اوضاعی داریم اینا مشکلات ایزی تریدره یا صبح ۸.۳۰ میخوای سفارش بفرستی همون ثانیه اول یا کلا هنگ میکنه یا ده دقیقه دیگه تیک تایید میخوره یا مدام حذف میشه و چند بار باید ارسال کنی ،تایید میشه بعد میری سراغ درخواستهای بعدی، میبینی قبلیها اصلا نیستند ، لطفا جلوی کل معاملات الگوریتمی و رباتی گرفته بشه اینکه میان سرخطی میزنند برای خرید عرضه اولیها در روزهای بعد عرضه واقعا منصفانه نیست مشکل فقط سفارشات زیر پانصد هزار تومان نیست مشکل اینه که اونطرف چند صد سفارش پشت سرهم با حجم های سریالی کاهشی با سرمایه زیاد در چند ثانیه اول تو سیستم وارد میکنه که به راحتی قابل پیگیری توسط بورسه و تخلف باید محسوب بشه و اوردر ترس گاها ایجاد میکنه ،
و یک پیشنهاد اینکه برای کاهش هیجان بازار در صف های خرید و فروش، یکماه مثل صندوق های طلا عمل بشه تعداد سفارشات حذف بشه البته به نفع حقیقی و بدون تخلف و بعد از حذف کامل معاملات الگوریتمی غیر منصفانه.
تو را خدا شما دیگر مال مردم خوری نکنین
یک کم انصاف و وجدان داشته باشید
واقعا مفید اگر نیستید مضر نباشید
طریقه محاسبه سود و زیان ارز دیجیتال
سایت زوم ارز یک توصیه دارد برای شما ،آن هم اینکه ابتدا برای ورود به بازر ارزهای دیجیتال باید برسی کامل را نمایید .که قصد دارید کدام ارز را خرید نمایید. حتما قبل از ورود به بازار آن ارز درباره آن ارز دیجیتال تحقیق نمایید و نمودار و همچنین حجم معاملات آن را مشاهده نمایید . و با تریدر هایی که در این ارز سرمایه گذاری کردن مشورت کنید و درباره سود و زیان آن ارز صحبت نمایید.ما در مقاله زیر شما را با طریقه محاسبه سود و زیان ارز دیجیتال آشنا می کنیم.
در مقاله طریقه محاسبه سود و زیان ارز دیجیتال جهت محاسبه رمز ارز بیت کوین را مثال زدیم . اما شما می توانید سود و زیان تمام رمز ارز ها مانند اتریوم – دش – بیت کوین کش – ریپل – مونرو – بیت کوین sv و … به همین روال محاسبه نمایید.
عناوین این مطلب به شرح زیر است:
طریقه محاسبه سود و زیان ارزهای دیجیتال
برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال قطعا یک زمان ورود و یک زمان خروج برای خود انتخاب کردید که اصطلاحا به زمان ورود ،Entry Plan گفته می شود ، و به زمان خروج، Exit Plan گفته می شود. همچنین شما قبل از ورود به بازار رمز ارز ها، مبلغ سرمایه ای خاصی را در نظر گرفتید. و همچنین مطلع هستید که در هر زمان که بخواهد وارد بازارهای ارز دیجیتال شوید دلار و بیت کوین یک نرخ خاص دارد.
سود و زیان ارز دیجیتال شما وابسته به دو نرخ است
که این دو نرخ هر روز دچار تغییرات هستند. که با افزایش و کاهش می توانید سود و زیان خود را محاسبه نمایید.
حالات زیر نشان دهنده سود و زیان سرمایه شما
8 حالت وجود دارد که نشان دهد شما در سرمایه گذاری خود سود کردید یا ضرر ، که از طریق 6 حالت آن می توانید بدون محاسبه می توانید متوجه سود یا ضرر خود شوید ، اما باز برای محاسبه دقیق یود یا زیان خود نیاز است که از فرمول های زیر و همچنین فایل اکسل تهیه شده ، استفاده نمایید.
فرضیات یک مثال برای محاسبه سود و زیان ارز دیجیتال
فرض اول)در نظر می گیریم ارز دیجیتال مورد نظر BTC یا بیت کوین می باشد .پس می خواهیم بر اساس ارز دیجیتال بیت کوین محاسبات را انجام دهیم.
فرض دوم)سرمایه اولیه جهت ورود به بازار ارزهای دیجیتال 10000000 تومان می باشد.
محاسبه تعداد بیت کوین بر اساس سرمایه اولیه
در این مطلب می خواهیم بر اساس فرضیات بالا محاسبه کنیم که با مبلغ سرمایه ای 10 میلیون تومان چه تعداد بیت کوین می توان خریداری کرد.
البته قابل ذکر است واحد های کوچکتر بیت کوین را ساتوشی می نامند.
با فرضیات بالا و قیمت های ذکر شده در این مطلب با 10 میلیون تومان می توان 0.25 بیت کوین خریداری کنید.
برسی سود و زیان بیت کوین
برسی سود یا زیان زمانی محاسبه می شود که شما بخواهید از بازار ارز خارج شوید.قطعا در آن زمان دلار و بیت کوین نرخ خاص خود را دارند.محاسبه دقیق سود و زیان در بورس و ممکن است نسبت به زمانی که شما ارز را خریداری نمودید ، قیما آنها بالا یا پایین رفته باشد.که این نوسان همان سود یا ضرر شما است.
حال با فرض اینکه دلار ثابت است ما میخواهیم سود و زیان سرمایه نهایی شما از طریق فرمول زیر محاسبه می شود.
فرض اول ) در زمان خروج از بازار ارز دیجیتال ، نرخ بیت کوین 8000 دلار باشد.و همان طور که فرض کردیم نرخ دلار ثابت باشد.
سود نهایی در فرض بالا حدود 20 میلیون تومان است.یعنی 10 میلیون سرمایه اولیه شما بود و 10 میلیون سود شما از سرمایه گذاری شما.
فرض دوم ) در زمان خروج از بازار ارز دیجیتال ، نرخ بیت کوین 2000 دلار باشد.و همان طور که فرض کردیم نرخ دلار ثابت باشد.
سود نهایی در فرض بالا حدود 5 میلیون تومان است.یعنی شما در این سرمایه گذاری ضرر کردید.
تمام حالات بالا را که در جدول قرار دادیم را می توانید بر اساس تعداد بیت کوین یا هر ارز دیجیتال خریداری شده توسط شما و همچنین نرخ دلار و نرخ ارز مورد نظر ، با فرمول های اعلام شده محاسبه نمایید.
همچنین سایت زوم ارز یک فایل اکسل را برای شما تهیه کرده است که از طریق فایل اکسل زیر می توانید سود و زیان ارزهای دیجیتال خود را محاسبه نمایید.در فایل زیر فقط شما نرخ دلار و بیت کوین در زمان ورود و خروج را وارد نمایید و همچنین مبلغ سرمایه خود را وارد نمایید ، و سپس سود و زیان خود را مشاهده نمایید.
