دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس

نکات بسیار مهمی که در آموزش تحلیل بنیادی به شما نمی گویند!

در تحلیل بنیادی سهام و بررسی جزییات امور یک شرکت، نکات بسیار مهمی وجود دارد که در کتاب ها و بسیاری از دوره ها به آن اشاره نمی شود. من علی کمیجانی در یک دوره آموزشی چهار قسمتی مروری بر این نکات داشته ام:

فیلم اول: بررسی یک عامل مهم که می تواند سودآوری و قیمت سهم را افزایش دهد و بررسی موردی آن در یک شرکت

قیمت محصول: 149 هزار تومان

برای مدت محدود رایگان

• فیلم دوم: چطور بفهیم یک شرکت طرح توسعه دارد و از زمان عملیاتی شدن آن باخبر شویم؟
• فیلم سوم: چطور از مبلغ تسهیلات (وام) ریالی و ارزی شرکت، میزان هزینه مالی تسهیلات ( سود وام ها) و مبلغ پرداختی در سال مالی جاری شرکت،اطلاع یابیم؟
• فیلم چهارم: جزییات اطلاعات سهامدارن یک شرکت ( بیش از آنچه در سایت tsetmc ذکر می شود ) را بدانیم / تغییرات سهامدارن شرکت چه تاثیر بر یک شرکت می تواند داشته باشد؟

نکته مهم: کلیه آموزش ها به طور مصداقی در مورد شرکت های بورسی آموزش داده می شود و می توانید پس از آن در تحلیل های خود از آن استفاده کنید.

لطفا برای دریافت این فیلمهای آموزشی ارزشمند، دکمه زیر را کلیک نموده و آدرس ایمیل معتبر وارد کنید.

آشنایی دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس با مهندس علی کمیجانی

• نویسنده و مترجم 5 کتاب ( عبور از رویا، میلیونر اتوماتیک، هوش مالی کودکان: درحال چاپ و…)
• مشاور سرمایه گذاری تعدادی از شرکت های تولیدی و صادراتی کشور
• طراح و برگزارکننده بیش از 19 دوره با موضوعات، مالی، اقتصادی و سرمایه گذاری
• مدیر وبسایت مدیریت سرمایه
• نویسنده روزنامه های اقتصادی کشور

لینک دانلود فیلم ها برایتان ایمیل خواهد شد.
لطفا برای دریافت آن، دکمه زیر را کلیک نموده و آدرس ایمیل معتبر وارد کنید.

تحلیل بنیادی البرز (بیمه البرز)

شرح: تصویب فروش از طریق مزایده عمومی توسط هیئت مدیره شرکت، تهیه اسناد مزایده کارشناس رسمی جهت ارزیابی قیمت پایه، انتشار آگهی در جراید کثیرالانتشار کشور، دریافت پیشنهادات و بررسی پیشنهادات، اعلام برنده

ریسک‌های شرکت:

1. ریسک صدور یا ریسک بیمه‌ای( Insurance or underwriting risk ):

ریسک‌هایی که شرکت بیمه به دلیل صدور بیمه‌نامه و قبولی اتکایی با آن مواجه است، این ریسک‌ها غالباً از طریق اندوخته‌ها و ذخایر یا تعریف ظرفیت قابل‌قبول پذیرش ریسک توسط بیمه مرکزی کنترل می‌شود .

2. ریسک بازار ( Market risk ):

ریسکی است که شرکت بیمه به‌دلیل نوسان قیمت در بازار با آن مواجه است. بخش خاصی از این ریسک، مربوط به ریسک نرخ ارز است و بیشتر، زمانی بروز میکند که بیمه‌نامه ارزی بوده و شرکت بیمه تعهد کرده تا خسارت را به‌صورت ارزی دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس پرداخت کند .

3. ریسک اعتباری ( Credit risk ):

ریسک اعتباری، ریسکی است که شرکت بیمه به‌دلیل احتمال عدم انجام تعهدات مالی توسط طرف‌های معامله‌ی خود، با آن مواجه است .

4. ریسک نقدینگی ( Liquidity risk ):

ریسک نقدینگی، ریسکی است که شرکت بیمه بهدلیل عدم کفایت داراییهای جاری برای ایفای تعهداتش با آن مواجه است .

5. ریسک عملیاتی ( Operational risk ):

مهمترین نوع ریسک عملیاتی، وجود نقص در کنترلهای داخلی و عدم دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس رعایت اصول حاکمیت‌شرکتی است . اختلالاتی از این دست، ممکن است از طریق خطا، تقلب یا قصور در اجرای به‌موقع تعهدات به زیانهای مالی بیانجامد.

6. ریسک حملات سایبری:

خسارات ناشی از دستکاری اطلاعات، خسارات ناشی از به تعلیق درآمدن کسب و کار برای رفع آسیب‌های وارده به شرکت . خسارات ناشی از اطلاعات به سرقت رفته، آسیب رسیدن به اعتبار برند هزینه‌هایی برای بهبود سیستم‌های امنیتی و .. خساراتی است که در نتیجه حملات سایبری ممکن است متوجه شرکت شود .

دوره آموزشی بورس - تحلیل بنیادی از طریق داده کاوی مالی

"دوره آموزشی بورس - تحلیل بنیادی از طریق داده کاوی مالی" در تاریخ شنبه ۴ مرداد ۱۳۹۹ ساعت ۱۶:۰۰ به پایان رسیده است.

توضیحات

زمانی که صحبت از گزارشات و صورت‌های مالی شرکت‌ها به میان می‌آید، همواره این سؤال برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مطرح می‌شود؛ که جزئیات و مندرجات ترازنامه تا چه حد قابل اطمینان است؟!

هرچند شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سهام، ملزم به رعایت استانداردهای حسابرسی می‌باشند؛ اما تحلیل رویکرد شرکت‌ها به منظور پیش‌گیری از بروز حرکات متقلبانه در صورت‌های مالی بسیار ضروری به نظر می‌رسد.دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس

تشخیص چنین مواردی از طریق تحلیل بنیادی با روش داده‌کاوی مالی، به سادگی امکان‌پذیر است.

سرفصل‌ها و اهداف دوره:

• مفاهیم مقدماتی حسابداری
• تحلیل صورت‌های مالی (روش‌های مقطعی و زمانی)
• بررسی شرکت‌ها در قالب صنایع بورسی
• شناسایی سهام ارزشمند بنیادی
• تحلیل ساختار سودآوری شرکت‌ها
• تخمین EPS بنگاه‌های تولیدی و تجاری
• محاسبه NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری
• تسلط کامل بر سامانه‌های tsetmc.com و codal.ir
• شناسایی پارامترهای تأثیرگذار بورس جهانی بر بازار سرمایه ایران

پس از پایان این دوره دانشجویان می‌توانند؛ بر اساس تحلیل جامع بنیادی از روش داده‌کاوی، صحت و سقم گزارشات مالی شرکت‌ها را به طور کامل ارزیابی کنند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه، صفحات اختصاصی کارگزاری مبین‌سرمایه در شبکه‌های اجتماعی (تلگرام، اینستاگرام، لینکدین و آپارات) را دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس دنبال نمایید.

چه چیزهایی می آموزیم؟

1- آنالیز انواع صورت های مالی شرکت ها
2-بیان نسبت های مالی کاربردی بر بازار سرمایه
3-آنالیز ساختار سودآوری شرکت ها و ساختار عملیات شرکت ها تابع ساختار صنعت
4-پیش بینی سود هر سهم با توجه به داده کاوی
5-به دست آورن NAV شرکت های سرمایه گذاری
6-ارزش گذاری سهام بر پایه روشهای کاربردی
7-بررسی بازار اوراق با توجه به موقعیت ها موجود دربازار پول و سرمایه

سایر دوره های مبین سرمایه در تیر ماه(برای ثبت نام روی تصویر کلیک کنید)

ثبت نام آنلاین در باشگاه مشتریان مبین سرمایه و دریافت تخفیف:

معرفی کتاب از صفر تا تحلیل بنیادی

کتاب از صفر تا تحلیل بنیادی بیش تر از آن که یک کتاب باشد؛ استاد همراه است. هیچ اغراقی در این سخن نیست. اکثر کتاب ها یا سی دی های آموزشی که در زمینه تحلیل بنیادی در بازار کتاب ایران وجود دارند به نوعی همان مطالبی که دانشجویان در کتاب های درسی خود خوانده اند تکرار میکند. یا آنقدر به مباحث حاشیه ای پرداخته اند که هیچ دانشجو یا فارغ التحصیلی را در عمل برای کار تحلیل بنیادی یاری نمی کند.
مزیت کتاب تحلیل بنیادی ” از صفر تا تحلیل بنیادی ” در این نکته نهفته است که دقیقا مبتدی ها با ذکر کوچک ترین جزییات یاد میدهد. برای تحلیل بنیادی از کجا شروع کنند و به دنبال چه چیزهایی بگردند و کدام اقلام را چگونه بررسی کنند. شاید این حرف عجیب به نظر برسد ولی کتاب ” از صفر تا تحلیل بنیادی ” طوری نوشته شده است که حتی یک سرمایه گذار فاقد تحصیلات عالی در رشته مالی نیز میتواند با داشتن میزانی از اطلاعات و با اجرای دستورات گام به گام و کاملا روشن تحلیل بنیادی را در عمل بیاموزد.
وجه تمایز دیگر کتاب تحلیل بنیادی معرفی شده با سایر کتاب های معدود فارسی در مورد این موضوع، انجام تحلیل بنیادی بر اساس بازار سرمایه ایران و آماده به کار کردن فارغ التحصیلان و علاقمندان است. هر خواننده منصفی پس از خواندن این کتاب اعتراف خواهد کرد که میزان خلاقیت و حوصله نویسنده در ذکر جزییات کاربردی آموزش تحلیل بنیادی واقعا شگفت انگیز است.

کتاب ازصفر تا تحلیل بنیادی

کاربردی ترین کتاب آموزش تحلیل بنیادی در ایران

نویسنده: رویا درخشانی

تعداد صفحات:۱۹۶ ص

سرفصل ها

فصل اول: هدف از تحلیل بنیادی – یازده گام برای تحلیل بنیادی – بررسی صورت های مالی در سایت کدال

فصل دوم: دریافت صورت های مالی شرکت مورد نظر -صفحه اصلی سامانه کدال

فصل سوم: آموزش ایجاد فایل اکسل – نحوه استخراج میزان تولید و فروش شرکت و براورد مبلغ فروش شرکت – بررسی بهای تمام شده و پیش بینی کارشناسی آن

فصل چهارم: تحلیل افقی و عمودی صورت های مالی – محاسبه نسبت های مورد نیاز

فصل پنجم: پیش بینی صوت سود و زیان بر مبنای سناریوهای مختلف – ارزش گذاری شرکت با P/E

تحلیل بنیادی بانک شهر (وشهر)

بانك شهر با هدف کلیه فعالیت های بانکی طبق اساسنامه مورد تأیید بانک مرکزی در تاريخ ۱۳۹۲/۰۵/۲۱به عنوان يكصد و چهل و سومين شركت در فهرست نرخهاي بازار پايه فرابورس ايران درج و از تاريخ ۱۳۹۲/۰۹/۲۱نيز در بازار مورد معامله قرار گرفته است.

فعالیت وشهر

انجام هرگونه خدمات و عملیات بانکی مورد تایبد بانک مرکزی میباشد که باید در نظر داشت در صورت رفع محدودیت‌های بین‌المللی این سهم قطعاً افزایش درآمد خواهد داشت.

تعداد و درصد سهامداران عمده بانک شرح زیر می باشد:

عمده سهامداران شهرداری تهران، مشهد و اصفهان و شناوری سهم 22 درصد میباشد.

سرمایه بانک و تغییرات آن:

برنامه ريزي براي اصلاح ساختار مالي و خروج از شمول ماده ۱۴۱اصلاحيه قانون تجارت از طريق افزايش سرمايه و همچنين تعيين تكليف وصول مطالبات ، كاهش بهاي تمام شده پول و تسريع در تسويه تسهيلات اعطايي در دستور كار مديريت دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس قرار گرفته است.

در خصوص صورت مالی های بانک شهر باید در نظر داشت شفافیت بانک در سطح بسیار پایینی است و به همین دلیل در گروه بازار پایه زرد فرابورس هم قرار گرفته است و تحلیل حاضر با توجه به تمام محدودیت های موجود انجام شده است.

افزایش 35 درصدی درآمد بانک شهر

در جدول زیر درآمدهای بانک در سالهای 1398و 1399مقایسه گردیده است.

هزینه ها

عمده هزینه های شرکت شامل هزینه های اداری و پرسنلی میباشد.

حقوق صاحبان سهام

در زیر دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس مقایسه جمع حقوق صاحبان سهام که اقلام تشکیل دهنده آن شامل سرمایه، اندوخته ها و سود انباشته بانک می باشد نشان داده شده است. جمع کل حقوق صاحبان سهام بانک در سال 1399مبلغ 209,944میلیارد ریال بوده است.در حالیکه حقوق صاحبان سهام افزایش 18 درصدی داشته زیان انباشته شرکت هم رشد 16 داشته است.

در شرایطی که درآمدهای عملیاتی (بانک شهر) به دلیل افزایش هزینه های منابع نقدی نسبت به درآمدهای حاصل از اعطای تسهیلات موجب زیان دهی شده و بدون در نظر گرفتن درآمد حاصل از فعالیت های غیر بانکی (ناشی از فروش دارایی ها و املاک بانک شهر) فعالیت بانک به مبالغ خاصی زیان بالغ گردیده است.

مهم ترین نسبت های مالی قابل مقایسه در سال های 1398الی 1399به شرح زیر می باشد:

با توجه به بالا بودن نسبت اهرمی شرکت، باید این امر را در دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس نظر داشت شرکت جهت پرداخت بدهی های بلند مدت خود ریسک بالایی دارد. .

مهمترین ریسک های بانک شهر به شرح زیر میباشد :

ريسك اعتباري
احتمال قصور وام گيرنده يا طرف مقابل بانك نسبت به انجام تعهداتش میباشد که با انجام اعتبار سنجی به مشتریان تا حد بالایی این ریسک کاهش میابد .
همچنین نوسان نرخ ارز عاملی تاثیرگذار و مثبت در دوره عملیاتی تحلیل بنیادی در بورس افزایش نسبت مطالبات معوق به کل تسهیلات پرداختی بانکها است، زیرا موجب ایجاد ریسک اعتباری میشود که افزایش مطالبات معوق بانکها را به دنبال دارد.

ريسك نقدينگي
احتمال به خطر افتادن توانايي بانك در تأمين منابع نقد جهت پرداخت بدهي ها و ايفاي تعهدات که با استفاده از سازوكارهايي مانند مشخص كردن حداقل نگهداري نقدينگي در شعب و .. تلاش در كنترل و كاهش این ریسک میباشد .

ریسک بازار
احتمال خطر مربوط به عدم قطعيت درآمدهاي پرتفوي معاملاتي يك بانك به واسطه تغيير در شرايط بازار شامل قيمت دارايي، نرخ سود، نوسانات بازار یا خروج سپرده ها از بانك ها و افزايش انتظارات از بانك ها که بررسی شاخص بتا پرتفوي ارزي و سهام به کاهش این ریسک کمک میکند.

ریسک عملیاتی
هزینه سود سپرده ها، کارمزد ومطالبات مشکوک الوصول، زیانهای ناشی از کارافتادن، بدکارکردن، و یا از بین رفتن سامانه نرم افزاری زیان های ناشی از مسائل حقوقی به عنوان ریسکهای عملیاتی بانک شناخته میشوند.

نکات حائز اهمیت برای سهامداران وشهر
بانک شهر وابسته به شهرداری ها بوده و فعالیت آن عمدتا در ارتباط با تامین مالی پروژه های شهرداری میباشدو با توجه به انجماد بخشی از دارایی های بانک در املاک و همچنین پایین بودن نسبت تسهیلات به سپرده طی چند سال اخیر نتایج عملیای به زیان رسیده است و چشم انداز کوتاهی برای رفع این موضوع دیده نمیشود.
عرضه شرکت های تابعه در بورس و همچنین با توجه به دارایی محور بودن بانک اخبار تجدید ارزیابی برای این نماد خبر جذابی بنظر میرسد و با توجه به ریسک سیستماتیک بازار میتوان با توجه به کاهش مومنتوم فروش در صورت تثبیت قیمت سهم را در محدوده 450 تومان زیر با هدف کوتاه مدتی 560 تومان زیر نظر داشت همچنین در صورت از بین رفتن این سطح حمایت قیمت تا 400 تومان به اصلاح قیمتی خود ادامه خواهد داد .