بهترین تریدرهای ایران

ارزیابی استراتژی معاملاتی

۴. معامله‌گری مکانیکی (مرحله اول)

آموزش طرح ریزی استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی

در دنیای بازارهای مالی، داشتن استراتژی یک انتخاب نیست بلکه یک اجبار است که باید هم به صورت کاملا مشخص تعریف شود و هم قابلیت پیاده‌سازی داشته باشد. بگذریم از اینکه بسیاری از افراد حتی با داشتن یک استراتژی کارآمد هم توفیقی در بازارهای مالی به دست نمی‌آورند. این موضوع بهانه‌ای شد برای ارائه آموزش طرح‌ریزی استراتژی یک معامله‌گر به زبان ساده، راهی که از ابتدا قدم به قدم با یکدیگر پیش می‌رویم تا به توسعه مهارت‌های لازم بپردازیم. بسیار ضروری است که هر درس به صورت مجزا و مطابق روند تشریح شده مورد استفاده قرار گیرد. این آموزش به همه آن‌هایی که می‌خواهند در بازارهای مالی شروع به فعالیت کنند، پیشنهاد می‌شود و با توجه به بیان نکات ظریف و قابل تامل می‌تواند برای همراهانی که سال‌ها در بازارهای مالی داخلی و خارجی به فعالیت مشغول هستند نیز مفید باشد.

آموزش طرح ریزی استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی

دکتر محمد صفار

تحلیل‌گر بازارهای مالی

ایشان به مدت هفت سال در بازارهای مالی خارجی فعال بوده و نتایج تجربه و دانش خود را در قالب دوره‌های مختلف تکنیکال، فاندامنتال، مدیریت سرمایه و روانشناسی در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌دهند.

توضیحات تکمیلی

راه‌های دستیابی به شکست بسیار فراوان‌تر از راه‌های دستیابی به موفقیت هستند و قطعا بهترین راه‌حل نیز، عدم داشتن برنامه است. حال تصور کنید که وارد محیط جدیدی شده‌ایم که از آن محیط اطلاعات کافی هم نداریم و با مشکلاتی دست به گریبان هستیم که هر کدام در نوع خود نه تنها کم‌نظیر بلکه بی‌نظیر هستند و باید بتوانیم موفقیت خود را در آن تضمین کنیم که این مهم در تصور نیز نشدنی است چه رسد به دنیایی همانند دنیای بازارهای مالی.

در دنیای بازارهای مالی، داشتن استراتژی یک انتخاب نیست بلکه یک اجبار است که باید هم به صورت کاملا مشخص تعریف شود و هم قابلیت پیاده‌سازی داشته باشد. بگذریم از اینکه بسیاری از افراد حتی با داشتن یک استراتژی کارآمد هم توفیقی در بازارهای مالی به دست نمی‌آورند.

این موضوع بهانه‌ای شد برای ارائه آموزش طرح‌ریزی استراتژی یک معامله‌گر به زبان ساده، راهی که از ابتدا قدم به قدم با یکدیگر پیش می‌رویم تا به توسعه مهارت‌های لازم بپردازیم. بسیار ضروری است که هر درس به صورت مجزا و مطابق روند تشریح شده مورد استفاده قرار گیرد. این آموزش به همه آن‌هایی که می‌خواهند در بازارهای مالی شروع به فعالیت کنند، پیشنهاد می‌شود و با توجه به بیان نکات ظریف و قابل تامل می‌تواند برای همراهانی که سال‌ها در بازارهای مالی داخلی و خارجی به فعالیت مشغول هستند نیز مفید باشد.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:
  • درس یکم: مروری بر انواع روش‌های معاملاتی
    • مقدمه
    • مروری بر روش‌های معاملاتی
      • روش‌های مبتنی بر علم (تحلیل) تکنیکال
        • تعریف
        • دسته‌بندی
        • مزایا
        • معایب
        • تعریف
        • مزایا
        • معایب
        • تعریف
        • دسته‌بندی
        • مزایا
        • معایب
        • تعریف
        • مزایا
        • معایب
        • لبه معاملاتی
        • استراتژی
          • مفهوم استراتژی معاملاتی
          • استراتژی معاملاتی از منظر زمانی
            • اسکالپینگ (Scalping‏)
            • معاملات میان‌روزی (Day Trading, Intra-Day Trading‏)
            • سوئینگ تریدینگ (Swing Trading)‏
            • معاملات بلندمدت (Positional Trading, Long Term Trading)‏
            • استراتژی توده‌ای
            • استراتژی بخر -‏ نگه‌دار
            • استراتژی بلند - کوتاه
            • استراتژی تکانه‌ای
            • استراتژی‌ساز مخالف
            • استراتژی سود تقسیمی
            • استراتژی دریپ
            • استراتژی خرید پلکانی
            • استراتژی میانگین‌گیری هزینه ریالی
            • سوال‌های متداول و پاسخ به آن‌ها
            • پیش‌فرض‌ها و ضروریات ورود به دنیای معامله‌گری
            • تناسب شغل و عملکرد در بازارهای مالی
              • از چه روشی استفاده کنم
                • من کارمند بانک هستم
                • من دانشجوی برق - الکترونیک هستم
                • من دانشجوی رشته ژنتیک هستم
                • از کجا شروع کنم؟
                • چگونه شروع کنم؟
                • چه مقدار زمان بگذارم؟
                • چقدر از این دنیا اطلاعات دارید؟
                • چقدر ساختار آن را می‌شناسید؟
                  • تفاوت‌های دنیای معامله‌گری و دنیای روزمره
                    • چه زندگی فوق‌العاده‌ای را برای خود ترسیم کرده‌اید؟
                    • چقدر از ابتدا به فکر برداشت مالی قابل توجه هستید؟
                    • چه مدت زمانی را برای تطابق خود با این دنیای جدید در نظر گرفته‌اید؟
                    • خودشناسی (Self-Examination)
                      • تبیین لبه معاملاتی بر اساس داشته‌های ما تا به حال
                      • اجرای صحیح، کارآمد و پیوسته آن
                      • شاخصه‌های مورد استفاده در بخش خودشناسی
                      • ویژگی‌های روش مکانیکی
                      • تعریف روش مکانیکی
                      • اجزای روش مکانیکی
                        • مدیریت سرمایه (Money Management)
                        • محل ورود (Entry Point)
                        • حد سود (Take Profit Limit)
                        • حد ضرر (Stop Loss Limit)
                        • قاب زمانی (Time Frame)
                        • دوره بازگشت سرمایه اولیه
                        • مدیریت سرمایه (Money Management)
                        • دستاوردها در بخش خودسازی
                        • روش معامله‌گری ذهنی
                          • ترسیم ساختار معامله‌گری ذهنی
                          • خودارزیابی در روش معامله‌گری ذهنی
                          • بررسی استیتمنت و یا سابقه معاملاتی
                          • تعداد معاملات (Number of Trades)
                          • درصد برد (شانس موفقیت)
                          • درصد باخت (Loss Trades%)
                          • نسبت بازگشت مالی (Profit Factor) با لحاظ کردن کارمزد
                          • نسبت بازگشت مالی (Expected Payout) بدون لحاظ کردن کارمزد
                          • بردهای پیاپی (Consecutive Wins)
                          • باخت‌های پیاپی (Consecutive Losses)
                          • میانگین سود (Average Profit)
                          • میانگین ضرر (Average Loss)
                          • بهترین سود (Largest Profit)
                          • بدترین ضرر (Largest Loss)
                          • کارمزد پرداختی (Spread, Commision, Tax)
                          • حداکثر افت حساب (Drawdown)
                          • ساختار معامله‌گری شهودی
                          • ویژگی‌ها
                          • چگونه خود را ارزیابی کنیم؟ (المان‌ها و جزئیات بررسی‌ها)
                          • خودآزمایی
                          مفید برای
                          • علاقه‌مندان به بورس و بازار سهام

                          پیش نیاز

                          آنچه در این آموزش خواهید دید:

                          آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

                          فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

                          پیش نمایش‌ها

                          ۱. مروری بر انواع روش‌های معاملاتی

                          ۲. لبه و استراتژی‌های معاملاتی

                          ۳. نحوه ورود به دنیای معامله‌گری

                          ۴. معامله‌گری مکانیکی (مرحله اول)

                          ۵. معامله‌گری ذهنی (مرحله دوم)

                          ۶. معامله‌گری شهودی و خودآزمایی (مرحله سوم)

                          راهنمای سفارش آموزش‌ها

                          در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟
                          • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
                          • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

                          اطلاعات تکمیلی

                          نام آموزش آموزش طرح ریزی استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی
                          ناشر فرادرس
                          شناسه اثر ۸–۱۲۴۵۲–۰۷۸۹۱۶ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
                          کد آموزش FVFN001
                          مدت زمان ۴ ساعت و ۳۸ دقیقه
                          زبان فارسی
                          نوع آموزش آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
                          حجم دانلود ۳۳۶ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

                          توضیحات بیشتر

                          • ۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
                          • و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.
                          آموزش‌های مرتبط با آموزش طرح ریزی استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی

                          آموزش مقدماتی الگوهای شمعی یا کندل استیک در بورس و بازارهای مالی

                          آموزش تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی - مقدماتی

                          آموزش چنگال اندروز، خط روند و کانال در بورس و بازارهای مالی

                          آموزش تحلیل تکنیکال با ایچیموکو Ichimoku - تکمیلی

                          آموزش‌های پیشنهادی برای شما

                          آموزش مدیریت حرفه ای ترید در بازار سرمایه

                          آموزش تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی - مقدماتی

                          مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

                          آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

                          آموزش مقدماتی الگوهای شمعی یا کندل استیک در بورس و بازارهای مالی

                          آموزش تحلیل تکنیکال با ایچیموکو Ichimoku - تکمیلی

                          مجموعه آموزش اکسل

                          آموزش چنگال اندروز، خط روند و کانال در بورس و بازارهای مالی

                          آموزش استراتژی معاملاتی رابرت ماینر Robert Miner برای معامله در بازارهای مالی - تکمیلی

                          آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده

                          دیگر آموزش‌های این مدرس

                          آموزش ترفندها و میانبرهای متاتریدر

                          آموزش بررسی عوامل موثر و ارزﻳﺎبی ﭘﺘﺎﻧﺴﻴﻞ رواﻧﮕﺮایی ﺧﺎک + یک پروژه کاربردی

                          آموزش تحلیل تکنیکال با الگوهای هارمونیک در بازارهای مالی – تکمیلی

                          آموزش طراحی رابط گرافیکی با زبان MQL در محیط متاتریدر ۴ و ۵

                          نظرات

                          مدسش آدم باسوادی هست. سرفصل های مناسبی انتخاب کرده بودند. من خودم پیش زمینه داشتم و تونستم از این آموزش استفاده کنم.

                          تشکر می کنم بابت محتواهای آموزشی که ارائه می کنید و شرایط یادگیری برای همه فراهم می کنید.
                          توانایی ارائه مدرس در بیان مطالب خیلی خوبه و موضوع به صورت شفاف بیان شده است.

                          به نظرم جا داشت مفاهیم معامله گری مکانیکی و ذهنی را کمی بیشتر باز کنند، درست است که در معامله گری مکانیکی صرفا به داده ها استناد می کنیم ولی خوب بود که یک چارچوب از داده های ممکن و در دسترس بازار برای این نوع و مرحله از معامله گری برای مخاطب ترسیم می کردند.

                          درود، با توجه به فرادرس روش تعمیم ذهنی در بازارهای مالی و بیان جزییات ساختار ذهنی و شهودی و مطالب مرتبط با آن که به ارزیابی استراتژی معاملاتی عنوان پیش نیاز این فرادرس معرفی شده بود، تکرار دوباره ی مطالب آن از جذابیت این دوره می کاست. علاوه بر این، در فرادرس دیگری با نام روانشناسی بازارهای مالی با استفاده از هرم مازلو و سیستم کانمن این مجموعه کامل می شود.
                          بنابراین پیشنهاد می شود عزیزانی که می خواهند مباحث روانشناسی بازارهای مالی و برنامه ریزی استراتژیک در معامله گری را فرا گیرند، این سه دوره را در کنار یکدیگر مطالعه نمایند.
                          شاد و پیروز و تندرست باشید.

                          برای تازه واردان به بازار های مالی نکات خوب، جامع و تاثیرگذاری را مطرح می کنند. برای با تجربه ترها نیز مرور خوبی ست از چگونگی مدیریت بر خود و فعالیت ها در این بازار.

                          Day Trading | Intra-Day Trading | Long Term Trading | Money Management | Positional Trading | Profit Factor | Scalping | Swing Trading | آموزش طرح ریزی استراتژی معاملاتی | اجزای روش مکانیکی در معامله گری | استراتژی بخر -‏ نگه‌ دار | استراتژی بلند معاملاتی | استراتژی تکانه‌ ای | استراتژی توده ‌ای | استراتژی خرید پلکانی | استراتژی دریپ | استراتژی‌ ساز مخالف | استراتژی سود تقسیمی | استراتژی کوتاه معاملاتی | استراتژی معاملاتی | استراتژی معاملاتی از منظر زمانی | استراتژی معاملاتی با نوع سرمایه‌ گذاری | استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی | استراتژی میانگین‌ گیری هزینه ریالی | استراتژی های معاملاتی | اسکالپینگ | انواع روش های معاملاتی | بازارهای مالی | بررسی استیتمنت | پیش ‌فرض ‌های ورود به معامله ‌گری | تبیین لبه معاملاتی | ترسیم ساختار معامله گری ذهنی | تعریف علم تکنیکال | تعریف روش‌ پرایس ‌اکشن | تعریف روش علوم بنیادی | تعریف روش فاندامنتال | تعریف روش مکانیکی در معامله گری | تعریف روش هوش مصنوعی | تناسب زمان در بازارهای مالی | تناسب شغل در بازارهای مالی | حد سود در در معامله گری | حد ضرر در معامله گری | خودارزیابی در روش ارزیابی استراتژی معاملاتی معامله ‌گری ذهنی | خودسازی در معامله گری | خودشناسی در بازارهای مالی | دسته ‌بندی تحلیل تکنیکال | دسته ‌بندی روش هوش مصنوعی | دوره بازگشت سرمایه اولیه | روش‌ معاملاتی پرایس ‌اکشن | روش معاملاتی هوش مصنوعی | روش معامله گری ذهنی | روش های معاملاتی | روش ‌های معاملاتی علم تکنیکال | روش‌ های معاملاتی علوم بنیادی | روش‌ های معاملاتی فاندامنتال | ساختار معامله گری شهودی | سوئینگ تریدینگ | ضروریات ورود به معامله‌ گری | طرح ریزی استراتژی معاملاتی | عملکرد در بازارهای مالی | فعالیت در بازارهای مالی | قاب زمانی در معامله گری | کارمزد پرداختی | لبه های معاملاتی | محل ورود در معامله گری | مدت فعالیت در بازارهای مالی | مدیریت سرمایه | مدیریت سرمایه در معامله گری | مزایای تحلیل تکنیکال | مزایای روش‌ پرایس ‌اکشن | مزایای روش علوم بنیادی | مزایای روش فاندامنتال | مزایای روش هوش مصنوعی | معاملات بلندمدت | معاملات میان روزی | معامله گری ذهنی | معامله گری شهودی | معامله گری مکانیکی | معایب تحلیل تکنیکال | معایب روش‌ پرایس ‌اکشن | معایب روش علوم بنیادی | معایب روش فاندامنتال | معایب روش هوش مصنوعی | مفهوم استراتژی معاملاتی | نحوه ورود به معامله ‌گری | نسبت بازگشت مالی | نسبت بازگشت مالی با کارمزد | نسبت بازگشت مالی بدون کارمزد | ویژگی‌ های روش مکانیکی در معامله گری | ویژگی ‌های معامله ‌گری شهودی

                          زمان ‌بندی بازار فارکس: ارزیابی استراتژی ‌های زمان ‌بندی بازار

                          ارزیابی استراتژی ‌های زمان ‌بندی بازار

                          بسیاری از افرادی که دانش دقیقی از بازارهای مالی ندارند، احتمالا به شما خواهند گفت که بازارها تصادفی هستند و به همین دلیل تلاش برای پیش ‌بینی قیمت هر نوع دارایی مالی بی‌ فایده است. از سوی دیگر، دیدگاه مخالفی وجود دارد که معتقد است با ابزارها و استراتژی ‌های مختلف زمان ‌بندی مناسب بازار، می‌توان تغییرات قیمت را پیش‌ بینی کرد. تمرکز این مقاله نیز بر روی ایده دسته دوم است و می‌خواهیم مزایا و معایب استراتژی زمان بندی بازار را بررسی کنیم.

                          مفهوم زمان بندی بازار چیست؟

                          زمان بندی بازار یک رویکرد استراتژیک نسبت به بازارهایی است که در آن یک سرمایه گذار یا تریدر به دنبال خرید یا فروش یک ابزار مالی بر اساس تغییرات قیمت پیش بینی شده در آینده است. افرادی که از مدل‌های زمان‌ بندی بازار استفاده می‌کنند معتقدند که بازارها دارای سطحی از پیش ‌بینی ‌پذیری از نظر تغییرات قیمت مورد انتظار هستند. این موضوع برخلاف فرضیه بازار کارآمد است که با نام EMH نیز شناخته می‌شود، که نشان می‌دهد حرکت‌های پیش روی قیمت در بازارهای مالی را نمی‌توان با هیچ سطح دقتی پیش‌بینی کرد و به این ترتیب، همه مدل‌های زمان‌بندی بازار سهام، کالا و فارکس معمولاً هیچ مزیت خاصی ندارند. طرفداران تئوری EMH معتقدند که بهترین اقدام برای فعالان بازار، خرید و نگه داشتن یک شاخص بازار یا ETF است.

                          در این مقاله بر درک بهتر زمان ‌بندی بازار و مزایا و معایب اجرای یک استراتژی مدیریت شده فعال تمرکز خواهیم کرد. زمان ‌بندی بازار می‌تواند به اشکال مختلف باشد و می‌تواند در طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی مالی پیاده‌ سازی شود. مدل ‌های زمان ‌بندی بازار به دنبال پیش ‌بینی حرکت‌های قیمت در آینده هستند و افرادی که مدل‌ های زمان‌ بندی بازار را اجرا می‌کنند، قاطعانه معتقدند که بازارها فرصت‌هایی را ارائه می‌کنند که در آن‌ها می‌توانند از رفتار قیمتی خاص سود ببرند.

                          اگر چه گروهی از تریدرها هستند که تمایل دارند از زمان بندی بازار برای پیش بینی طولانی مدت قیمت استفاده کنند؛ اما اکثر افراد تریدرهایی هستند که بر زمان ‌بندی بازار تمرکز می‌کنند و در معاملات نوسانی میان ‌مدت یا بازه‌‌های زمانی معاملات روزانه کوتاه‌ مدت شرکت دارند. یکی از دلایل این موضوع این است که در بلند مدت، رویدادهای کلان اقتصادی و فاندامنتال تمایل به هدایت بازار دارند؛ در حالی که در کوتاه مدت حرکات قیمتی بیشتری وجود دارد که می‌توان از آن بهره برداری کرد.

                          زمان‌ بندی بازار می‌تواند به‌ طور مداوم انجام شود، و حتی بهترین تایمرهای بازار نیز دوره‌هایی از افت را خواهند داشت که در آن استراتژی یا سیستم با شرایط فعلی بازار هماهنگ نیست.

                          مفهوم مهمی که تریدرها هنگام ساختن یک مدل زمان بندی بازار باید بدانند، مفهوم نقدینگی است. نقدینگی مفهومی است که در آن یک تریدر می‌تواند سفارشات خرید و فروش را با حداقل افت هزینه‌ اجرا کند. به عبارت دیگر، شما می‌خواهید روی ابزارهایی تمرکز کنید که حجم معاملات خوبی در بازار آنها وجود دارد. نقدینگی این امکان را به شما می‌دهد که معاملات را به شیوه‌ای کارآمد و با حداقل هزینه‌های معاملاتی انجام دهید.

                          مزایا

                          اکنون که درک بهتری از زمان ‌بندی بازار داریم، بیایید به برخی از مزایای اصلی استفاده از تکنیک زمان‌ بندی بازار بپردازیم.

                          پتانسیل سود بیشتر

                          یکی از جذابیت ‌های اولیه ساخت یک مدل زمان‌ بندی بازار این است که می‌تواند احتمال بدست آوردن سود بیشتر را فراهم کند. تریدرهایی که قادر به یافتن یک اج (edge) در یک استراتژی یا سیستم خاص هستند، می‌توانند تعداد معاملات خود را افزایش داده و سود بیشتری را از بازار استخراج کنند.

                          مناسب برای تریدرهای کوتاه مدت

                          زمان بندی بازار به ویژه برای تریدرهای کوتاه مدت مانند تریدرهای روزانه و تریدرهای نوسانی مناسب است. اغلب، فرصت‌های آربیتراژ کوتاه مدت را در نمودار قیمت پیدا خواهید کرد. تریدرهایی که به اندازه کافی زیرک هستند تا این موارد را تشخیص دهند، می‌توانند از این سناریوها سود زیادی کسب کنند.

                          استراتژی‌ های زمان ‌بندی بازار معاملات روزانه و استراتژی ‌های زمان‌ بندی بازار معاملات نوسانی وجود دارد که مبتنی بر الگوهای کندل استیک، الگوهای نمودار کلاسیک، الگوهای هارمونیک و بسیاری دیگر روش‌های مبتنی بر تکنیکال هستند. این الگوها در تمام بازه‌های زمانی ظاهر می‌شوند؛ اما در نمودارهای زمانی نسبتاً بالاتر مانند فریم‌های زمانی یک ساعته، دو و چهار ساعته تایم فریم ما قابل اعتمادتر هستند.

                          کنترل بیشتر روی پرتفوی معاملاتی

                          تایمرهای بازار تمایل به کنترل بیشتری بر انتخاب پرتفوی معاملاتی خود دارند. تریدرهای سهام که با استفاده از رویکرد زمان بندی بازار معامله می‌کنند، می‌توانند تنها سهامی را انتخاب کنند که بیشترین پتانسیل را نشان می‌دهند. علاوه بر این، یک سیستم زمان ‌بندی بازار به شما این امکان را می‌دهد تا بر اساس استراتژی یا مدل خاص خود، در زمان‌های مختلف دارایی‌های خود را از پرتفو معاملاتی خود وارد یا خارج کنید. به طور کلی، زمان‌ بندی بازار، انعطاف ‌پذیری و کنترل بیشتری را بر روی استراتژی‌های سرمایه‌ گذاری خرید و نگه‌ داری به تریدر می‌دهد.

                          کمک به کاهش ریسک

                          بدون شک، عنصر کلیدی موفقیت برای هر تریدری، توانایی آن‌ها در مهار و به حداقل رساندن ریسک است. اگر چه ما هرگز نمی‌توانیم با اطمینان کامل بدانیم که در آینده چه چیزی در انتظار ماست؛ اما می‌توان میزان قرار گرفتن در معرض ریسک را در بازار کنترل کرد.

                          معایب

                          معایب زمان بندی بازار

                          در قیمت قبلی برخی از مزایای استفاده از روش زمان ‌بندی بازار را مورد بحث قرار دادیم، اکنون به برخی از معایب آن نگاه می‌کنیم.

                          نیاز به زمان بیشتری برای مدیریت دارد

                          یکی از مزایای استراتژی خرید و نگه داری یک دارایی مالی این است که مدیریت آن به زمان بسیار کمی نیاز دارد. تریدهایی که زمان‌ بندی بازار را به ‌عنوان روش اصلی سرمایه‌ گذاری خود در نظر می‌گیرند، باید نقش بسیار فعال ‌تری در فرآیندهای تصمیم‌ گیری پیرامون پرتفوی خود داشته باشند.

                          افزایش هزینه های معاملاتی

                          با توجه به ماهیت ذاتی مدل‌های زمان‌ بندی بازار کوتاه‌ مدت، آنها در مقایسه با رویکردهای بازار خرید و نگه ‌داری منفعل‌تر و دارای هزینه‌های معاملاتی بالاتری هستند. این افزایش هزینه‌های معاملاتی می‌تواند به صورت هزینه‌های مستقیم و غیر مستقیم باشد.

                          در نتیجه، تایمرهای کوتاه مدت بازار باید مدتی را به آزمایش مجدد استراتژی‌های اختصاص دهند.

                          پیامدهای مالیاتی بیشتر

                          بیشتر تریدرها و سرمایه گذاران زمان بسیار کمی را صرف درک مفاهیم مالیاتی روش معاملاتی خود می‌کنند. به عنوان مثال، در داخل ایالات متحده، کد مالیاتی سود سرمایه را به دو دسته اصلی تقسیم می‌کند. اولین مورد سود سرمایه بلند مدت است که معمولاً با نرخ 15 تا 20 درصد مشمول مالیات می‌شود.

                          دومین مورد نرخ سود سرمایه کوتاه‌ مدت است که با نرخ مالیات بر درآمد عادی مشمول مالیات است و بر آن دسته از موقعیت‌هایی که کمتر از یک سال نگهداری می‌شوند اعمال می‌شود. برای اکثر سرمایه گذاران و تریدرها، نرخ مالیات بر درآمد معمولی معمولاً بسیار بیشتر از نرخ مالیات بر سود سرمایه بلند مدت است.

                          ارزیابی استراتژی معاملاتی

                          ارزیابی نحوه عملکرد استراتژی بخشی مهم از آموزش فارکس و معامله گری است،می‌توان با استفاده از آمار و ارقام و محاسبات از نحوه عملکرد استراتژی معاملاتی مطلع شد. در این مقاله به این مطلب می‌پردازیم که چگونه می‌توان میزان موفقیت نسبی یک استراتژی را بسته به عوامل مختلف، محاسبه نمود.

                          تعریف شما از “موفقیت” در معامله‌گری اساسا بر پایه اهداف و استراتژی معاملاتی شما انجام می‌گیرد. می‌توانید با استفاده از ابزارهایی، استراتژی معاملاتی خود را بسنجید. اما نحوه استفاده شما از آن ابزارها، به اهداف معاملاتی شما بستگی دارد.

                          اصول

                          در بررسی نتایج یک استراتژی معاملاتی در گذشته بازار (Backtesting)، هرچه اطلاعات بیشتری بدست آورید بهتر است. بدون داشتن اطلاعات کامل، هیچ تحلیل آماری مفید نخواهد بود.

                          خواه این اطلاعات را از بررسی گذشته بازار بدست آورید یا با انجام معاملات و ثبت نتایج، در هر صورت باید بدانید که هرچه داده‌های بیشتری جمع‌آوری کنید، در نهایت قادر خواهید بود ارزیابی دقیق‌تری انجام دهید.

                          البته هرگز نمی‌توان با قاطعیت تضمین کرد که عملکرد آینده بازار مطابق رفتار گذشته آن است. اما مشاهده گذشته بازار بهترین ابزاری است که ما معامله‌گران برای پیش‌بینی آینده در اختیار داریم.

                          تناوب:

                          باید بدانید که چند مرتبه به بازار ورود می‌کنید. با توجه به عادات خود، چند معامله در طول روز، یا هفته، یا ماه انجام می‌دهید.

                          با هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، ریسک ورود به بازار را می‌پذیرید. هرچه معاملات بیشتری انجام دهید، احتمال سود یا ضرر شما افزایش پیدا می‌کند.

                          بنابراین اطلاع از تناوب ورود به بازار، بخشی مهم در ارزیابی معاملات شماست. محاسبه آن بسیار ساده است: تعداد کل معاملات خود را بدست آورید و حاصل را بر واحد زمانی که قصد ارزیابی آن را دارید، تقسیم کنید. برای نمونه:

                          تناوب معاملات روزانه = تعداد روزهای کاری / تعداد معاملات

                          نسبت سود به ضرر:

                          این نسبت میزان موفقیت معاملات انجام گرفته را نشان می‌دهد. مجددا یادآوری می‌کنیم که در محاسبه این مقادیر، تا حد ممکن داده‌های زیادی جمع‌آوری کنید.

                          نسبت سود به ضرر = مجموع معاملات ناموفق/ مجموع معاملات موفق

                          اگر حاصل این نسبت بیشتر از یک شود، به این معنی است که معاملات موفق شما از معاملات ناموفق بیشتر بوده است. درصورتیکه این نسبت کمتر از یک باشد، یعنی معاملات ناموفق بیشتری داشته‌اید. اگرچه این حالت خیلی از ایده‌آل فاصله دارد، اما می‌توان با توجه به شرایط، آن را مدیریت نمود.

                          درصد معاملات موفق: به شکل دیگری نیز می‌توان درصد معاملات موفق را محاسبه نمود:پ

                          درصد معاملات موفق = ۱۰۰*( مجموع معاملات / مجموع معاملات موفق )

                          نسبت سود به ضرر موثر:

                          این نسبت نشان می‌دهد که در معاملات موفق نسبت به معاملات ناموفق چه میزان سود می‌کنید. با این نسبت می‌توانید درک دقیق‌تری از چگونگی عملکرد خود بدست آورید:

                          نسبت سود به ضرر موثر = مجموع پیپ های از دست رفته / مجموع پیپ های بدست آمده

                          اگر حاصل این نسبت کمتر از یک باشد، شما در حال از دست دادن سرمایه خود هستید (با این فرض که حجم تمام معاملات یکسان باشد.)

                          اگر تناوب معاملات خود را در نسبت سود به ضرر موثر ضرب کنید، می‌توانید تعیین کنید که بطور متوسط در دوره‌های معاملاتی خود چند پیپ بدست می‌آورید یا از دست می‌دهید:

                          میزان سود آوری در هر دوره معاملاتی = تناوب معاملات * نسبت سود به ضرر موثر

                          با محاسبه این نسبت‌ها در طول زمان و استفاده از صفحه گسترده (Spreadsheet) برای رسم نمودار آن‌ها، می‌توانید عملکرد خود را در بازه‌های زمانی مختلف تجزیه و تحلیل کنید. به این طریق ممکن است نگرش تازه‌ای برخلاف آنچه احساس می‌کنید، از عملکرد خود بدست آورید. بعلاوه، با در اختیار داشتن این اطلاعات می‌توانید روش مدیریت سرمایه خود را نیز بازنگری کنید.

                          گرداوری و ترجمه : آکادمی ویو

                          9 دیدگاه

                          مثل همیشه عالی ممنون از مطالب خوبتون

                          بسیار عالی و مفید. سپاس.

                          سلام خدمت دوستان و مدیر سایت
                          مطلب بسیار خوبی بود
                          من بعد از تقریبا یک هفته نسبت سود به ضررم مثبت شده است حدود ۴ ماه است که فعالیتم را شروع کردم چطور میتونم وارد ریل بشم
                          یکبار ریل زدم منفی شد البته خیلی کم بود در زمان تصمیم گیری توی ریل تصمیمات اشتباه میگیرم که بعدش توی دمو همون موقعیت ها را چک میکنم اصلا وارد نمیشدم
                          آیا یک هفته برای تست استراتژی مناسب هست؟
                          کسی از دوستان تجربه ای داره برای زمان شروع ترید ریل؟

                          سلام وقت بخیر.
                          تفاوت ریل و دمو فقط روی بحث روانشناسی فردی تریدر هست.
                          در این زمینه باید خیلی کار کنید تا بتونید روش مسلط بشین.
                          روانشناسی ۵۵درصد عامل موفقیت تریدر در معاملات هست
                          امینو

                          ممنون از زحماتتون ، خیلی مفید بود

                          تشکر میکنم از تیم آکادمی. عالی بود

                          سلام خسته نباشید ببخشید یه سوال دارم
                          الان نسبت سود ب ضرر موثر مثلا بشه ۰٫۹ و تناوب روزانه بشه ۳ یعنی ما در هر دوره معاماتی ۲٫۷ پیپ از دست میدهیم؟؟؟

                          بسیار عالی بود. اگر تو بک تستینگهاتون به همین موارد بالا دقت کنین و دربارشون یکم بیشتر مطالعه کنین ۱۰۰درصد میتونین استراتژیتون در حد مطلوبی بسنجین.

                          دیدگاه خود را بنویسید لغو پاسخ

                          این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

                          موضوعات مقالات آکادمی ویو
                          مقالات جدید آکادمی ویو

                          2022-06-14 برای اینکه معامله‌گر موفقی باشید، ابتدا باید مثل یک انسان موفق عمل کنید

                          2022-06-12 موفق‌ترین معامله‌گر پرایس اکشن تاریخ: مونهیسا هوما

                          2022-06-07 شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) چیست؟

                          2022-06-05 هرم معامله گری

                          درباره اکادمی ویو

                          آکادمی ویو با هدف آموزش اصولی و پایه ای مباحث مرتبط با بازارهای سرمایه از سال 95 زیر نظر جناب امین دهقان (امینو) فعالیت خود را اغاز نموده و در نظر دارد به صورت گسترده و حرفه ای به فعالیت خود ادامه دهد.

                          آکادمی ویو با تجزیه و تحلیل هر فرد به صورت مجزا، پیش نیازها و نوع آموزشهای شخصی و برنامه های شخصی برای هر فرد را تبیین و اجرا می نماید.

                          راههای ارتباطی با اکادمی ویو

                          [email protected] ichi.amino_academy academywave_amino Admin: @ichi_amino

                          آخرین نوشته ها

                          2022-06-14 برای اینکه معامله‌گر موفقی باشید، ابتدا باید مثل یک انسان موفق عمل کنید

                          2022-06-12 موفق‌ترین معامله‌گر پرایس اکشن تاریخ: مونهیسا هوما

                          2022-06-07 شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) چیست؟

                          2022-06-05 هرم معامله گری

                          • (+93) افغانستان
                          • (+355) آلبانى
                          • (+213) الجزيره
                          • (+1) آمریکن ساموا
                          • (+376) آندورا
                          • (+244) آنگولا
                          • (+1) آنگویلا
                          • (+1) Antigua
                          • (+54) آرژانتين
                          • (+374) ارمنستان
                          • (+297) آروبا
                          • (+61) استرالیا
                          • (+43) اتریش
                          • (+994) آذربایجان
                          • (+973) بحرين
                          • (+880) بنگلادش
                          • (+1) باربادوس
                          • (+375) بلاروس
                          • (+32) بلژيك
                          • (+501) بلیز
                          • (+229) بنین
                          • (+1) برمودا
                          • (+975) بوتان
                          • (+591) بوليوي
                          • (+599) Bonaire, Sint Eustatius and Saba
                          • (+387) بوسني و هرزگوين
                          • (+267) بوتسوانا
                          • (+55) برزيل
                          • (+246) محدوده اقیانوس هند تحت سیطره بریتانیا
                          • (+1) British Virgin Islands
                          • (+673) برونئی
                          • (+359) بلغارستان
                          • (+226) بورکینافاسو
                          • (+257) بوروندی
                          • (+855) کامبوج
                          • (+237) كامرون
                          • (+1) كانادا
                          • (+238) کیپ ورد
                          • (+1) جزابر کیمن
                          • (+236) جمهوری آفریقای مرکزی
                          • (+235) چاد
                          • (+56) شيلي
                          • (+86) چين
                          • (+57) كلمبيا
                          • (+269) کومور
                          • (+682) جزایر کوک
                          • (+225) Côte d'Ivoire
                          • (+506) كاستا ريكا
                          • (+385) كرواسي
                          • (+53) كوبا
                          • (+599) Curaçao
                          • (+357) قبرس
                          • (+420) جمهوري چك
                          • (+243) Democratic Republic of the Congo
                          • (+45) دانمارك
                          • (+253) جیبوتی
                          • (+1) دومنيكا
                          • (+1) جمهوري دومنيكا
                          • (+593) اكوادر
                          • (+20) مصر
                          • (+503) الساوادر
                          • (+240) گینه استوایی
                          • (+291) اریتره
                          • (+372) استوني
                          • (+251) اتيوپي
                          • (+500) جزایر فالکلند
                          • (+298) جزایر فارو
                          • (+691) Federated States of Micronesia
                          • (+679) فیجی
                          • (+358) فنلاند
                          • (+33) فرانسه
                          • (+594) گویان فرانسه
                          • (+689) پلی نزی فرانسه
                          • (+241) گابون
                          • (+995) Georgia
                          • (+49) آلمان
                          • (+233) غنا
                          • (+350) جبل الطارق
                          • (+30) يونان
                          • (+299) گرینلند
                          • (+1) گرانادا
                          • (+590) گوادولوپ
                          • (+1) گوام
                          • (+502) گواتمالا
                          • (+44) گرنزی
                          • (+224) گينه
                          • (+245) گينه بي سائو
                          • (+592) گویان
                          • (+509) هائيتي
                          • (+504) هندوراس
                          • (+852) هنگ كنگ
                          • (+36) مجارستان
                          • (+354) ایسلند
                          • (+91) هند
                          • (+62) اندونزي
                          • (+98) ایران
                          • (+964) عراق
                          • (+353) Ireland
                          • (+44) Isle Of Man
                          • (+972) رژيم صهيونيستي
                          • (+39) ايتاليا
                          • (+1) جامائيكا
                          • (+81) ژاپن
                          • (+44) جرسي
                          • (+962) اردن
                          • (+7) قزاقستان
                          • (+254) كنيا
                          • (+686) كيريبيتي
                          • (+965) كويت
                          • (+996) قرقیزستان
                          • (+856) لائوس
                          • (+371) لتونی
                          • (+961) لبنان
                          • (+266) لسوتو
                          • (+231) لیبریا
                          • (+218) ليبي
                          • (+423) لیختن اشتاین
                          • (+370) ليتواني
                          • (+352) لوكسامبورگ
                          • (+853) Macau
                          • (+389) Macedonia
                          • (+261) ماداگاسكار
                          • (+265) مالاوی
                          • (+60) مالزي
                          • (+960) مالديو
                          • (+223) مالي
                          • (+356) مالتا
                          • (+692) جزایر مارشال
                          • (+596) مارتینیک
                          • (+222) موریتانی
                          • (+230) موریس
                          • (+262) مایوت
                          • (+52) مكزيك
                          • (+373) مالديو
                          • (+377) موناکو
                          • (+976) مغولستان
                          • (+382) مونته نگرو
                          • (+1) مونتسرات
                          • (+212) مراكش
                          • (+258) موزامبيك
                          • (+95) ميانمار
                          • (+264) نامیبیا
                          • (+674) نائورو
                          • (+977) نپال
                          • (+31) هلند
                          • (+687) کالدونیای جدید
                          • (+64) نيوزلند
                          • (+505) نیکاراگوئه
                          • (+227) نیجر
                          • (+234) نيجريه
                          • (+683) نیوئه
                          • (+672) جزیره نورفولک
                          • (+850) كره ي شمالي
                          • (+1) جزایر ماریانای شمالی
                          • (+47) نروژ
                          • (+968) عمان
                          • (+92) پاكستان
                          • (+680) Palau
                          • (+970) فلسطین
                          • (+507) پاناما
                          • (+675) پاپوا گينه ي نو
                          • (+595) پاراگوئه
                          • (+51) پرو
                          • (+63) فيليپين
                          • (+48) لهستان
                          • (+351) پرتغال
                          • (+1) پورتوریکو
                          • (+974) قطر
                          • (+242) کنگو
                          • (+40) روماني
                          • (+262) Runion
                          • (+7) روسيه
                          • (+250) رواندا
                          • (+290) سنت هلن
                          • (+1) سنت کیتس و نویس
                          • (+508) سنت پیر و میکلون
                          • (+1) سنت وینسنت و گرنادین
                          • (+685) ساموا
                          • (+378) سن مارینو
                          • (+239) Sao Tome and Principe
                          • (+966) عربستان سعودی
                          • (+221) سنگال
                          • (+381) صربستان
                          • (+248) سیشل
                          • (+232) سیرالئون
                          • (+65) سنگاپور
                          • (+1) Sint Maarten
                          • (+421) اسلواکی
                          • (+386) اسلونی
                          • (+677) جزاير سليمان
                          • (+252) سومالی
                          • (+27) آفريقای جنوبي
                          • (+82) كره ی جنوبي
                          • (+211) سودان جنوبی
                          • (+34) اسپانيا
                          • (+94) سريلانكا
                          • (+1) St. Lucia
                          • (+249) سودان
                          • (+597) سورینام
                          • (+268) سوازیلند
                          • (+46) سوئد
                          • (+41) سوييس
                          • (+963) سوريه
                          • (+886) تايوان
                          • (+992) تاجيكستان
                          • (+255) تانزانيا
                          • (+66) تايلند
                          • (+1) The Bahamas
                          • (+220) گامبیا
                          • (+670) تیمور
                          • (+228) توگو
                          • (+690) توکلائو
                          • (+676) تونگا
                          • (+1) ترینیداد و توباگو
                          • (+216) تونس
                          • (+90) تركيه
                          • (+993) تركمنستان
                          • (+1) جزایر تورکس و کایکوس
                          • (+688) تووالو
                          • (+1) U.S. Virgin Islands
                          • (+256) اوگاندا
                          • (+380) اوكراين
                          • (+971) امارات متحده ي عربي
                          • (+44) انگلیس
                          • (+1) امریکا
                          • (+598) اوروگوئه
                          • (+998) ازبكستان
                          • (+678) وانواتو
                          • (+58) ونزوئلا
                          • (+84) ويتنام
                          • (+681) والیس و فوتونا
                          • (+212) صحرای غربی
                          • (+967) يمن
                          • (+260) زامبیا
                          • (+263) زیمباوه
                          آکادمی ویو

                          آکادمی ویو با هدف آموزش اصولی و پایه ای مباحث مرتبط با بازارهای سرمایه از سال 95 زیر نظر جناب امین دهقان (امینو) فعالیت خود را اغاز نموده و در نظر دارد به صورت گسترده و حرفه ای به فعالیت خود ادامه دهد. آکادمی ویو با تجزیه و تحلیل هر فرد به صورت مجزا، پیش نیازها و نوع آموزشهای شخصی و برنامه های شخصی برای هر فرد را تبیین و اجرا می نماید.

                          [email protected] ichi.amino_academy academywave_amino Admin: @ichi_amino

                          انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه

                          انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه

                          به صورت کلی و به زبان ساده می‌توان گفت استراتژی معاملاتی بیانگر همان جمله معروف «کجا بخریم، کجا بفروشیم؟» است. یا به عبارت دیگر استراتژی معاملاتی به شما نشان می‌دهد که چه زمانی وارد بازار شوید و چه زمانی از آن خارج شوید. از آنجایی که بازار ایران بازاری یک طرفه (One Day) است فقط می‌توان برای موقعیت خرید مدت استراتژی معاملاتی را در نظر بگیرید. در ادامه این مطلب از کارگزاری حافظ، انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه بررسی شده است.

                          آشنایی با انواع استراتژی معاملاتی بازار سرمایه

                          استراتژی معاملاتی یک نوع استراتژی است که تنوع بالایی دارد. به عبارتی به ازای هر شخص فعال در بازار سرمایه احتمالا یک استراتژی معاملاتی وجود دارد چون اساسا استراتژی معاملاتی سلیقه‌ای و بر مبنای تشخیص هر سرمایه‌گذار است.

                          اما می‌توان برای استراتژی معاملاتی دو روش تحلیلی در نظر گرفت که این دو روش شامل تحلیل تکنیکال یا نموداری و تحلیل فاندمنتال یا بنیادی است.

                          در کل باید همیشه در نظر داشت که معامله در بازار سرمایه همان عمل خرید و فروش براساس تغییرات بازار برای کسب سود حاصل از تغییرات و حرکات قیمت است. نکته مهمی که باید این‌جا در نظر داشت این است که ذهنیت استراتژی خرید و نگهداری که رویکردی بلند مدت است و در بین سرمایه‌گذاران منفعل وجود دارد با رویکرد خرید و فروش متفاوت است. با ما همراه باشید تا بیشتر با دو تحیلیل تکنیکال و تحلیل فاندمنتال برای تدوین استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه آشنا شوید.

                          تحلیل تکنیکال چیست؟

                          تجزیه و تحلیل تکنیکال روشی است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی با انجام تجزیه و تحلیل روند آماری جمع‌آوری شده از فعالیت‌های تجاری مانند حرکت و حجم قیمت معاملات در آن استفاده می‌شود.

                          بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی که تلاش می‌کند ارزش اوراق بهادار را براساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد حاصل از آن ارزیابی کند، تجزیه و تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معامله متمرکز است.

                          تجزیه و تحلیل تکنیکال سعی دارد حرکات قیمت هر ابزار قابل معامله‌ای را که عموما عرضه و تقاضا می‌شود از جمله سهام، اوراق بدهی، معاملات آتی و ارز را پیش‌بینی کند.

                          روش تحلیل تکنیکال جهت مشخص کردن نقاط حمایت و مقاومت برای ورود به موقعیت است. تریدرها روش‌های مختلفی برای تحلیل تکنیکال دارند که می‌توان آنها را به عنوان 4 استراتژی مشترک تحلیل تکنیکال در نظر گرفت.

                          4 استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

                          روش‌های مختلفی برای انجام یک استراتژی فعال معاملاتی استفاده می‌شود که در هر کدام محیط بازار و خطرات ذاتی بازار در نظر گرفته می‌شود. در ادامه چهار مورد از رایج‌ترین استراتژی‌های معاملاتی تکنیکال آورده شده است.

                          1. معاملات روزانه (Day Trading)

                          معاملات روزانه شاید شناخته شده‌ترین سبک معاملات و تجارت فعال باشد. این نوع معامله اغلب یک اسم مستعار برای تجارت فعال خود محسوب می‌شود. معاملات روز، همان‌طور که از نام آن پیداست، روش خرید و فروش اوراق بهادار در همان روز است.

                          در این معاملات موقعیت خریدها یا موقعیت‌ها در همان روزی بسته می‌شوند. به طور سنتی، معاملات روزانه توسط تریدرهای حرفه‌ای، مانند متخصصان یا بازارسازان انجام می‌شود. با این حال، تجارت الکترونیکی این رویه را برای تریدرهای تازه کار متفاوت کرده است.

                          2. معامله موقعیت (Position Trading)

                          برخی، معاملات موقعیت را یک استراتژی خرید و نگهداری و معامله فعال نمی‌دانند. با این حال، معاملات موقعیت، هنگامی که توسط یک تریدر کارکشته انجام می‌شود، می‌تواند نوعی معامله فعال باشد.

                          در معاملات موقعیت از نمودارهای بلندمدت، از روزانه تا ماهانه، در ترکیب با روش‌های دیگر برای تعیین روند جهت فعلی بازار استفاده می‌شود. این نوع معامله بسته به روند ممکن است از چند روز تا چند هفته و گاهی بیشتر طول بکشد.

                          معامله‌گران برای تعیین روند یک اوراق بهادار به دنبال سیگنال‌های تشخیص روند هستند. با پرش و سوار شدن بر «موج»، معامله‌گران از موقعیت‌های نزولی و صعودی بازار بهره‌مند می‌شوند. معامله‌گرانی که به دنبال ترندهای بازار هستند معمولا به دنبال تعیین جهت بازار می‌روند، اما سطح قیمتی اوراق را پیش‌بینی نمی‌کنند.

                          به طور معمول، معامله‌گرانی که به دنبال ترندهای بازار می‌روند بعد از اینکه روند خود را تثبیت کردند، دیگر معامله نمی‌کنند و وقتی روند شکسته شد، معمولا از موقعیت خارج می‌شوند. این به این معناست که در دوره‌های نوسان زیاد بازار، معاملات دشوارتر است و موقعیت‌های آن به طور کلی کاهش می‌یابد.

                          3. معاملات نوسانات (Swing Trading)

                          با شکسته شدن روند، معامله‌گران نوسان‌گیر معمولا وارد بازی می‌شوند. در پایان ترند، معمولا نوسان قیمت وجود دارد زیرا ترند جدید تلاش می‌کند خود را تثبیت کند. معامله‌گران نوسان‌گیر با شروع نوسان قیمت، خرید یا فروش می‌کنند.

                          معاملات نوسان یا همان سوئینگ معمولا بیش از یک روز برگزار می‌شوند اما مدت زمان کمتری نسبت به معاملات ترند دارند. معامله‌گران Swing اغلب مجموعه‌ای از قوانین تجارت را براساس تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی برای خود ایجاد می‌کنند.

                          این قوانین معاملاتی یا الگوریتم‌ها برای شناسایی زمان خرید و فروش اوراق بهادار طراحی شده‌اند. اگرچه الگوریتم نوسان معامله نباید دقیق باشد و اوج یا دره حرکت را پیش‌بینی کند، اما به بازاری نیاز دارد که در یک جهت یا جهت دیگر حرکت کند. بازار محدود برای معامله‌گران سوئینگ یا نوسان خطرناک است.

                          4. معاملات اسکالپینگ (Scalping)

                          اسکالپینگ یا اسکالپ تریدینگ یکی از استراتژی‌هایی معاملاتی زود بازده است و توسط تریدرهای فعال به کار گرفته می‌شود. اساسا، این امر مستلزم شناسایی و بهره‌برداری از کارمزد (اختلاف قیمت فروش و قیمت خرید) است که به دلیل عدم تعادل موقتی در عرضه و تقاضا، کمی گسترده‌تر یا باریک‌تر از حد معمول است.

                          اسکالپرها هیچ‌گاه به دنبال استفاده از حرکات وسیع بازار یا معاملات حجم زیاد ندارند. در عوض، آنها به دنبال استفاده از حرکات کوچکی هستند که اغلب با حجم معاملات اندازه‌گیری شده اتفاق می‌افتند.

                          از آنجا که سطح سود هر معامله اندک است، اسکالپرها به دنبال بازارهای نسبتا نقدی هستند تا اینکه دفعات معاملات خود را افزایش دهند. بر خلاف معامله‌گران نوسان ساز، اسکالپرها بازارهای آرام را که مستعد حرکت ناگهانی قیمت نیستند، ترجیح می‌دهند.

                          ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

                          تحلیلگران فنی بازار سرمایه همیشه برای تحلیل قیمت سهام از ابزارهای مختلف تحلیلی استفاده می‌کنند. ابزارهای مهم تحلیلی بازار شامل الگوهای نمودار، اندیکاتورها، اسیلاتورها، حجم معاملات، کانال‌ها، نوسان بازار و الگوهای کندل یا شمع هستند.

                          تحلیل فاندمنتال یا بنیادی چیست؟

                          تحلیل بنیادی روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند به ارزش اوراق بهادار تاثیر بگذارد، از جمله عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصادی خرد مانند تاثیر مدیریت شرکت را مطالعه می‌کنند.

                          هدف نهایی این تحلیل رسیدن به عددی است که یک سرمایه‌گذار بتواند آن را با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند تا ببیند اوراق بهادار کم ارزش هستند یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند.

                          این روش تجزیه و تحلیل سهام در مقابل تجزیه و تحلیل فنی یا تکنیکال در نظر گرفته می‌شود، که جهت قیمت‌ها را از طریق تجزیه و تحلیل داده‌های تاریخی بازار مانند قیمت و حجم پیش‌بینی می‌کند.

                          تحلیل بنیادی کمی و کیفی

                          مشکلی که در تعریف کلمه فاندمنتال یا بنیادی وجود دارد این است که این کلمه می‌تواند هر چیزی را که مربوط به رفاه اقتصادی یک است را پوشش دهد.

                          عوامل اساسی مختلفی که در تحلیل فاندمنتال بررسی می‌شود را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد: عوامل کمی و عوامل کیفی. معنای مالی این اصطلاحات با تعاریف استاندارد آنها تفاوت چندانی ندارد. در ادامه تعریف اصطلاحات کمی و کیفی از فرهنگ لغت آورده شده است:

                          کمی: مربوط به اطلاعاتی است که می‌تواند به تعداد و مقدار نشان داده شود.

                          کیفی: مربوط به اطلاعاتی است که ماهیت یا استاندارد دارند نه مقدار.

                          در این زمینه، مبانی کمی، همان اعداد هستند. آنها ویژگی‌های قابل اندازه‌گیری را در بر می‌گیرند. به همین دلیل بزرگترین منبع داده‌های کمی شامل درآمد، سود، دارایی و موارد دیگر است که قابل اندازه‌گیری هستند.

                          اصول كيفي هم مواردی هستند که قابل لمس نیستند. اینها ممکن است شامل بررسی کیفی نام تجاری شرکت‌های منتشرکننده اوراق و غیره باشد.

                          نه تجزیه و تحلیل کیفی و نه کمی هیچ یک بر دیگری برتری ندارند. بسیاری از تحلیلگران هر دو معیار کمی و کیفی را با هم در نظر می‌گیرند.

                          استراتژی برای تحلیل فاندمنتال

                          چهار اصل اساسی وجود دارد که تحلیلگران همیشه در بررسی سهام در نظر می‌گیرند که همه کمی تا کیفی هستند. آنها عبارتند از:

                          مدل تجاری: شرکتی که قرار است اوراق خرید و فروش شود دقیقا چه کاری انجام می‌دهد؟ به دست آوردن داده برای پاسخ به این سوال به این آسانی که به نظر می‌رسد، نیست. مثلا اگر مدل تجاری شرکتی مبتنی بر فروش مرغ فست‌فود باشد، آیا درآمد خود را از این طریق به دست آورده است؟ یا فقط با ثبت شرکت هزینه‌های حق امتیاز و حق رای دادن را پرداخت می‌کند؟

                          مزیت رقابتی: موفقیت طولانی مدت یک شرکت که اوراقش خریداری می‌شود عمدتا به دلیل توانایی آن شرکت در حفظ یک مزیت رقابتی و حفظ آن است. مزیت‌های قدرتمند رقابتی مانند نام تجاری کوکاکولا و سلطه مایکروسافت بر سیستم عامل رایانه‌های شخصی، ایجاد یک خندق در یک کسب‌وکار است که به آن اجازه می‌دهد رقبا را از خود دور نگه دارد و از رشد و سود برخوردار شود. وقتی یک شرکت می‌تواند به یک مزیت رقابتی دست یابد، سهامداران آن می‌توانند برای دهه‌ها سود خوبی دریافت کنند.

                          مدیریت: برخی معتقدند که مدیریت مهمترین معیار سرمایه‌گذاری در اوراق یک شرکت است. این حرف منطقی است چون اگر رهبران یک شرکت نتوانند به درستی برنامه را اجرا کنند، حتی بهترین مدل تجاری نیز محکوم به فنا است.

                          اگرچه دیدار و ارزیابی واقعی مدیران برای سرمایه‌گذاران خرده بازار سرمایه کاری دشوار است اما می‌توان برای ارزیابی مدیران به وب‌سایت شرکت مراجعه کرده و رزومه افراد برتر و اعضای هیئت مدیره را بررسی کرد و دید که عملکرد آنها در مشاغل قبلی‌شان چقدر خوب بود؟

                          حاکمیت شرکتی: حاکمیت شرکتی سیاست‌های اعمال شده در یک سازمان را نشان می‌دهد که نشان‌دهنده روابط و مسئولیت‌های بین مدیریت، مدیران و سهامداران است. این سیاست‌ها همراه با قوانین و مقررات شرکت در اساسنامه شرکت و آیین‌نامه آن تعریف و تعیین می‌شود.

                          همیشه به خاطر داشته باشید که شما می‌خواهید با خرید اوراق یک شرکت به نوعی با آن شرکت تجارت کنید. به ویژه توجه داشته باشید که آیا مدیریت به حقوق سهامداران و منافع سهامداران احترام می‌گذارد یا خیر. اطمینان حاصل کنید که ارتباطات آنها با سهامداران شفاف، واضح و قابل درک باشد.

                          در نظر گرفتن صنعت یک شرکت هم در کنار بررسی مشتری، سهم بازار شرکت‌ها، رشد کل صنعت، رقابت، مقررات و چرخه‌های تجاری هم مهم هستند. از طرفی، یادگیری نحوه کار صنعت درک عمیق‌تری از سرمایه مالی یک شرکت به سرمایه‌گذار بازار سرمایه خواهد داد.

                          صورتهای مالی (مبانی کمی را باید در نظر گرفت):

                          صورت‌های مالی واسطه‌ای است که اطلاعات مربوط به عملکرد مالی یک شرکت را نشان می‌دهد. علاقه‌مندان به تحلیل بنیادی از اطلاعات کمی که از صورت‌های مالی جمع‌آوری شده برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.

                          سه صورت مهم مالی عبارتند از: صورت سود، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد.

                          ترازنامه

                          ترازنامه بیانگر سوابق دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان شرکت در یک زمان خاص است. ساختار مالی تجارت به روش زیر محاسبه می‌شود:

                          دارایی = بدهی + حقوق صاحبان سهام

                          دارایی‌ها منابعی را نشان می‌دهند که کسب‌وکار در یک بازه زمانی مشخص صاحب یا کنترل آنها است. این دارایی‌ها شامل مواردی مانند پول نقد، موجودی، ماشین‌آلات و ساختمان‌ها است. طرف دیگر معادله، ارزش کل تامین مالی شرکت را برای به دست آوردن آن دارایی نشان می‌دهد.

                          تامین مالی در نتیجه بدهی‌ها یا حقوق صاحبان سهام انجام می‌شود. بدهی‌ها نشان‌دهنده بدهی است (که البته باید بازپرداخت شود)، در حالی که حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده ارزش کل پولی است که صاحبان آن در تجارت مشارکت کرده‌اند از جمله سود بازمانده، یعنی سود حاصل از سال‌های گذشته.

                          صورت درآمد

                          در حالی که ترازنامه در بررسی یک کسب‌وکار از رویکرد لحظه‌ای استفاده می‌کند، صورت سود و زیان عملکرد شرکت را در یک بازه زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. از نظر فنی، می‌توان یک ترازنامه برای یک ماه یا حتی یک روز داشت، اما فقط گزارش شرکت‌های سهامی و سالانه را مشاهده خواهید کرد.

                          در صورت سود و زیان اطلاعاتی در مورد درآمد، هزینه‌ها و سود حاصل از فعالیت‌های تجاری آن دوره ارائه شده است.

                          گزارش گردش پول نقد

                          صورت جریان های نقدی نشان دهنده سوابق ورود و خروج وجوه نقد یک کسب و کار طی یک دوره زمانی خاص است. به طور معمول ، صورت جریان های نقدی بر فعالیت های زیر مربوط به پول نقد متمرکز است:

                          وجوه حاصل از سرمایه گذاری (CFI): وجهی که برای سرمایه گذاری در دارایی‌ها و همچنین درآمد حاصل از فروش سایر مشاغل، تجهیزات یا دارایی‌های بلند مدت استفاده می‌شود.

                          وجه نقد از محل تامین مالی (CFF): وجه نقدی که از محل صدور و استقراض وجوه پرداخت یا دریافت می‌شود.

                          جریان نقدی عملیاتی (OCF): وجه نقد حاصل از عملیات روزمره کاری.

                          صورت گردش وجوه نقد از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا برای یک تجارت بسیار دشوار است که بتواند وضعیت وجه نقد خود را دستکاری کند. حسابداران می‌توانند کارهای زیادی را برای دستکاری درآمد انجام دهند، اما جعل پول نقد در بانک کار سختی است. به همین دلیل، برخی از سرمایه‌گذاران از صورت جریان وجوه نقد به عنوان معیار محافظه کارانه‌تری برای عملکرد ارزیابی استراتژی معاملاتی شرکت استفاده می‌کنند.

                          نتیجه‌گیری

                          نکته مهمی که سرمایه‌گذاران بعد از ورود به بازار سرمایه باید به آن دقت داشته باشند و در صورتی که می‌خواهند خودشان مدیریت سرمایه‌گذاری‌شان را به عهده بگیرند این است که برای آشنایی با انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه زمان بگذارد تا در سرمایه‌گذاریش موفق‌تر عمل کند.

                          دو نوع مهم استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه شامل تحلیل تکنیکال و تحیلی فاندمنتال است که هر کدام به روش‌های مختلفی می‌توانند به تدوین استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه کمک کند.

                          سرمایه‌گذاران بازار سرمایه باید به خاطر داشته باشند که هیچ کدام از استراتژی‌های معاملاتی در بازار سرمایه یعنی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندمنتال بر دیگری ارجحیت ندارد بلکه ترکیب این دو استراتژی است که می‌تواند به کسب موفقیت در بازار معاملاتی موثر باشد.

                          فاکتور بازدهی (Profit) برای ارزیابی درصد موفقیت در معاملات

                          درصد موفقیت یکی از مهمترین پارامتر ها برای ارزیابی عملکرد سیستم در معاملات بورس می باشد. استراتژی شما چه بر اساس نوسان گیری و چه براساس همراه شدن با روند بازار طراحی شده باشد، بایستی ضرر ده نباشد.

                          بنابراین سیستم معاملاتی مان را باید طوری طراحی کنیم که ترکیب نسبت سود به ضرر و احتمال موفقیت سود ده باشد. شکل زیر نمودار نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت را نشان می دهد. این نمودار نشان دهنده ۴ موقعیت در سیستم معاملاتی است. محور عمودی درصد موفقیت و محور افقی نسبت سود به ضرر یا ریسک را نشان می دهد.

                          مهد سرمایه درصد موفقیت در معاملات بورس

                          نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت

                          درصد موفقیت در معاملات بورس

                          چنانچه در تصویر بالا میبینید اگر در ناحیه سمت چپ و پایین قرار بگیرید به عنوان یک معامله گر بازنده به حساب می آیید. سعی کنید هیچ وقت در این ناحیه قرمز رنگ قرار نگیرید. یک معامله خوب در ناحیه های سمت راست و پایین یا در سمت چپ و بالا قرار می گیرد.

                          اما اگر هم نسبت سود به زیان بیشتر باشد و هم درصد موفقیت بالا باشد آنگاه بهترین معامله را انجام داده اید. ناحیه سمت راست و بالا نمایانگر این موقعیت است. فرمول زیر رابطه بین درصد موفقیت و ضریب سوددهی و نسبت سود به ضرر را نشان می دهد.

                          مهد سرمایه درصد موفقیت در معاملات بورس

                          • P : درصد موفقیت
                          • Pf ( Profit Factor) : نسبت مجموع سودها به مجموع ضررها
                          • K : نسبت متوسط سودها به متوسط ضررها
                          • Gross Profit : سود ناخالص (مجموع تمام سودها)
                          • Gross Loss : ضرر ناخالص (مجموع تمام ضررها)

                          فرض کنید مقدار P کم و در ارزیابی استراتژی معاملاتی ارزیابی استراتژی معاملاتی حد ۳۰ % باشد، در آن صورت نسبت سود به ضرر باید به اندازه ای باشد تا Pf بزرگتر از ۱ گردد. فرمول بالا را می توان بر حسب Profit Factor هم نوشت.

                          مهد سرمایه درصد موفقیت در معاملات بورس

                          مثال: اگر احتمال درصد موفقیت ۴۰ % و نسبت سود به ضرر ۱٫۵ % باشد، در آن صورت خواهیم داشت:

                          مهد سرمایه درصد موفقیت در معاملات بورس

                          نسبت سود به ضرر و درصد موفقیت

                          چنانچه در فرمول بالا مشاهده کردید برای اینکه مقدار Pf از یک بزرگتر شود باید مقدار K زیاد باشد. اما در ادامه بحث خواهید دید تنها با افزایش نسبت سود به ضرر نمی توانیم معاملات موفقی داشته باشیم. بنابراین به یاد داشته باشید حجم معاملاتی تان را تنها بر اساس نسبت سود به ضرر (استراتژی روند دار) طراحی نکنید. چون در اغلب مواقع بازار در حالت رنج قرار می گیرد.

                          به طور مثال در سال ۲۰۱۱ که بازار اکثرا در حالت رنج قرار میگرفت و منجر به ضرر معامله گران می شد. پس حجم معاملاتی تان را بر اساس درصد موفقیت سیستم خود طراحی کنید. سوالی که مطرح است چرا بیشتر معامله گران بازار از پارامتر هایی چون Sharp ratio، Max drawdown، Payoff ratio، Profit Factor و Net profit استفاده می کنند؟

                          جواب: چون طراحی استراتژی هایی که درصد موفقیت بالایی دارند نسبت به استراتژی هایی که بر اساس نسبت سود به ضرر می باشند، سخت هستند. شاید با optimize سیستم نتیجه در کوتاه مدت سود ده شود. ولی اگر مقدار احتمال موفقیت به مدت طولانی پایین باشد، ریسک ورشکستگی را بالا می برد. بیشتر معامله گران به این موضوع اهمیت نمی دهند.

                          مهد سرمایه درصد موفقیت در معاملات بورس

                          بیایید از لحاظ ریاضی آن را بررسی کنیم :

                          وقتی احتمال درصد موفقیت یعنی تعداد معاملات سود ده (w) کم باشد، در نتیجه تعداد معاملات ضرر ده (L) زیاد خواهد بود. در اینجا اگر به صورت متوالی ضرر کنید به کل سرمایه تان را از دست خواهید داد. در واقع اگر تعداد معاملات ضررده شما بیشتر باشد، احتمال ضرر های متوالی هم بیشتر خواهد بود.

                          با مثالی این موضوع را بهتر توضیح می دهیم :

                          فرض کنیم یک معامله گر با رعایت قوانین مدیریت سرمایه در هر معامله ۲ درصد از سرمایه اش را ریسک می کند. اگر این معامله گر ۵ بار پشت سر هم ضرر کند، ۱۰ درصد از سرمایه اش را از دست خواهد داد. این مقدار ضرر هزینه زیادی است. اکنون می خواهیم ضرر های پشت سر هم را از لحاظ علم روانشناسی بررسی کنیم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا