بهترین تریدرهای ایران

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

یکی دیگر از نقاط مثبت تحلیل‌گری تکنیکال این است که در بازه‌های زمانی مختلف کارایی داند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یا بنیادی در بازارهای مالی

یک بحث بزرگ در مورد اینکه کدام نوع تحلیل برای یک معامله گر بهتر است وجود دارد. آیا بهتر است یک معامله گر فاندامنتال یا بنیادی کار باشد و یا یک معامله گر تکنیکال باشد؟ در این مقاله، ما بررسی خواهیم کرد که تفاوت بین این دو نوع معامله گران چیست و کدام بخش از اطلاعات معامله گران بازارهای مالی به ویژه به دنبال آن هستند. با این مقایسه بین تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌توانید دید بهتری از این دو موضوع داشته باشید.

مقایسه تحلیل تکنیکال در مقایسه با تجزیه و تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تجزیه و تحلیل بنیادی شامل ارزیابی رفاه اقتصادی یک کشور و به تبع ارز آن است. این به حرکات قیمت ارز توجه نمی کند. در عوض، معامله گران فارکس اساسی برای تعیین قدرت یک ارز خاص از نقاط داده استفاده می کنند.

معامله گر بازاری مثل فارکس تورم آن کشور، تورم بازرگانی، تولید ناخالص داخلی، رشد اقتصادی و حتی نرخ بهره بانک مرکزی آن را تحلیل خواهد کرد.

در زیر یک مثال از یک تقویم اقتصادی است که معامله گران فاندامنتال کار می توانند با آخرین نسخه های داده ها به روز شوند. در هر روز داده های زیادی از اخبار و موارد دیگر منتشر می شود که به همین دلیل است که معامله گران باید نحوه فیلتر کردن تقویم های اقتصادی را برای نمایش اطلاعات مربوطه بدانند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یا بنیادی در بازارهای مالی

با ارزیابی روند نسبی و سایر داده ها، یک معامله گر در حال تحلیل وضعیت سلامت نسبی اقتصاد آنکشور است و اینکه آیا حرکت آینده ارز این کشور چگونه است تا آن را معامله کند.

جدول زیر خلاصه ای از اثرات کلی است که داده های مختلف اقتصادی بر قدرت یک ارز می گذارند. با این حال، این موارد تضمین شده نمی باشند، زیرا عوامل بسیاری وجود دارد که بر حرکت های یک ارز و سهام تاثیر می گذارد.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یا بنیادی در بازارهای مالی

* كشورهاي توسعه يافته به عنوان يك شاخص اقتصادي رو به رشد، از تورم متوسط برخوردار هستند. کشورهای در حال توسعه تورم را کاهش یا حفظ می کنند به عنوان یک آمار مثبت، زیرا این امر قیمت ها را در چک نگه می دارد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال شامل تشخیص الگو در نمودار قیمت است. معامله گران تکنیکالی به دنبال مدل های قیمت مانند مثلث، پرچم ها، و دو پایه هستند. بر اساس الگو، یک معامله گر نقاط ورود و خروج را تعیین می کند.

در زیر نمونه ای از الگوی نمودار است – الگوی دو بعدی. بازار قبل از ایجاد یک کمیته جدید، کمترین قیمت را می دهد، و پس از آن روند حرکت به سمت بالا حرکت می کند. معامله گران تکنیکالی به دنبال کاهش ضرر و زیان در آخرین (پایین ترین) می باشند و منتظر می مانند که بازار قبل از قرار دادن معاملهطولانی، بالاترین و بالاترین سطح را ایجاد کند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یا بنیادی در بازارهای مالی

یک تکنسین فارکس و بازارهای مالی، اقدامات قیمت، روند، حمایت و سطح مقاومت در نمودار را ارزیابی خواهد کرد. بسیاری از الگوهای استفاده شده در تجزیه و تحلیل فنی بازار فارکس را می توان به بازارهای دیگر نیز استفاده کرد.

علاوه بر این، معامله گران از اندیکاتورها و نوسانگرها استفاده می کنند که در تجزیه و تحلیل بازارهای ارز خارجی به نمودار قیمت اضافه می شوند. میانگین متحرک، Bollinger Bands، MACD، شاخص قدرت نسبی (RSI) و تصادفی، بعضی از ابزارهای رایج در جعبه ابزار معامله گران هستند. اندیکاتور ها توسط معامله گران فنی ترجیح داده می شوند زیرا این ابزار ها برای استفاده و ارائه سیگنال های واضح آسان هستند.

مزایای تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکاا شامل “جادوی سیاه” است که بسیاری از بنیادگرایان آن را ادعا می کنند. شروع به تجزیه و تحلیل فنی می توان با ارزیابی جهت و قدرت روند به سرعت انجام شود. معامله گران از روند تحلیل استفاده می کنند تا به آنها کمک کند که کدام سهام و ارز را برای معامله و جهت تجارت آن مناسب است.

در زیر، نمونه ای از این است که چگونه یک معامله گر فنی این روند 6000 پیپ را جایی که AUD نسبت به یک یورو بسیار ضعیف (به همین دلیل است که جفت ارز حرکت می کند) شناسایی کرد. علاوه بر این، واضح است که می بینیم که جفت ارز در جهت رو به کاهش است. معامله گران از سطوح کلیدی، سطوح پشتیبانی و مقاومت و شاخص ها برای شناسایی روند و با دقت استفاده می کنند.

معامله گران فاندامنتالی، انتشارات داده های اقتصادی را کنترل می کنند، و بسیاری از این کارها را با قصد معامله با اخبار انجام می دهند. ضروری است که معامله گران هنگام انجام این کار به مدیریت ریسک صحیح بپردازند، زیرا نوسانات می تواند بلافاصله پس از انتشار اخبارمهم افزایش یابد.

معامله گران تکنیکالی دارای سبک و استراتژی متفاوتی هستند. این را به طور کامل بررسی کنید تا ببینید که آیا این نوع تحلیل برای شخصیت شما مناسب است یا خیر.

تکنیکال یا فاندمنتال؟ (قسمت دوم)

تکنیکال یا فاندمنتال؟

در پاسخ به این سوال که تحلیلی تکنیکال یا فاندمنتال؟ بهتر است بدانیم که در تحلیل تکنیکال تمرکز ما بر روی قیمت و حجم آن و تغییرات آن‌ها است ولی در تحلیل فاندمنتال عوامل اقتصادی و سیاسی هستند که موردتوجه تحلیل‌گر قرار می‌گیرد. یک تحلیل‌گر فاندمنتال تمام فاکتورهای مربوط را بر روی تغییرات قیمت در نظر می‌گیرد تا درنهایت بتواند با احتمال بالایی جهت حرکت قیمت را پیش‌بینی کند. در حقیقت در تحلیل فاندمنتال تحلیل‌گر به دنبال پیدا کردن ارزش ذاتی یک محصول یا کالا و یا خدمات است.

ارزش ذاتی یک محصول، قیمتی است که با دید فاندمنتال آن محصول می‌ارزد. اگر قیمت در لحظه فعلی بالای آن قیمت باشد، ازنظر فاندمنتالی آن کالا گران است و انتظار می‌رود در آینده قیمت کاهش یابد و به مقدار ارزش ذاتی خود برسد و اگر قیمت فعلی کمتر از ارزش ذاتی آن باشد، انتظار می‌رود که قیمت در آینده رشد کند.

در حقیقت هر دو تحلیل‌گر فاندمنتال و تکنیکال به دنبال پاسخ به یک سؤال هستند و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال آن پیش‌بینی قیمت آینده است. درواقع آن‌ها به دنبال حل یک مسئله از دو راه متفاوت هستند.(در ادامه مقاله کمیسیون در فارکس را هم بخوانید)

تحلیل‌گر تکنیکال عقیده دارد که قیمت تنها چیزی است که او نیاز دارد و همه عوامل دیگر، از قبل تأثیر خود را در قیمت گذشته‌اند ولی تحلیل‌گر فاندمنتال به دنبال علت تغییر قیمت‌ها است.

بیشتر معامله گران خود را دریکی از این دو دسته طبقه‌بندی می‌کنند ولی واقعیت این است که تحلیل‌گران فاندمنتال سعی می‌کنند مقداری از تحلیل تکنیکال را یاد بگیرند تا نقاط ورود و خروج بهتری داشته باشند و همچنین تحلیل‌گران تکنیکال سعی می‌کنند اطلاعاتی از مسائل و شاخص‌های فاندمنتال داشته باشند تا بتوانند حدود قیمت را در آینده حدس بزنند.

زمانی که حرکت بزرگی در حال شکل‌گیری است، معمولاً هر دو دسته تحلیلگر، در تحلیل روند آتی دچار مشکل می‌شوند ولی وقتی قیمت حرکت خود را شروع می‌کند، هر دو دسته به نتیجه‌ای یکسان ولی با تأخیر می‌رسند.

شاید بتوان گفت تحلیل‌گران تکنیکال نقاط خروج و ورود دقیق‌تری نسبت به تحلیل‌گران فاندمنتال دارند ولی شاید این ورود و خروج‌های بیشتر باعث استرس بالاتر و در مواقعی هم زیان بیشتر هم باشد.

در بررسی این موضوع که تحلیلی تکنیکال یا فاندمنتال؟ کدام بهتر است باید بدانیم در بازارهای مالی دو دیدگاه مهم وجود دارد.

۱٫ معامله‌گری
۲٫ سرمایه‌گذاری (تحلیل‌گری)

معامله گران از دسته تحلیل‌گران تکنیکال هستند و سرمایه‌گذاران (تحلیل‌گران) از دسته تحلیل‌گران فاندمنتال

معامله گران فاندمنتال، چون به ارزش ذاتی قیمت رسیده‌اند ممکن است در افت‌های بزرگ هم از معامله خارج نشوند چون معتقدند، قیمت هنوز به ارزش ذاتی خود نرسیده و با توجه به این تفکر حتی ممکن است در افت‌های قیمت، به مقدار خرید خود اضافه کنند. ولی تحلیل‌گران تکنیکال، در افت‌ها نمی‌مانند و از معامله خارج می‌شوند و منتظر فرصت خرید بیشتر می‌مانند.
به نظر من در بازارهای پر نوسان، نمی‌توان تنها با یکی از دو تفکر، به‌تنهایی به سودهای خوبی رسید. بهتر است با توجه به تحلیل فاندمنتال، جهت کلی بازار را تشخیص داد و با تحلیل تکنیکال، نقاط مناسب را برای ورود و خروج تشخیص داد.(در ادامه مقاله شاخص قیمت را هم بخوانید)

یکی از نقاط قوت تحلیل تکنیکال سازگاری و تنوع آن با انواع معاملات و انواع بازارها است. تقریباً هیچ بازاری نیست که نتوان اصول تحلیل تکنیکال را در آن به کار برد. هر چه مقدار اطلاعات گذشته در بازار بیشتر و باکیفیت‌تر باشد، تحلیل تکنیکال بهتر جواب می‌دهد.

منظور از کیفیت داده، میزان شباهت اطلاعات ذخیره‌شده در گذشته با مقدار واقعی آن در زمان واقعی بازار است. هرچقدر این شباهت بیشتر باشد، تحلیل تکنیکال با دقت بیشتری قیمت را پیش‌بینی خواهد کرد.

مساله دیگر در تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندمنتال این است که تحلیل فاندمنتال نشاءت گرفته از چندین علم به‌صورت هم‌زمان است. علومی مانند علوم اقتصادی، مالی، مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه و … تسلط بر همه این موارد کاری بسیار دشوار و شاید نشدنی باشد ولی در تحلیل تکنیکال تنها تسلط به مهارت تکنیکال کافی است.

در حقیقت تحلیل تکنیکال یک مهارت است ولی تحلیل فاندمنتال یک علم (چندین علم) است.

یکی دیگر از نقاط مثبت تحلیل‌گری تکنیکال این است که در بازه‌های زمانی مختلف کارایی داند.

مثلا یک تکنیکالیست هم می‌تواند در بازه‌های زمانی روزانه و هفتگی معامله کند و هم در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر مثل یک‌ساعته و کمتر. در حقیقت تحلیل تکنیکال شامل زمان خاصی نمی‌شود و فقط بستگی به سلیقه شخصی معامله‌گر دارد ولی تحلیل‌گران فاندمنتال بازه‌های زمانی بزرگ‌تری را در نظر دارند.(در ادامه مقاله اموزش بازار دوطرفه بورس را هم بخوانید)

با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توان به‌پیش بینی‌های اقتصادی هم پرداخت؛ مثلا با تحلیل محصولاتی مانند شاخص‌های مهم، طلا و نفت می‌توان روند آینده اقتصاد جهان و یا کشور را پیش‌بینی کرد. پس بررسی روند قیمتی محصولاتی مانند دلار، پوند، اوراق قرضه کشورهای مختلف می‌تواند مطالبی در مورد اقتصادان کشورها در اختیار تحلیل‌گر قرار دهد.

تکنیکال یا فاندمنتال

چهار دلیل که تأیید گرفتن بیش‌ازحد در تحلیل‌گری منجر به زیان می‌شود و پنج خصوصیت یک روش تحلیل گری کارا؟

انتقاد در مورد تحلیل تکنیکال

آیا گذشته تکرار می‌شود؟

یکی از انتقادهایی که در مورد تحلیل تکنیکال مطرح می‌شود این است که نمودار اطلاعات گذشته را در خود دارد و چگونه می‌توان با توجه با آن در مورد قیمت‌های آینده هم‌نظر داد؟
از دیرباز پیش‌بینی آینده موردتوجه انسان‌ها بوده است. اصلاً علت اینکه بازار رمال‌ها و فالگیرها و یا احضار کنندگان روح گرم است نیز همین است. انسان ذاتاً دوست دارد از آینده خبر داشته باشد تا بتواند نسبت به آن عکس‌العمل مناسب‌تری را از خود نشان دهد.(مقاله دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی را هم بخوانید)

در بسیاری از فیلم‌ها نیز این مطلب هست و همین نشان از علاقه انسان به این موضوع دارد. درصورتی‌که بخواهیم از علوم ماور الطبیعه بگذریم، انسان برای پیش‌بینی آینده به‌طور پیش‌فرض و ذاتی از ساخت الگو استفاده می‌کند.

به‌عنوان‌مثال اگر شما بخواهید شخصیت یکی از دوستان قدیمی خود را تفسیر کنید از الگوهای رفتاری وی در گذشته استفاده می‌کنید و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نظر خود را بیان می‌کنید؛ مثلا میگویید فلانی آدم خوش‌قولی است. چرا این تحلیل را کرده‌اید؟ چون در گذشته موارد بسیاری را از وی دیده‌اید که طرف به قول خود عمل کرده است. حال رفتار شما نسبت به او چگونه است؟ مسلماً با توجه به الگوهای گذشته آن فرد.

سؤال: آیا امکان ندارد که همین شخص در برخورد بعدی با شما بدقولی کند؟ حتماً ممکن است.

رفتار شما نسبت به بدقولی او چگونه است؟ احتمالاً آن بدقولی را به خاطر موارد بسیار زیادی که از دوست خود خوش‌قولی دیده‌اید، می‌بخشید.

سؤال: اگر ۱۰ بار پشت سر هم از همان دوست خود بدقولی ببینید چه می‌کنید؟ احتمالاً در تفکرات خود در آینده تجدیدنظر می‌کنید و الگوی خوش‌قولی را (در صورت تکرار بدقولی) به الگوی بدقولی برای آن شخص تغییر می‌دهید.

بازار هم همین‌طور است. با بررسی گذشته بازار می‌بینید که در بسیاری از موارد وقتی الگوی خاصی در قیمت اتفاق می‌افتد، قیمت حرکت به خصوصی را از خود نشان می‌دهد. پس شما نتیجه می‌گیرید که این الگو بیان‌گر رفتار خاصی در آینده است.

اگر این رفتار خاص به میزان زیادی تکرار شود باعث می‌شود رفتار شما پس از اتفاق آن الگو قابل پیش‌بینی شود.(مقاله جفت ارز چیست را هم مطالعه کنید)

پس می‌توان گفت بررسی گذشته یک پدیده، برای پیش‌بینی رفتار آینده همان پدیده، کاری عقلانی است.

به نظر شما شرکت‌ها چرا برای استخدام کردن افراد، رزومه و گذشته آن‌ها را می‌خواهند؟

چون تنها چیزی که ما از آن فرد در اختیارداریم گذشته است؛ و ما با آن می‌توانیم با احتمال، آینده آن فرد را نیز پیش‌بینی کنیم.

سؤال: اگر شما به فردی اعتماد زیادی داشته باشید (در گذشته شخص مورد اعتماد بوده است) آیا همه زندگی خود را به دست او می‌دهید؟ در بسیاری از مواقع پاسخ خیر است. چرا؟ چون بحث احتمال است و ممکن است آن شخص در آینده رفتاری متفاوت از گذشته از خود نشان دهد.

در بازار هم همین است. اگر الگوی خاصی در گذشته عملکرد خوبی از خود نشان داده دلیل نمی‌شود با احتمال ۱۰۰ درصد در آینده هم به همان شکل عمل کند. پس اینجا است که مدیریت ریسک و سرمایه به کمک ما میاید.

واقعیت این است که در تحلیل تکنیکال، ما برای معامله کردن در بازار تنها چیزی که در اختیارداریم گذشته است. پس باید بتوانیم راهی پیدا کنیم تا بتوانیم جهت آینده بازار را با احتمال بالا پیش‌بینی کنیم و در تحلیل تکنیکال برای حل این مساله، از الگوهای تکرارشونده در گذشته استفاده می‌کنیم ولی با استفاده از مدیریت ریسک و سرمایه، احتمال شکست‌ خود را پایین می‌آوریم.

نکته دیگر اینکه در تحلیل و پیش‌بینی رفتار آینده بازار، همه مانند هم‌فکر نمی‌کنند. اگر این‌طور بود همه باهم خریدار می‌شدند و یا همه باهم فروشنده می‌شدند.

همه میدانیم اگر این اتفاق بیافتد (همه باهم خریدار شوند) دیگرکسی در بازار نیست که ما محصول خود را به او بفروشیم. در حقیقت تفکرات متضاد است که بازار را شکل می‌دهد.

به عنوان پاسخ کلی به سوال تحلیلی تکنیکال یا فاندمنتال؟ به نظر من باید مسیر کلی حرکت قیمت را در دراز مدت با تحلیل فاندمنتال بررسی کنیم و در کوتاه مدت با استفاده از تحلیل تکنیکال ورود و خروج های مناسبی را پیدا کنیم.

اگر میخواهید بدانید جدول شاخص تورم بانک مرکزی سال ۹۹ چقدر بوده و اموزش سرخطی زدن هم ببینید توصیه میکنم این مقالات را هم بخوانید.

تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چیست ؟

در مقابل تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و روندهای گذشته برای پیش بینی حرکت قیمت یک دارایی، سهم یا جفت ارز در زمان آینده استفاده می کند.

قیمت یک دارایی هر لحظه تغییر می‌کند و بنابراین معامله گران مشتاق هستند از روند قیمت‌های آتی سهام یک شرکت مطلع شود تا تصمیمات معاملاتی خود را منطقی بگیرد. برای این منظور از تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال برای تحقیق و پیش‌بینی روند قیمت سهام یک یک جفت ارز در آینده استفاده می‌شود.

تعریف تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به بررسی دقیق عوامل بنیادی و اساسی که بر منافع اقتصاد، صنعت و شرکت تأثیر می گذارد، اشاره دارد. منظور از این نوع تحلیل سنجش ارزش ذاتی واقعی یک بازار، با اندازه‌گیری عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل (اعم از کمی و کیفی) برای شناسایی فرصت‌هایی است که بتواند میزان اختلاف قیمت بازار را با قیمت واقعی یا ارزش ذاتی یک دارایی ارزیابی کند. تحلیل فاندامنتال فارکس، بورس و دیگر دارایی ها برای پیدا کردن موقعیت های خرید یا فروش استفاده میشود.

تحلیل فاندامنتال یک شرکت تمامی عواملی را که قابلیت تأثیرگذاری بر ارزش قیمت سهم را دارند (شامل عوامل کلان اقتصادی و عوامل خاص سازمان) که به نام عوامل بنیادی گفته می شوند را بررسی میکند. این نوع تحلیل چیزی جز عوامل کلان اقتصادی، صورت های مالی، مدیریت، رقابت، مفهوم تجاری و غیره نیستند. هدف آن تجزیه و تحلیل اقتصاد به عنوان یک کل، صنعتی که به آن تعلق دارد، محیط تجاری و خود شرکت است.

در تحلیل فاندامنتال جفت ارزها، معامله گران از یک ابزار مهم به نام تقویم اقتصادی برای رصد تغییرات در بنیادهای اقتصادی استفاده میکنند.

به گزارش تجارت آفرین، از عوامل مهم و تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال یک ارز میتوان به نرخ تورم، تیپرینگ، نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی یا GDP، نرخ بهره، کسری تجاری، تراز تجاری، بازار سرمایه، سیاست های پولی، عوامل سیاسی، جنگو رخدادهای طبیعی نام برد.

تعریف تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی قیمت یک دارایی یا جفت ارز استفاده می‌شود که می‌گوید قیمت یک سهم شرکت یا یک ارز بر اساس تعامل نیروهای تقاضا و عرضه فعال در بازار است. برای پیش بینی قیمت آتی بازار، اطلاعات موجود قیمتی و عملکرد گذشته آن بازار استفاده می شود. برای این منظور ابتدا تغییرات گذشته قیمت مشخص می شود تا بتوان بر مبنای آن تغییرات قیمت در آینده را ارزیابی کرد.

تحلیل تکنیکال فارکس یا سهام بر این اصل استوار است که، قیمتی که خریدار و فروشنده تصمیم می گیرند یک معامله را با آن نهایی کنند، ترکیبی از تمام عوامل تاثیر گذار در بازار است و تنها چیزی است که اهمیت دارد. به عبارت دیگر، تحلیل تکنیکال به شما دید واضح و جامعی از دلیل تغییرات قیمت یک دارایی یا جفت ارز می دهد.

تفاوت های کلیدی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تفاوت بین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را می توان به وضوح بر اساس دلایل زیر ترسیم کرد:

تحلیل فاندامنتال روشی برای بررسی یک دارایی به منظور شناسایی ارزش ذاتی آن برای پیدا کردن فرصت های معاملاتی بلند مدت است. در مقابل، تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی و پیش‌بینی قیمت یک دارایی در آینده، بر اساس حرکت قیمت و حجم معامله است. مشخص می کند که یک دارایی در آینده چه نوساناتی انجام خواهد داد.
در تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، معمولا از دوره های طولانی تری برای تجریه و تحلیل دارایی یا ارز استفاده می شود. از این رو، تحلیل بنیادی توسط معامله گرانی که می‌خواهند در بازار سهام معامله کنند و انتظار دارند که ارزش آن شرکت طی چند سال افزایش می‌یابد، استفاده می‌شود. برعکس، تحلیل تکنیکال معمولا زمانی استفاده می شود که معامله برای کوتاه مدت باشد، این نوع تحلیل برای بازار فارکس بیشتر مورد استفاده قرار میگیرد.
تفاوت زمانی بین این دو تجزیه و تحلیل نه تنها در رویکرد آنها، بلکه در هدف آنها نیز مشاهده می شود، جایی که تحلیل تکنیکال به معامله کردن مربوط می شود، تحلیل فاندامنتال در مورد سرمایه گذاری صحبت می کند. اکثر سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال برای خرید یا نگهداری سهام یک شرکت یا سرمایه گذاری روی یک ارز استفاده می کنند، در حالی که معامله گران برای کسب سود کوتاه مدت اغلب به تحلیل تکنیکال تکیه می کنند.
در حالی که هدف تحلیل فاندامنتال تعیین ارزش ذاتی واقعی سهام یا قدرت یک ارز است، تحلیل تکنیکال برای شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار استفاده می شود.
در تحلیل فاندامنتال، تصمیم گیری بر اساس اطلاعات موجود اقتصادی و آمار ارزیابی شده است. برعکس، در تحلیل تکنیکال، تصمیم گیری بر اساس روند بازار و قیمت ها است.
در تحلیل فاندامنتال، اغلب اطلاعات حال و تغییرات احتمالی در آینده در نظر گرفته می شوند، در حالی که در تحلیل تکنیکال، بیشتر داده های گذشته در نظر گرفته می شوند.
تحلیل فاندامنتال مبتنی بر اقتصاد کلان و صورت های مالی است، در حالی که تحلیل تکنیکال بر اساس نمودارهایی با نوسان قیمت است.
در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می توان ارزش ذاتی سهام را با تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان نقدی، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت قیمت به سود و غیره تعیین کرد. با این حال، تحلیلگران فنی یا تکنیکال ها بر الگوهای چارت (مانند به عنوان الگوهای ادامه دار و الگوهای معکوس)، پرایس اکشن، اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، سطوح مقاومت و حمایت، برای تجزیه و تحلیل روند قیمت در آینده تکیه میکنند. در اینجا مقاومت نقطه‌ای است که معامله گر بر این باور است که قیمت بیشتر نخواهد شد و آماده فروش است و حمایت نقطه‌ای است که معامله گر بر این باور است که قیمت بیشتر نمی‌شود و آماده خرید است.
در تحلیل فاندامنتال، قیمت آتی دارایی با توجه به عملکرد و عوامل خرد و کلان اقتصادی و مدیریتی تعیین می شود. در مقابل، در تحلیل تکنیکال قیمت‌های آتی بر اساس نمودارها و شاخص‌ها تخمین زده میشود.
تحلیل فاندامنتال توسط معامله گرهایی که معاملات بلند مدت انجام میدهند استفاده می شود، در حالی که تحلیل تکنیکال توسط معامله گر نوسانی و معامله گران روزانه کوتاه مدت یا اسکالپرها انجام می شود.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازارهای مالی مانند بازار سهام یا فارکس بسیار گسترده است. تحلیل بنیادی یک شرکت درباره ارش ذاتی سهام آن صحبت میکند. تحلیل فاندامنتال یک ارز عوامل خرد و کلان اقتصادی را در قیمت ها لحاظ میکند و در مقابل در تحلیل تکنیکال معامله گران تنها به چارت ها ئ نوسانات قیمت توجه میکنند.

تحلیل فاندامنتال

بعد از سال‌ها هنوز هم بسیاری از فعالان بازار سرمایه یک تفکر نادرست را با خود به دوش می‌کشند؛ آنها فکر می‌کنند که تحلیل تکنیکال در بازار بورس یا فارکس جواب نمی‌دهد! یا اینکه تحلیل فاندامنتال مناسب معامله گری نیست! دلیل های متفاوتی هم می‌آورند تا یکی از این تحلیل‌ها را رد کرده و آن را کنار بگذارند. ولی واقعیت امر برای حرفه ای ها استفاده همزمان و متعادل از هر دو روش فوق میباشد. با ذکر مثالی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را شرح میدهیم و در ادامه با مبحث فاندامنتال بیشتر آشنا میشویم.

فرض کنید شما یک ماهیگیر آماتور هستید. برای امرار معاش به صید ماهی نیاز دارید. تمام ابزار را هم در اختیار دارید ولی نمی‌دانید باید چکار کنید. کدام دریاچه؟ کدام ساعت؟ کدام فصل؟! یک صیاد بنیادی کار به شما خواهد گفت که کدام دریاچه را انتخاب کنید، گوشت کدام ماهی‌ها خوشمزه‌تر است، قیمت کدام ماهی گران‌تر است، بر اساس تجربه، کدام ماهی مشتری کمتری دارد و … یک صیاد تکنیکال کار به شما خواهد گفت که چه فصلی از سال برای صید آن ماهی در آن دریاچه بهتر است،در چه ساعتی از روز باید به صید بروید، چقدر باید صبر کنید ، از چه تکنیکی برای شکار ماهی استفاده کنید،تفاوت صید با تور ماهیگیری و چوب ماهیگیری را به خوبی میداند و…

شما با استفاده توأم از اطلاعات این دو نفر خواهید توانست به یک ماهیگیر موفق تبدیل شوید، بهترین ماهی را بگیرید و کمترین زمان را تلف کنید.

نمی‌توانید بدون داشتن اطلاعات از تراکم ماهی‌های یک دریاچه و فقط با دانستن اینکه چه تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال فصلی برای صید خوب است به یک ماهیگیر خوب تبدیل شوید و همین طور برعکس، نمی‌توانید با وجود اینکه می‌دانید ماهی قزل آلا گوشت خوشمزه‌ای دارد کنار یک برکه بدون ماهی نشسته و انتظار صید ماهی را داشته باشید!!

فاندامنتال شامل حوزه های ذیل می گردد :
• تقویم اقتصادی
• خبر روز
• بیانیه ها و سخنرانی ها
• اخبارهای لحظه ای
• اطلاعیه ها
شاخص اقتصادی چیست؟

ساده ترین تعریفی که می توان از یک شاخص ارایه داد این است که یک شاخص را می توان اطلاعاتی در نظر گرفت که به سرمایه گذار در کشف رموز تغییرات اقتصادی کمک می کند.

برخی از شاخص ها شاخص های منطبق هستند و برخی دیگر شاخص های متاخر، ترکیب هر کدام از آن ها نشان می دهد که روند ها در زمان یک تغییر اقتصادی صعود یا نزول خواهند کرد.

استفاده جداگانه؛ استفاده یکپارچه

زمانی که سرمایه گذار یاد بگیرد که شاخص های اقتصادی چگونه در کنار هم قرار می گیرند و قدرت ترکیبی و محدودیت های آن ها را بشناسد می تواند از مجموعه ای از شاخص های مرتبط برای تصمیم گیری استفاده کند. برای مثال، در زمینه استخدام، شاخص های مختلفی از منابع گوناگون منتشر می شود و سرمایه گذار می تواند با استفاده از آمار ساعتی کار در کنار گزارش کار و فهرست مشاغل غیر کشاورزی تصویر کاملی از وضعیت بازار کار به دست بیاورد.

• آیا افزایش میزان هزینه های شخصی بر آمار خرده فروشی تاثیر مثبت دارد؟
• آیا سفارشات جدید کارخانه ای بر میزان حمل و نقل کالا و آمار کالاهای با دوام تاثیر می گذارد؟
• آیا بالاتر بودن سطح دستمزدها موجب بالاتر رفتن میزان درآمد شخصی می شود؟

سرمایه گذاران زیرک پیش از آنکه از نوسانات هر کدام از شاخص ها برای معاملات استفاده کنند به تغییرات این زنجیره داده ها توجه می کنند.

شاخص های تورم، شاخص هایی که باید مورد توجه قرار بگیرند

بسیاری از سرمایه گذاران به ویژه آن دسته که در زمینه اوراق بهادار و درآمدهای ثابت سرمایه گذاری می کنند، توجه زیادی به تورم دارند. میزان تورم، میزان افزایش آن و وضعیت احتمالی آن در آینده در تشریح و پیش بینی نرخ های بهره و سرمایه گذاری هایی که در آینده انجام می شوند، بسیار مهم هستند.

شاخص های متعددی وجود دارند که فشار تورم را بررسی می کنند. مهمترین این شاخص ها عبارتند از شاخص بهای تولید کننده ( PPI) و شاخص بهای مصرف کننده. ( CPI) شاخص بهای تولید کننده در ابتدای هر ماه منتشر می شود. بنابراین سرمایه گذاران می توانند از این شاخص برای پیش بینی شاخص بهای مصرف کننده استفاده کنند. یک رابطه آماری اثبات شده بین این دو شاخص وجود دارد، زیرا تئوری های اقتصادی نشان داده اند که اگر تولید کننده های کالا هزینه بیشتری برای تولید بپردازند، بخشی از این افزایش قیمت به مصرف کننده ها منتقل خواهد شد. هر شاخص به طور جداگانه بررسی می شوند، اما هر دو آن ها را مرکز آمار کار منتشر می کند. دیگر شاخص های تورمی مهم عبارتند از شاخص های سطح و رشد منابع مالی و شاخص هزینه استخدام.

شاخص های مورد توجه معامله گران سهام

تولید ناخالص داخلی( GDP) یکی از مهم ترین شاخص ها در میان این گروه است و به ویژه کسانی که در بازارهای سهام سرمایه گذاری می کنند و میزان رشد شرکت ها را مد نظر دارند، توجه فراوانی به این شاخص دارند. از آنجایی که میزان تولید ناخالص داخلی نشان دهنده مجموع تولیداتی است که هر اقتصاد دارد، نرخ رشد آن در دامنه معینی تغییر می کند، اگر این نرخ به تدریج از این دامنه نزول کند، ترس از تورم یا رکود در بازار افزایش می یابد. بسیاری از افراد برای اینکه با این وضعیت مواجه نشوند از شاخص های ماهانه ای استفاده می کنند که می تواند وضعیت تولید ناخالص داخلی را در هر ماه نشان دهد.


حمل و نقل کالاهای اساسی که بخشی از گزارش سفارشات کارخانه ای را تشکیل می دهد برای محاسبه سفارشات کالاهای بادوام کارخانه ها (که در آمار تولید ناخالص داخلی لحاظ می شود) مورد بررسی قرار می گیرد. شاخص هایی مانند خرده فروشی و تراز حساب جاری نیز برای محاسبات میزان تولید ناخالص داخلی استفاده می شود،
بنابراین انتشار آن ها به کامل کردن پازل این آمار پیش از انتشار آمار سه ماهه تولید ناخالص داخلی کمک می کند.

برخی دیگر از شاخص ها وجود دارند که برای محاسبه میزان تولید ناخالص داخلی مد نظر قرار نمی گیرند، ولی برای پیش بینی آن مفیدند! شاخص هایی مانند شاخص خرید مدیران( PMI) و گزارش کار که همه نشان دهنده وضعیت عملکرد اقتصادی هستند. با کمک گرفتن از همه این داده های ماهانه و با کنار هم گذاشتن داده هایی که به تدریج در طول یک دوره سه ماهه منتشر می شوند، می توان بررسی تولید ناخالص داخلی را انجام داد و در زمانی که آمار تولید ناخالص داخلی منتشر می شود، می توان یک نتیجه گیری کلی در این باره داشت.
اگر نتیجه حقیقی با نتیجه ای که بازار پیش بینی کرده است اختلاف زیادی داشته باشد، بازار تغییر می یابد و اغلب نوسانات زیادی دارد. اما اگر نتیجه واقعی با نتیجه پیش بینی شده بازار همسان باشد و دقیقاً در دامنه پیش بینی بازار قرار بگیرد، در آن هنگام بازار و سرمایه گذاران می توانند خود را تحسین کنند و روند ها در مسیر خود پیش خواهند رفت.

گاهی شاخص ها نقش برجسته تری پیدا می کنند زیرا داده های بسیار زمانمند و به روزی را ارائه می کنند. برای مثال گزارش موسسه مدیریت منابع PMI عموماً در اولین روز کاری هر ماه منتشر می شود. در نتیجه این آمار یکی از آمارهای پیشرو اصلی است که بلافاصله پس از پایان هر ماه ارائه می شود. این آمار به اندازه آماری که پس از آن منتشر می شوند، جزییات قابل توجهی ندارد، اما شاخص های دیگری وجود دارند که می توان آن ها را کلیدی برای بررسی آمار دیگر دانست. مانند جزییات گزارش کار (که با بررسی نتایج آمار استخدام حاصل می شود) یا ذخایر عمده فروشی (تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال که از تحلیل گزارش ذخایر به دست می آید).

ترتیب نسبی انتشار آمار در ماه های مختلف تفاوتی ندارد، بنابراین سرمایه گذاران می توانند روزهای خاصی را که آمار در آن منتشر می شود در تقویم ماهانه علامت گذاری کنند تا بتوانند بخش های اقتصادی متغیری را که ممکن است بر نحوه سرمایه گذای یا افق زمانی مورد نظر تاثیر بگذارند، بررسی کنند. در مجموع، سرمایه گذار ممکن است تصمیم گیری خود را درباره نحوه تخصیص سرمایه در طول زمان تغییر دهد و اگر ایجاد این تغییر پس از بررسی شاخص های مهم ماهانه صورت بگیرد، بی شک درست تر خواهد بود.

نتیجه گیری

نرخ های معیار شاخص اقتصادی طبق قانون یا دستور منتشر نمی شوند. این داده ها را باید همانطور که منتشر می شوند پذیرفت. سرمایه گذاران با کسب دانش درباره چیستی و چرایی شاخص های اقتصادی مهم و تغییرات آن ها می توانند درک بهتری از اقتصاد کشوری که در آن سرمایه گذاری می کند به دست بیاورند و برای ارزیابی و سنجش تئوری های اقتصادی در زمان درست آمادگی بیشتری داشته باشند.

چیزی به اسم «شاخص جادویی» وجود ندارد که به شما بگوید کجا خرید یا فروش کنید ، استفاده از شاخص های اقتصادی همراه با ارزیابی های درست و تحلیل های مناسب می تواند به سرمایه گذار در مدیریت بهتر سرمایه و سرمایه گذاری اش کمک کند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

آشنایی با تفاوت های میان تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در معاملات فارکس

بحث های زیادی در مورد اینکه کدام نوع تحلیل برای یک معامله گر بهتر است وجود دارد. بهتر است معامله گر فادامنتال باشیم یا معامله گر تکنیکال؟ در این مقاله، به بررسی تفاوت بین این دو نوع معامله‌ گر و به خصوص اینکه معامله ‌گران فارکس به کدام بخش از اطلاعات تمایل دارند، خواهیم پرداخت.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال

تعریف

پیش بینی حرکت قیمت با استفاده از الگوهای نمودار

داده های اقتصادی مختلف استفاده شده برای تعیین ارزش/قیمت هدف

داده های مطرح شده

پرایس اکشن (نمودارها)

تورم، تولید ناخالص داخلی، نرخ بهره و .

طول مدت

کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت

میان مدت و بلند مدت

مجموعه مهارت مورد نیاز

اقتصاد و تحلیل آماری

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال، شامل ارزیابی رفاه اقتصادی یک کشور، و در نتیجه، ارز آن کشور است. این نوع تحلیل، تغییرات قیمت ارز را در نظر نمی گیرد. در عوض، معامله گران اصلی فارکس، از نقاط داده برای تعیین قدرت یک ارز خاص استفاده می کنند.

یک معامله گر فاندامنتنال فارکس، تورم، تراز تجاری، تولید ناخالص داخلی، رشد مشاغل و حتی نرخ بهره معیار بانک مرکزی را تحلیل می کند.

در زیر، نمونه ‌ای از یک تقویم اقتصادی آورده شده است که در آن، معامله‌ گران فاندامنتال می ‌توانند از آخرین اطلاعات منتشر شده مطلع شوند. در هر روز، داده های زیادی منتشر می شود، به همین دلیل است که معامله گران باید بدانند چگونه تقویم را فیلتر کنند تا فقط اطلاعات مرتبط را نشان دهد.

با ارزیابی روند نسبی این نقطه داده و سایر نقاط داده، یک معامله گر، سلامت نسبی اقتصاد کشور و اینکه آیا بر اساس حرکت آتی ارز آن کشور، معامله کند یا خیر را تحلیل می کند.

جدول زیر، تاثیرات کلی را که داده های اقتصادی مختلف روی قدرت یک ارز دارند، خلاصه می کند. با این حال، این تاثیرات، تضمین نمی شود زیرا عوامل زیادی وجود دارد که بر حرکت ارز تاثیر می گذارد.

چگونه داده های اقتصادی بر ارزها تاثیر می گذارد

تولید ناخالص داخلی (GDP)

فراتر از انتظار

تورم قیمت مصرف کننده (CPI)

فراتر از انتظار

تراز تجاری

کسری تجاری (واردات > صادرات)

نرخ معیار بانک مرکزی

افزایش نرخ بهره

شاخص تولید ISM

فراتر از انتظار

شاخص قیمت تولید کننده PPI

فراتر از انتظار

*کشورهای توسعه یافته، از تورم معتدل استقبال می کنند زیرا نشانه رشد اقتصاد است. کشورهای در حال توسعه، کاهش یا حفظ تورم را به عنوان یک آمار مثبت ارزیابی می کنند، زیرا این امر باعث کنترل سطح قیمت ها می شود.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال، شامل تشخیص الگو در نمودار قیمت است. معامله گران تکنیکال به دنبال الگوهای قیمتی مانند الگوی مثلث، پرچم و دو دره هستند. بر اساس الگو، یک معامله گر نقاط ورود و خروج را تعیین می کند. برخلاف معامله‌ گران فاندامنتال، یک معامله‌ گر تکنیکال، چندان نگران این نیست که چرا چیزی در حال حرکت و تغییر است، زیرا روندها و الگوهای روی نمودارها، سیگنال ‌های آن ها هستند.

در زیر، نمونه ای از الگوی نمودار (الگوی دو دره) آورده شده است. بازار، اولین کف قیمت را ایجاد می ‌کند، قبل از ایجاد یک کف قیمت جدید، اندکی بازگشت دارد و متعاقبا با معکوس شدن روند، روند صعودی به دست می ‌آورد. معامله ‌گران تکنیکال، به دنبال تعیین حد ضرر در کف قیمت (پایین‌ ترین سطح) اخیر هستند و منتظر خواهند بود تا بازار، قبل از انجام معاملات خرید، سقف و کف های بلندتر را تولید کند.

در عمل، معامله گران تکنیکال باید الگو را همانطور که در نمودار روزانه جفت ارز دلار/ین زیر نشان داده شده است، یعنی جایی که شکل Wقابل مشاهده است، شناسایی کنند.

یک معامله گر تکنیکال فارکس، پرایس اکشن، روند و سطوح حمایت و مقاومت مشاهده شده در نمودار را ارزیابی می کند. بسیاری از الگوهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال بازارهای فارکس را می توان در سایر بازارها نیز به کار برد.

علاوه بر این، معامله گران از اندیکاتورها و اسیلاتورهایی استفاده می کنند که در هنگام تحلیل بازارهای ارز، به نمودار قیمت اضافه می شوند. میانگین متحرک، باند بولینگر، MACD،RSI و استوکاستیک، از رایج ‌ترین ابزارها در جعبه ابزار معامله ‌گران تکنیکال هستند. معامله گران تکنیکال، اندیکاتورها را ترجیح می دهند زیرا استفاده از آن ها آسان است و سیگنال های واضحی را ارائه می دهند.

فواید تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال شامل «جادوی سیاه» که بسیاری از معامله گران فاندامنتال ادعا می کنند، نمی شود. تحلیل تکنیکال را می توان با ارزیابی جهت و قدرت روندها به سرعت شروع کرد. معامله گران از تحلیل روند استفاده می کنند تا به آن ها کمک کند تعیین کنند کدام جفت ارز را، در چه جهتی معامله کنند.

در زیر، مثالی از این است که چگونه یک معامله گر تکنیکال؛ متوجه این روند 6000 پیپی می شود تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال که در آن دلار استرالیا، نسبت به یورو بسیار ضعیف، بسیار قوی است (به همین دلیل است که جفت ارز در حال نزول است). علاوه بر این، به وضوح می توان دید که جفت ارز، در یک جهت نزولی قوی معامله می شود. این به عنوان یک تمایل شناخته می شود و معامله گران از سطوح کلیدی، سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورها برای شناسایی روندها در اسرع وقت و با دقت استفاده می کنند.

یافتن روش چگونگی شناسایی ارزهای قوی و ضعیف، به معامله ‌گران نشان می ‌دهد که احتمال پرطرفدار شدن کدام جفت ارز بیشتر بوده و بنابراین منجر به معاملات با احتمال بالاتر می ‌شود. یک معامله گر، با فروش جفت ارز یورو/دلار استرالیا، در جهت این روند خاص معامله می شود.

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال در فارکس: نتیجه ‌گیری

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، شامل استراتژی ها و رویکردهای بسیار متفاوتی برای معامله هستند و ارزش و بینش منحصر به فردی را برای حمایت از تصمیمات معاملاتی و زمان ورود به معامله یا خروج از معامله ارائه می دهند. در حالی که برخی از معامله گران ترجیح می دهند از این نوع تحلیل ها به طور جداگانه بر اساس سبک و اهداف معاملاتی ترجیحی خود استفاده کنند، بسیاری از آن ها از ترکیب این دو استفاده می کنند. مزایای ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، دامنه وسیعی دارد.

مطالعه بیشتر برای تشخیص بهترین نوع تحلیل

  • معامله ‌گران فاندامنتال، بر انتشار داده‌ های اقتصادی نظارت می ‌کنند و بسیاری این کار را به قصد معامله بر اساس اخبار انجام می ‌دهند. ضروری است که معامله گران هنگام انجام این کار، مدیریت ریسک درستی را اتخاذ کنند، زیرا نوسان می تواند بلافاصله پس از انتشار اخبار مهم افزایش یابد.
  • معامله گران تکنیکال، سبک ها و استراتژی های مختلفی دارند. این ها را به طور کامل بررسی کنید تا متوجه شوید که آیا این نوع تحلیل برای شخصیت شما مناسب است یا خیر.
  • و اگر به تازگی سفر تجارت فارکس خود را شروع کرده اید، می توانید اصول اولیه را با راهنمای رایگان مبتدیان فارکس ما بیاموزید.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا